居安思危之基金随意分享

artcreator

alexsuen 发表于 10-2-2014 11:12 PM
我指的不说，
是不说DCA在flexi fund不能把平均价拉更低啦...
这不会是selling point呱

这的确没有说，也没必要说，因为当我们show past performance的时候，你觉得一条横线和一条跌到比横线更低且波动的线，哪一个你比较放心？
虽然说flexi fund在股市波动的时候投资者加额的价位不会比其他equity funds来得低，但至少，那条横线是稳定的，也算是在那个时候里，Flexi Fund“最低”的价位了。

那个

子时了，该睡觉了
留下脚印慢慢爬，看看这里有没有好料

artcreator

那个 发表于 10-2-2014 11:16 PM
我知道，来，我是槟州人，你想让我了解什么？

我们PM谈～

alexsuen

迷惑的新闻



https://www.maaklmutual.com.my/H ... lexi%2804Feb%29.pdf


（1）distribution的8.4%的回酬是根据开卖以来的平均NAV来计算
并不是你投资1000块得到RM84（8.4%）的distribution
这可能会对那些选择兑现不reinvest的投资者带来迷惑

（2）年度所谓29.3%回酬，并不是算到distribution当天的年回酬
反而是去年12月27日的年回酬
从去年12月27日算到distribution的日期，其实还亏了1%（不算严重）
但The payout是不是adds to the already attractive 29.3% return呢？
如果我没理解错误的话，
他是指distribution后，该基金取得29.3% + 8.4%总回酬
误导


图1：2013年度回酬29.3%



图2：开卖以来每天的NAV总平均=RM0.2857
distribution 24仙 = 8.4%

alexsuen

脆弱五国有危机了
你应该开始担心了吗？

1997经济风暴会否重演？
   
http://www.malaysiakini.com/biz/254408
14/2/2014

正当南非、印度、巴西、印尼和土耳其，因为过于依赖外资，以及面对大规模来往账户赤字而导致货币不断贬值，结果被封为“脆弱五国”之际，大马股市和令吉汇率近期同样出现下滑趋势，令人关注我国会否重演1997年经济风暴的覆辙。

不过，经济学家认为，这个情况不大可能会上演，因为我国当今的经济基础，不管是与“脆弱五国”还是1997年相比，都更加强稳。

市场普遍同意，许多亚洲国家之所以会在1997年经济风暴陷困，一大因素就是脆弱的经济基础。当时，多数陷困国家的来往账目都陷入赤字，而大马的赤字是约3.7%。

alexsuen

股票vs信托基金的风险
这张图有很好的讲解：




看了 长期 PBB Mutual 竟然输钱？？？，
就会了解其实我这基金居安思危主题并不是要说信托基金不值得投资，
而是收集各种投资风险，
大家一起学习避开

比如：
要适时转换，
差劲的基金代理可能会害了你，
不是每个基金都赚钱的，
基金经理不一定有很好的技术，
长期投资未必赚

caoyun

alexsuen 发表于 10-2-2014 11:03 PM
maakl life plus保单的风险
如果本身只有唯一这个保单，
要注意下

我想知道那个  65 岁以上的, 真的每年交吗?

alexsuen

caoyun 发表于 15-2-2014 09:35 PM
我想知道那个  65 岁以上的, 真的每年交吗?

每年申报健康状况...
记得它是可扣税的
三月报税不要漏了
我去年就是漏了忘记扣

caoyun

alexsuen 发表于 15-2-2014 09:40 PM
每年申报健康状况...
记得它是可扣税的
三月报税不要漏了

我的另一半买了. 但他们没有正式收据, 要把信用卡的 statement 收好.
我也快买了.
应该会买 plan 2. 我把他 replace mrta. 一样的收费  , 但这有 36 疾病, 划算很多.

alexsuen

caoyun 发表于 15-2-2014 09:49 PM
我的另一半买了. 但他们没有正式收据, 要把信用卡的 statement 收好.
我也快买了.
应该会买 plan 2. 我 ...

如果成功用作MRTA，
记得来报告下
这个划算点
因为它不会“R”
就是保额一直维持一样
不像MRTA

caoyun

alexsuen 发表于 15-2-2014 09:51 PM
如果成功用作MRTA，
记得来报告下
这个划算点

可以的.
因为我申请房贷已经和他们说我不要他们的了.  但站在财务规划的角度我自己买来 cover 少少.
还是批 BLR -2.4 , 没问题.
但个人觉得这种的买最多十万好了. 哈哈.. 有传统型的保单比较安心.

alexsuen

caoyun 发表于 15-2-2014 09:56 PM
可以的.
因为我申请房贷已经和他们说我不要他们的了.  但站在财务规划的角度我自己买来 cover 少少.
还 ...

保10万以上必须验身

caoyun

alexsuen 发表于 15-2-2014 09:58 PM
保10万以上必须验身

所以十万就好. 哈...

alexsuen

定期定额投资超过七年还是亏本


“这是一个投资在亚太区域的基金
由我们非常有经验、获奖无数的基金经理和投资团队选择有潜能赚钱派股息公司来投资
而且因为分散了投资在多个国家，风险会比投资在单一国家低
投资在中国只占了36%，而相对稳定的我国也有12%，表现可预见会是相当好
如果你使用令吉平均大法定期定额长期投资的话，又会再进一步减低投资风险
DDI DCA尤其在这种波动大的基金，会更有效！”


事实是投资者DDI DCA了超过七年，
是亏本的
反而一次过投资，
七年后还有不到1%回酬


定期定额：
Investment Simulation For PFEDF from 18-Dec-2006 to 04-Feb-2014
Initial investment: RM1,000.00
DDI Monthly: RM100.00
Total Investment:RM9,700.00
NAV As Per 04-Feb-2014: RM8,906.83

http://cforum.cari.com.my/forum. ... 4&fromuid=14412

alexsuen

我发现很多信托基金顾问/代理自己都迷糊了

他们选基金还是根据过去表现，
甚至还会误导投资者，
一些提供低服务费的公司的基金，
是表现不好和没什么人投资的基金...

如果投资者真的相信这套说法，
选了一个过去回酬很高的基金，
然后定期定额投资，
一来就已经买在该基金表现的顶端，
如果继续升高，
长期定期定额只是在买高
然后在股灾时一次过大亏本

而那些被认为/被误导为表现不好的基金，
在波动中定期定额买进和有效地转换，
最后结算时可能才是大赢家...


参考回以前的回帖：

比较两个基金的过往表现也是有误区！！
performance chart只适用于单笔投资的比较

如果你DDI投资基金B，拿performance chart来沾沾自喜，
取笑你朋友买的基金A表现没有你的基金B好，
或者在股市跌时，取笑你朋友的基金A跌到惨，没你的基金B那么抗跌
哈哈，最终的结果可能你朋友赚比你更多

alexsuen

看一个2007年的旧帖...
重点在下面青色那边

invest_klse 发表于 1-12-2007 02:36 AM

迷思8: 高回酬 = 高风险？

http://cforum4.cari.com.my/forum ... 3&fromuid=14412

这是大多数人，包括一些专业人士都深信不疑的教条。

1。高风险投资活动，的确有可能得到很高的回酬。但也可能得亏得很多。长期以往，大赚大亏几次，总回酬很可能是零。

2。这个教条最恐怖之处是：它让人以为，要得到高回酬，就必须承受高风险。
事实上，大多数成功的投资大师，都很讨厌风险。他们都是很小心的，因为他们知道：一次投资失误可以抹煞你10年的赚幅。

正确的观念:
低风险投资，回酬是可预测的。
高风险投资，回酬是难以预测的。（可以是高回酬，也可以是高亏损）。

举例：
在各种基金当中，Equity fund 被认为是高风险的。bond fund 则是公认低风险的。
这点我们暂且认同。。。

低风险的 bond fund：每年回酬介于4% 到 10% 间，肯定差不远。
高风险的 Equity fund: 每年回酬介于 - 50% 到 +100%，范围很大。（你不可能知道接下来这一年它会亏还是赚。）

长期投资来看：Equity fund 的回酬也不一定高过 bond fund。

以 public mutual 旗下的基金的10年表现为例：
以下资料来自public mutual june-2007 的报告。
当时，launch 超过10年的基金共9个。它们的平均年回酬率是：

savings fund (moderate) - 8.60%
growth fund (moderate) - 7.76%
index fund (moderate) - 7.76%
industry fund (moderate) - 8.18%
aggressive growth fund (aggresive) - 7.87%
regular savings fund (moderate) - 9.27%
balanced fund (conservative moderate) - 7.60%
bond fund (conservative) - 8.67%
ittikal fund (moderate) - 12.29%

当中，有一个债券基金，一个平衡基金，其余都是股票基金。
（为什么那些股票基金的 risk profile 是 moderate, 就不得而知了。）
你觉得 bond fund 表现输给其他基金吗？

所以，如果有 agent 跟你说，想要高回酬就必须买股票基金，那么只有两种可能：
1。他想赚多点佣金。（卖equity fund 所得佣金为 bond fund 的十倍有余）
2。他自己中了“高回酬 = 高风险”的毒，而不自知。

如果是 public mutual 的 agent, 你可跟他要去年（2006）的报告来看。
那里很明显可以看得出：当时 bond fund 的 10 年回酬是高于所有 equity fund 的。

alexsuen

根据马来西亚fundsupermart里38个已经推出超过10年的股票型基金，
10年的平均赚副真的是8%

在这38个基金里有17个基金10年平均回酬是少过8%的



这个计算是今天为止的平均赚副
如果金融风暴里算，
肯定会更低

以10年计，
看来信托基金只能给普通投资者平均8%以下才是合理的说法
定期定额可能还会取得更低的回酬

alexsuen

新加坡的信托基金（股票型）更惨
10年平均只有4.76%

tboontan

alexsuen 发表于 31-3-2014 11:48 PM
新加坡的信托基金（股票型）更惨
10年平均只有4.76%

在大马，基金投资通常是与定存比拼，大马的定存是大约3.15 %

新加坡的定存更低，4% 以上的基金回酬对他们说，已经是喜出望外了

tboontan

alexsuen 发表于 31-3-2014 11:45 PM
根据马来西亚fundsupermart里38个已经推出超过10年的股票型基金，
10年的平均赚副真的是8%

大众最久远的基金， P SAVING ,33  年来， 平均回酬是每年 8 % ，

所以，以平均线算， 定存 3% ，公积金 6% ， 股市基金 8%

你说未来风暴会拉低回酬。

对我来说，股市是处于60% 水平。更高也说不定。

长期 8% 是合理的，正常，中和的算法及回酬预期，

股市基金能够打败定存，通膨，及类似平衡基金的公积金，使投资减掉通膨后还能增值， 算是不错的静态投资