【AXIATA 6888 交流专区】亚通

APULA

傳亞通電訊塔業務分拆上市籌16.5億
大馬  2013-08-26 17:35

（吉隆坡26日訊）亞通（AXIATA，6888，主板貿服組）傳計劃將旗下電訊塔業務分拆上市，籌集至少5億美元（約16億5千萬令吉）資金。

《彭博社》引述消息人士說，亞通計劃將旗下位於7個國家的電訊塔資產包裝成市值約80億至100億令吉的獨立公司，並可能於明年在馬股上市。

消息也透露，亞通目前正與聯昌銀行、高盛和JP摩根討論首次公開售股（IPO）事宜。

亞通今年5月傳出可能競標印尼PT Axis電訊公司消息，藉此減輕當地競爭壓力；同時，該公司去年也取消脫售印尼7千座電訊塔計劃。

數據顯示，大馬自ASTRO公司（ASTRO，6399，主板貿服組）去年10月上市至今，就不再有超過5億美元集資規模的新上市計劃，不過，預料今年第四季上市的合順（UMW，4588，主板消費品組）油氣臂膀，上市規模或高達7億2千900萬美元（23億6千萬令吉）。（星洲日報／財經）

http://biz.sinchew.com.my/node/80964

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亞通有望派特別息

2013-08-27 17:34      
（吉隆坡27日訊）亞通（AXIATA，6888，主板貿服組）計劃將旗下通訊塔資產進行首次公開售股（IPO），在馬股上市，市場普遍正面看待上市計劃，一旦落實小股東可以期待特別股息派發。

惟在缺乏上市詳情，尚難以評估其營造價值，使分析員暫時將評級及估值保持不變。

大眾研究指出，亞通將旗下通訊塔資產上市資本化，料將進一步加強債產負債表，供日後擴張及區域併購計劃（如潛在收購印尼PT Axis通訊股權）。IPO所獲資金，預料部份可能作為特別股息回饋給股東。

興業研究指出，亞通計劃將旗下通訊塔資產上市籌集至少5億美元（約16億5千萬令吉）是長期正面發展催化因素，特別是通訊塔業務是資金密集領域。

大眾看好亞通將通訊塔資產上市，不過，由於目前尚落在初步階段，尚難以調整其估值，特別是上市計劃欠缺詳情，及注入資產定價尚不确定等因素。

肯納格研究預料亞通的資訊業務，將是2013年主要成長動力，特別是在較成熟市場。亞通在一些旗下公司（如柬埔寨）進行整合及市場重組策略，料2013財政年開始有成果。

由於市場競爭加劇以及成本壓力，將使亞通旗下的XL的賺利面對壓力。

肯納格指出，在2013年次季業績出爐之前，暫時將2013及2014財政年淨利預測保持不變，即分別為27億8千500萬及28億5千600萬令吉。（星洲日報／財經）




  
亚通次季业绩料无惊喜

財经 2013年8月28日
(吉隆坡28日讯)从已经公佈业绩的海外子公司的表现看来，亚通(Axiata，6888，主板贸服股)2013財政年第2季（截至6月止）业绩相信不会带来惊喜。       

拉昔胡申研究分析员指出，XL疲软的表现料拖累亚通即將在30日(週五)公佈的2013財政年第2季业绩。

虽然如此，亚通在斯里兰卡及印度业务仍取得不俗的成长，將稍微抵消XL的负面影响，综合而言，亚通这一个季度的净利，料出现单位数的萎缩。

分析员预计，亚通的次季净利按年料下滑，不过，亚通天地通相信仍可取得单位数的按年成长。印尼的XL次季表现不佳，净利按年下滑51.4%，是拖累亚通的主要因素。然而，Dialog第2季净利按年成长3.6%，而Idea则取得97.7%的按年净利成长。这两家海外子公司亮丽的盈利成长，可稍微提振亚通的盈利表现。

分析员预期，亚通的融资成本將比去年高，主要是因为XL的负债率上涨。此外，令吉兑印尼盾走强也导致盈利缩减。

分析员也预期，亚通次季的营业额按年將只有单位数成长。这主要是因为XL的营业额持平，而天地通的营业额成长相信也只维持在中单位数水平。

赚幅而言，亚通次季的扣除利息、税务、折旧及摊销前盈利赚幅约为39-40%，比第1季的40.1%稍微低。

由于营业额成长呆滯，XL赚幅从首季的48.4%，跌至次季的40.6%。而面对更高的网络开销，Dialog的赚幅也从首季的33.4%跌至次季的32.5%；天地通则可能受到更高的手机津贴影响，赚幅受压。

无可否认的，亚通的成长步伐將会继续受到XL的影响。XL將2013財政年的营业额成长预期，降低至中单位数，分析员认为，XL的前景仍未改善，营业额成长的步伐仍落后市场预期。不过，其他海外市场的竞爭放缓则可以稍微缓和XL带来的衝击。

根据將75%的净利用作派息的假设，分析员预计亚通將作出每股12仙的中期股息，全年的每股股息预计將达到23仙。

面对外资拋售离场，亚通过去7个交易日大部分时间处于下滑的趋势，从上週一(19日)的6.90令吉，至昨日(27日)闭市的6.48令吉，共下跌了6%。

该股今日则出现反弹，闭市时掛6.60令吉，全天起12或1.85%，成交量为1224万1600股，是整体股市大崩跌之际，少数上涨的股项。[东方日报财经]

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印尼业务外匯亏损拖累　亚通次季净利跌3.3%

財经 2013年8月30日
（吉隆坡30日讯）受到印尼子公司以及外匯转换亏损拖累，亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）2013財政年次季（截至6月30日止）净利按年下跌3.3%，至6亿4477万令吉，相比去年同期的6亿6663万令吉。不过，其次季营业额按年成长4.8%，至46亿2938万令吉，去年同期是44亿1661万令吉。       

亚通在文告中指出，该集团次季营业额取得成长，主要是因为旗下所有主要子公司的营运皆做出较高的营业额贡献，除了印尼，因令吉兑印尼盾走强所致。

同时，文告也称，该集团次季净利下跌，主要是印尼营运做出较低的盈利贡献，以及该集团在次季面临较高的外匯转换亏损，抵销了大马、孟加拉和柬埔寨业务带来的较高贡献。

派8仙股息

亚通在次季面临的外匯转换亏损为3765万3000令吉，高于去年同期的2135万8000令吉。

无论如何，亚通宣布派发每股8仙单层股息，维持去年同期的水平。

由于美元匯率走强，亚通不排除该集团2013年的资本开销会增加。

亚通首席財务员詹姆斯麦卡林（James Maclaurin）指出，如果按固定货幣匯率计算，该集团在今年的资本开销预计是45亿令吉，然而，隨著美元匯率走强，以及东南亚股市在近期剧烈波动与挫跌，该集团的资本开销或许会增加。

他解释说，「今年的资本开销可能会增加的主要原因是，亚通部份资本开销涉及美元，以东南亚股市在近期大幅波动与下跌。我们会涉及美元主要是来自印尼子公司XL。」

他补充说，「我们將会尝试管理我们对外匯的嚗涨，以及儘量维持我们已经提供的指引（45亿令吉资本开销）。」

他在今天出席亚通2013財政年次季与上半年业绩匯报会时，向媒体如此表示。

在今年上半年，亚通已经支出的资本开销达19亿令吉。

针对亚通如何管理对外匯的嚗涨时，麦卡林表示，亚通採取一些措施。

他举例说，「在大马，我们儘量减少对美元的嚗涨，因此我们的合约主要是以令吉计价。」

「然而，在印尼，我们对美元的嚗涨並不少，不过，我们已经在去年减少我们对美元的债务，所以我们並没有面对债务匯率兑换的衝击。不过，我们某些资本开销依然是以美元计价。」

此外，他透露，在斯里兰卡的子公司－－Dialog公司，则基于当地的金融监管限制，所以亚通难以针对美元匯率进行对冲。

与此同时，也有出席匯报会的亚通总裁兼首席执行员拿督斯里嘉玛鲁汀指出，对匯率波动最敏感的项目，包括了扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA）赚幅、外匯兑换以及资本投资回酬率。

今日闭市时，亚通以6.74令吉平盘收市，全天成交量为635万9100股。[东方日报财经]

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 30/06/2013

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		30/06/2013	30/06/2012	30/06/2013	30/06/2012
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	4,629,385	4,416,613	9,111,262	8,663,488
2	Profit/(loss) before tax	972,711	1,011,784	1,888,414	1,916,918
3	Profit/(loss) for the period	707,263	768,611	1,382,469	1,413,557
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	644,777	666,638	1,259,342	1,232,267
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	7.60	7.80	14.80	14.50
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	8.00	8.00	8.00	8.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	2.2600		2.3600

lcchong76

AXIATA – Q2 2013 季度报告 (http://www.bursamalaysia.com/mar ... nouncements/1393533) on 29 Aug 2013

我的分析 – http://lcchong.wordpress.com/201 ... alysis-31-aug-2013/ or http://lcchong.wordpress.com/knowledge-sharing/

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派息成長支撐‧亞通仍受青睞

2013-09-02 17:37      
（吉隆坡2日訊）亞通（AXIATA，6888，主板貿服組）2013財政年次季業績表現符合預期，旗下所有業務都錄得更高營收，唯有印尼XL表現落後；分析員認為，印尼XL或續對前景續帶來挑戰，但派息成長將有可能是支撐該公司股價的因素。

該公司次季淨利從微幅下滑3.28%至6億4千477萬7千令吉，上半年則僅溫和成長2.2%至12億5千934萬2千令吉，分析員表示該業績表現符合預期。
惟肯納格研究指出，淨利走低主要可歸咎於印尼XL公司營收下滑以及支援數據投資的成本增加壓縮賺幅。

“同時，該公司營運盈利也下滑3.4%至40%，主要受印尼XL的短信連接費用以及為容納數據成長的網絡擴張成本所影響。”

MIDF研究表示，該公司旗下所有業務都錄得更高營收，但印尼XL除外，上半年營收貢獻收縮4.7%，主要因馬幣兌印尼盾走強所致，若以持衡匯率來看，印尼XL業務營收報微幅成長1.7%。

該行續說，數據業務營收推動該公司業績成長，因智能手機滲透率與數據運用率增加，但語音及短信服務仍佔主要貢獻。

匯率動盪或帶來挑戰

興業研究表示，管理層維持整體關鍵績效指標不變，包括營業額成長目標為7.6%以及營運盈利成長0.2%；惟匯率動盪或為該公司帶來挑戰。

大馬天地通業務方面，興業稱，數據業務盈利走強加上成本管控，有助於讓營運賺幅維穩在44至45%。

“該公司建議每股8仙中期股息，派息相等於15仙上半年每股盈利的54%，以該公司的派息政策進展來看，我們維持全年派息每股23仙的預測不變。”（星洲日報／財經）

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天地通亞通MYEG服務 合作開拓電子政府商機

財經2 Sep 2013 22:42
（吉隆坡2日訊）亞通（AXIATA，6888，主要板貿易）旗下天地通亞通與電子服務供應商MYEG服務（MYEG，0138，主要板貿易）合作，開拓電子政府服務商機。

該公司向馬證交所報備指出，雙方已簽署為期1年的合作諒解備忘錄，並將針對特別目標市場開拓市場。

文告指出，雙方將以利益為前提，共同探討計劃可行性，並在雙方同意下展開；亞通指出，這項合作無需股東及監管單位通過，預計不會影響截至今年底財年的收入、負債及淨資產。[中国报财经]

AXIATA GROUP BERHAD

Type	Announcement
Subject	MEMORANDUM OF UNDERSTANDING
Description	MEMORANDUM OF UNDERSTANDING BETWEEN CELCOM AXIATA BERHAD (“CELCOM”) AND MY E.G. SERVICES BERHAD (“MYEG”)
1.0        Introduction The Board of Directors of Axiata wishes to announce that Celcom Axiata Berhad (“Celcom”), a wholly owned subsidiary of Axiata Group, had today entered into a Memorandum of Understanding with MY E.G. Services Berhad (“MYEG”) to jointly explore possible business opportunities and collaboration in the areas of e-Government services delivery and joint go-to-market for specific target market segments (“Project”). (Celcom and MYEG are referred to hereafter as “Parties”) This MOU, which is valid for a period of 1 year, forms the basis of the Parties collaboration until such time definitive agreement(s) are entered. The MOU may be further extended by the Parties unless earlier terminated or upon execution of the definitive agreement(s). 2.0        Information on the Companies Celcom Celcom was incorporated in Malaysia on 5 January 1988. The issued and paid-up share capital of Celcom stands at RM1,237,534,681 comprising 1,237,534,681 ordinary shares of RM1.00 each. As Malaysia’s premier mobile telecommunications provider, it has the widest network covering over 98% of the population. Besides leading in mobile broadband, Celcom is moving towards integrated multi-access and multimedia services, in line with evolving technologies and consumer behaviour in Malaysia. MYEG MYEG was incorporated in Malaysia as a private limited company on 17 February 2000 and assume its present name in conjunction with its listing on the MESDAQ Market on 13 April 2005. MYEG’s issued and paid-up share capital stands at RM59,631, 540 (excluding 4,735, 600 treasury shares) comprising ordinary shares of RM0.10 each. MYEG is principally engaged in the businesses of development and implementation of the Electronic Government Services project and the provision of other related IT based solutions, as well as investment holding. 3.0        Rationale for the Entry into the MOU The Parties shall collaborate and work together to determine the viability of the Project for the Parties’ best interests. The MOU shall form the basis of consensus of the Parties to examine the feasibility of the Project until such time as the definitive agreement(s) is entered into by the Parties. 4.0        Approval of Shareholders and Authorities The entry by Axiata and/or Celcom into the MOU is not subject to approval of the shareholders of Axiata and/or regulatory authorities. 6.0        Financial Effects The entry into the MOU does not have any effect on the issued and paid-up share capital of Axiata and is not expected to have any material effect on the earnings, gearings and net assets of the Axiata Group for the financial year ending 31 December 2013. 7.0        Interest of Director and Major Shareholder None of Axiata’s Directors, major shareholders and/or persons connected to them has any direct or indirect interest in the MOU. 8.0        Directors’ Opinion The Board of Axiata is of the opinion that the entry into the MOU is in the best interest of Axiata Group. This announcement is dated 2 September 2013.

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汇率波动影响 亚通下半年业绩料疲软

财经新闻 财经  2013-09-10 12:45
（吉隆坡9日讯）由于汇率非常波动，投行介担心这将影响亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）的前景，所以普遍维持中和看法。

受到印尼业务拖累，亚通2013财年次季（截至6月30日）净利达6亿4477万7000令吉，按年跌3.28%；而上半年净利则扬2.2%，至12亿5934万2000令吉，普遍符合投行预测。

JF Apex证券指出，由于印尼出现削价战争捍卫自己的市占率，所以，估计亚通印尼子公司———XL的净利，将持续受压。

此外，投行皆提到对汇率波动的忧虑，因这将影响亚通的业绩表现。

兴业研究指出，虽然次季业绩符合预测，但管理层谨慎看待汇率波动，将让集团无法达到其扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA）成长目标。

汇率波动及印尼面对挑战，安联研究分析员预计，亚通今年下半年业绩疲软。

由于2013财年成长前景偏淡，所以维持“中和”投资评级。

电讯塔上市成催化剂

不过，接下来，亚通把电讯塔资产整合上市及收购印尼公司———PT AXIS，相信是股价的催化剂。

MIDF研究表示，仍看好亚通在区域市场的地位，但是分析员认为其估价并不低，同时周息率也不吸引人。分析员预计，2013财年派发24仙的股息或相等于3.6%周息率。

不过，若进行收购PTAXIS计划，股价会有进一步上涨的空间。

管理层表示，印尼监管当局原则上已批准XL收购PT Axis，但是与卖方的洽谈仍在进行中。

分析员认为，价格及频谱分配，将是PT Axis收购计划的关键。

JF Apex证券指出，全年股息预测为30仙，也就是4.5%的周息率。不过，他们会调低这预测，因为亚通或会认购印度子公司———Idea的发出的股票。

Idea已批准进行一项企业活动筹集6亿美元，通过私下配售股票给机构投资者及发优先股给亚通。

由于亚通有意维持20%股权，以及看好印度通讯领域的前景，所以，安联研究认为亚通很大可能会认购。[南洋网财经]

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天地通次季营业额20亿写新高

財经 2013年9月11日
（吉隆坡11日）天地通（Celcom）公佈次季业绩（截至6月30日止），营业额创下20亿令吉新高，正常化未计算利息、税项、折旧及摊销之盈利（EBITDA），亦首次突破9亿令吉。       

天地通首席执行员拿督沙查里在业绩匯报会上表示，良好的业绩有赖于该公司的转型计划，並预计可在2015年完成该计划。该转型计划包括工艺科技（IT）和持续的网络改进。

同时，天地通亦拨出4亿2000万令吉的资本支出，以扩展4G长期演进技术（LTE）在全国的网络。

该公司次季营业额从19亿1900万令吉，按年成长4.95%，至20亿1400万令吉；正常化未计算利息、税项、折旧及摊销之盈利从8亿6600万令吉，按年成长4.27%，至9亿零300万令吉；税后营运盈利则从5亿7000万令吉，按年成长1.23%，至5亿7700万令吉。

上半年而言，营业额按年上扬4.3%，至39亿9300万令吉；正常化未计算利息、税项、折旧及摊销之盈利按年上升4.2%，至17亿7800万令吉；营运税后盈利则按年增长1.6%，至11亿2700万令吉。

另外，包括移动网络运营商（Mobile Virtual Network Operators，简称MVNO），该公司拥有1亿4000万名用户，占该领域最高的用户份额。同时，亦维持其在流动宽频领先的地位，用户达110万名，並贡献5亿2100万令吉的营业额。

天地通首席財务员查理表示，隨著趋势的改变，使用智能產品的人日渐趋多，所以短讯的营业额持续缩减是意料中事。

儘管如此，该公司的非语音服务包括宽频、流动网络、数码服务和M2M服务占总营业额的24.2%，强调数据作为该公司成长的主要驱动力。其中，包括宽频和流动网络的数据营业额，按年增长16.1%至6亿4700万令吉。[东方日报财经]

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AXIATA GROUP BERHAD

EX-date	27/09/2013
Entitlement date	01/10/2013
Entitlement time	04:00:00 PM
Entitlement subject	Interim Dividend
Entitlement description	Interim Tax Exempt Dividend Under Single Tier System of 8 sen per Ordinary Share of RM1.00 each
Period of interest payment	to
Financial Year End	31/12/2013
Share transfer book & register of members will be	01/10/2013 to 01/10/2013 closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlements
Registrar's name ,address, telephone no	Tricor Investor Services Sdn Bhd Level 17, The Gardens North Tower Mid Valley City, Lingkaran Syed Putra 59200 Kuala Lumpur, Malaysia Tel:603-22643883
Payment date	10/10/2013
a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers	01/10/2013
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit	27/09/2013
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.
Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)
Entitlement indicator	Currency
Currency	Malaysian Ringgit (MYR)
Entitlement in Currency	0.08

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亞通頒合約予諾基亞

2013-09-26 11:34      
（吉隆坡25日訊）亞通（AXIATA,6888,主板貿服組）頒發芬蘭諾基亞解決方案與網絡公司（NSN）一紙合約，以讓後者為其巴生河流域業務提供流動通訊網絡基礎設施。

亞通子公司——亞通天地通發文告指出，根據該為期3年合約，NSN將提供長期演進技術（LTE）服務提供2400MHz和1800MHz的網絡基建，同時重組（Refarm）1800Mhz全球行動通訊系統（GSM）頻譜。

天地通首席執行員拿督斯里沙查里表示，NSN透過其基站網絡管理系統，將公司整個巴生河流域網絡轉變為單一無線接入网絡（Radio AccessNetwork）系統，可簡易和節省升級LTE網絡成本。（星洲日報／財經）

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亚通收购Axis　加速印尼电讯业整合

財经 2013年9月26日
(吉隆坡26日讯）亚通(Axiata，6888，主板贸服股)宣布收购沙地电讯的印尼子公司-Axis电讯印尼，加速当地饱和的电讯业整合趋势，这也將提升亚通在印尼的市佔率。       

亚通今日发文告宣布，其子公司PTXL亚通，与沙地电讯公司及其子公司--Teleglobal投资签署买卖协议，以收购Axis电讯印尼95%股权。

亚通指出，这项行动，將让当地电讯领域有更健全的发展，更重要的是让XL可以为客户提供更便宜及高素质的网络服务。

沙地电讯在脱售Axis电讯印尼的大部份股权之后，也將可以解决该公司与多家国际银行之间，针对一项12亿美元伊斯兰债券的纷爭。

亚通在呈交给大马交易所的文告中指出，这项收购行动將为其印尼子公司带来额外的频谱。但亚通並没有透露这项收购交易的价格。仅表示，XL在这项交易中展现谨慎的財务纪律，而XL只是支付相等於股票面值，及Axis所有债务的一部份的成价。《路透社》的报道指出，Axis的企业价值达8亿6500万美元。

这项交易符合印尼政府推动电讯业整合的目標，当地一些业者，包括Axis及Bakrie电讯，面对无力偿还债务，及无法维持正面赚幅的窘境。

这项收购完成之后，市场將剩下9家流动电讯公司。印尼市场的流动电话渗透率在2012年底已经达到115%。在这项宣布之后，XL的股价上涨超过4%，超越雅加达股票指数。而亚通股价则稍微走高1仙，收在6.91令吉，全天成交量达1308万2700股。

XL亚通总裁哈斯奴苏海米在文告中指出，XL將致力於投资在下一代流动电讯科技及维持行业的健康生態水平。

持有Axis84%股权的沙地电讯表示，在2013年第2季，该公司的印尼投资蒙受7亿零500万沙地里亚尔(1亿8799万美元)的亏损。这项交易正式完成，也是该公司承受最后一次財务影响的时机。

以100%的企业价值计算，脱售Axis带来的资金將只足以支付沙地电讯在2011年为这家印尼子公司进行扩充而借贷的12亿美元债务的一部份。

沙地电讯重组债务

沙地电讯也寻求在管理层变动之后，重组有关债务，不过，《路透社》引述消息指出，银行家要求沙地电讯全数偿还有关债务，然而，沙地电讯拒绝这样的要求。

以德意志银行为首的多家银行，扬言將起诉沙地电讯。有关债务根据英国法律建构，这表示，银行可选择在沙地阿拉伯以外的地区，对该公司採取法律诉讼。

消息人士也指出，匯丰银行，花旗银行及中国发展银行也是债权人之一。有关债务也包括，向中国华为购买器材设备的4亿美元融资，由中国发展银行承销；以及由匯丰银行安排的3亿5000万美元，向爱力信购买器材的融资。[东方日报财经]

AXIATA GROUP BERHAD

Type	Announcement
Subject	TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS) NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description	PROPOSED ACQUISITION BY PT XL AXIATA TBK., A SUBSIDIARY OF AXIATA GROUP BERHAD, OF AN EQUITY INTEREST IN PT AXIS TELEKOM INDONESIA
On behalf of the Board of Directors of Axiata Group Berhad (“Axiata”), CIMB Investment Bank Berhad is pleased to announce that PT XL Axiata Tbk., a 66.5%-owned subsidiary of Axiata, has on 26 September 2013 entered into a conditional sale and purchase agreement with Saudi Telecom Company (“STC”) and Teleglobal Investments B.V., a 100%-owned subsidiary of STC, to purchase (or procure the purchase of) the entire issued share capital of PT Axis Telekom Indonesia (“Proposed Acquisition”). Please refer to the attachment for the full announcement in relation to the Proposed Acquisition This announcement is dated 26 September 2013.

Attachments Proposed Acquisition.pdf

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	PROPOSED ACQUISITION BY PT XL AXIATA TBK., A SUBSIDIARY OF AXIATA GROUP BERHAD, OF AN EQUITY INTEREST IN PT AXIS TELEKOM INDONESIA ("PROPOSED ACQUISITION")
We provide hereunder the media release in relation to the Proposed Acquisition.

Attachments Media Release-XL to Acquire Axis.pdf

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購印尼Axis電訊‧亞通短空長利

2013-09-27 18:41      
（吉隆坡27日訊）亞通（AXIATA,6888,主板貿服組）旗下印尼XL收購Axis電訊，市場普遍認為是“短空長利”，主要是短期Axis電訊依然蒙虧，長期則在提昇頻譜及頻寬後加強實力，與競爭者平起平坐及為客戶提供更佳服務。

安聯研究指出，它將亞通的2014年財政年淨利預測下調1.9%，主要是失去利息收入，以及Axis電訊在短期內依然蒙虧所致，惟2015年則上調4.6%，因節省營運及資本開銷及Axis電訊可能轉虧為盈。

馬銀行研究指出，XL收購Axis電訊，主要看上它總計25MHz的頻譜，可與XL現有30MHz頻譜相輔相成。預料XL未來數年可節省8億美元潛在營運及資本開銷，並在2015年開始作出盈利貢獻。

大馬研究指出，XL收購Axis電訊後的額外頻譜，將使XL在2014年節省2億美元的資本開銷（2G的資本開銷），及為3G及資訊領域資本開銷進一步節省6億美元。

該行補充，XL收購計劃也可為未來推介長期演進（LTE）科技鋪路。同時也可進一步強化XL在印尼市場第二大通訊業者的地位，使其營業額占有率從目前的19%增加至21%水平。

興業研究認為，由於目前亞通手握31億令吉現金，預料收購計劃不會影響其派息政策，使該行保持它2013年每股派息23仙預測（假設75%派息率，比較2012年70%）；而XL也表示逐步增加派息政策（2012年為40%）。

黃氏唯高達指出，XL收購Axis電訊，除了取得額外頻譜，也包括總值2億8千萬美元的1600個電訊塔及網絡器材，以及可使用Axis電訊約10億美元未使用虧損的稅務回扣，及1千370萬額外客戶。（ 星洲日報／財經）




购Axis省60%资本营运开销 亚通巩固印尼市场地位

财经新闻 财经  2013-09-28 10:54
（吉隆坡27日讯）市场普遍正面看待亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）子公司———XL，收购印尼Axis之举，因这有助于巩固在印尼的市场地位，同时也能减低资本及营运开销。

凭着此收购活动，将使XL获得额外的1800兆赫（MHz）及2100兆赫频宽（bandwidth）。

随着获得更多的频谱，XL估计可节省50至60%的资本或营运开销增幅。

大众投行研究分析员预计，该公司在2015年料能在2G业务省下2亿美元（约6.2亿令吉）的资本或营运开销；而3G及LTE业务方面，则可省下6亿美元（约18.6亿令吉）。

另外，频谱数量的增加也有助于提升2G及3G的容量和服务品质。

不仅如此，收购Axis之举亦巩固了XL在印尼手机电讯市场的亚军地位。

MIDF研究分析员称，XL的用户料会随之额外增加1370万人，目前的用户数为5400万人。

此收购活动料会为XL的营业额带来正面贡献，惟却会为其2014年的扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA）和每股盈利带来负面影响，因Axis目前是间蒙亏的公司。

12个月致力转盈

管理层冀望在12至15个月内，将EBITDA转亏为盈，同时希望每股盈利在两年后可取得增长。

XL将会通过向亚通股东贷款和外部贷款方式，为该收购活动进行融资，这将减轻该公司的负债比例。

国际评级机构惠誉（Fitch）表示，XL通过债务融资收购Axis不会影响其评级。早前，惠誉给予XL“BBB”评级。

值得注意的是，亚通和XL的股息政策仍将保持不变。

有鉴于收购Axis之举还未完成，故大众投行研究分析员维持“中和”的投资评级及6.92令吉的目标价格。

假设交易顺利，亚通的目标价格料会额外上调12仙。分析员维持“中和”的评级，因为以目标价格而言，目前股价的上涨空间有限。

而MIDF研究分析员也维持“中和”的投资评级及7.43令吉的目标价格不变。

受利好消息带动，该股周五共扬6仙，或0.878%，闭市报6.89令吉。[南洋网财经]

icy97

QE退市之前‧套利亞通？

2013-09-29 19:18      

讀者Sim：
我在4令吉95仙價位買進亞通（AXIATA，6888，主板貿服組）股票，目前是否是脫售的時候，即在美國QE措施退市之前套利。請提供一些意見。

答：
目前美國QE措施是否退市尚不明朗，而這將影響全球股市的走勢，若最後導至全球股市下跌，相信目前可能就是脫售股票套利套現的時機。或是採取其他投資策略，包括是否繼續“持有”或甚至“加碼”等，還須視QE的發展而定。

當然除此之外，也應考慮其他因素。

證券行最近的評級與目標價，相信可作為是否脫售的參考之一。

亞通在8月30日宣佈最新次季業績後，其中4家證券行給予評級及目標價（未來12個月），包括興業研究的目標價為6令吉55仙，馬銀行銀行給予6令吉90仙，肯納格研究給予6令吉70仙，以及MIDF研究則為7令吉43仙。而它們給予“中和”、“持有”及“反映大市”的評級。

目前，亞通約在6令吉88仙水平，已經相當接近或甚至超越部份證券行所給予的目標價。若是認為全球股市包括馬股未來前景欠佳，而又不願作更長期的投資，相信先脫售套利套現是不錯的選擇。

由於該公司業務已擴展至區域其他市場，所以全球貨幣匯率市場的動盪，對其盈利表現產生較為顯著的影響，特別是當美元匯率走高時，預料將加重它償還美元債務，為該公司面對的重大隱憂之一。而美國QE的動向，則是影響全球匯率的主要催化因素，所以有必要追蹤發展。（星洲日報／投資致富‧投資問診）

icy97

标普上调亚通评级

财经新闻 财经  2013-10-06 10:56
（吉隆坡5日讯）标普（S&P）评级机构上调亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）长期企业信贷评级，从“BBB”至“BBB+”，以及给予“稳定”展望。
此外，该机构也对亚通的长期高级无抵押票据和中期票据的评级，从“BBB-”上调至“BBB”。

至于亚通的东协区域评级和人民币票据，则获标普分别重申为“axA+”与“cnA”的评级。

不受印尼收购影响

“我们上调亚通评级，因为预期该集团收购印尼电讯公司———PT Axis股权，不会对亚通财务状况有重大影响。我们认为此收购活动的相关不稳定冲击，也已经被移除。”

标普指，尽管面对8亿6500万美元的收购成本，亚通2014年的债务对税前盈利的比例，至少仍可维持在1.75倍。

“若亚通现金流出现明显恶化，导致该比例提高至2倍或更高，那我们可能才会下修该评级。”[南洋网财经]

icy97

亞通有望增派股息

2013-10-09 17:18
（吉隆坡9日訊）分析員普遍認為，亞通（AXIATA，6888，主板貿服組）未來成長展望謹慎樂觀，資訊數據業務領域持續是主要營收來源，惟在提昇賺錢能力方面仍具挑戰；亞通投資資本回酬及自由現金流有增無減，使未來有希望派發更高股息。

資訊數據業務前景具挑戰

興業研究指出，亞通旗下資訊數據業務前景仍具挑戰，因賺幅最高的大馬業務－－天地通（Celcom）在2013年的賺幅也僅微升至逾30%，比較2012年為30%。而整體通訊業尚在為資訊數據服務產品給予正确定價，及破壞定價規則等，為資訊數據領域達到更好回酬的主要風險。

肯納格研究指出，亞通管理層昨日在分析員匯報會上披露，將其成長策略分成3個主要領域，包括採取新的步驟、新服務以及新資產。

該行指出，為了達致上述成長策略，亞通在未來2年將專注7項領域，包括流動為主的生活時尚服務/多元功能、健全行業競爭、改善成本架構、細微剖析提昇效率、穩健財務政策及儘量放大資產負債表，竭盡所能地增加集團回酬及合理化資本開銷，以及轉型為數碼化機構。

安聯研究指出，目前亞通在各個營運公司設立特別通訊塔公司（除了XL及Dialog），並在獨立運作後，預料其常年營運開銷可減少逾5%，資本開銷則減少約20至30%之間。亞通管理層沒有披露通訊塔資產公司首次公開售股（IPO）的結構及時限等詳情。

亞通管理層指出，一旦通訊塔資產公司上市，將釋放資產價值及提昇股東價值，因它將使其企業價值/營運盈利比提昇至14至16倍水平，比較亞通目前水平則僅為8.5倍。

黃氏唯高達認為，由於亞通旗下的XL盈利表現令人失望，特別是收購Axis沖淡短期盈利，使亞通較適合長期投資。預料節省成本及釋放資產價值將在2015年才有望浮現。亞通股息政策料是循序漸進，而目前估值2014年預測本益比22倍則顯得昂貴。

豐隆研究指出，亞通業務及股價催化因素，包括智慧型手機滲透率走高推動資訊數據領域平均每名客戶收入（ARPU），低滲透率發展中市場強勁成長，與數碼網絡（DIGI，6947，主板貿服組）合作節省更多成本等。（星洲日報／財經‧報道：李文龍）

APULA

电讯塔上市巩固股东价值 亚通长期前景看俏
财经新闻 财经  2013-10-11 10:27
http://www.nanyang.com/node/570715?tid=462

（吉隆坡10日讯）亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）相信，电讯塔资产分拆上市计划，将巩固股东价值，因独立电讯塔公司的估值（EV/EBITDA）高达14至16倍，比亚通目前的8.5倍水平还要高。

除了XL和Dialog，亚通在旗下的每家营运公司，都成立了专门的电讯塔公司。有鉴于电讯塔公司乃属于独立管理，因此亚通预计，年度营运开销料可减少5%以上，而资本开销则或可削减约20至30%。

值得注意的是，电讯塔公司也可独立与其他的电信营运商合作，以提升出租率。

出租率提升

目前，其出租率为1.4倍，亚通推测，出租率在2016年时料达1.6倍。

随着出租率的扬升，电讯塔公司的扣除利息、税务、折旧与摊销前盈利（EBITDA）赚幅，也估计会从35%，攀至41%，相等于较高的获利能力。

尽管如此，针对深受瞩目和万众期待的电讯塔资产首次公开募股（IPO）活动，管理层却始终未给予任何的期限和上市的时间。

但管理层相信，电讯塔资产的上市将可巩固股东的价值。

安联研究分析员正面看待亚通的长期前景，惟有鉴于近期缺乏强稳的重估催化剂，因此，分析员依旧维持“中和”的投资评级和6.70令吉的目标价格。



改善资本收益率及现金流

展望未来，比起提升EBITDA赚幅，亚通更倾向于将重心放在改善资本收益率（ROIC）和现金流。

虽然该公司所采取的一些举措，将会稀释EBITDA赚幅，但却能改善获利能力和资本使用率。

成本管理对亚通而言，依旧是关键的一环。为此，该公司也采取了一系列的措施，以改善成本结构。

其中包括通过和其他领域业者的合作，共享基建设施。

另外，亚通也就印尼的网络管理服务和华为（Huawei）展开合作。

另一方面，该公司也正检查其内部程序，同时制定取得更高营运效率的方法。

其中包括划分出原有的电讯塔资产，以设立独立的基建营运。

此外，亚通也设立了区域财资管理中心，增强和集中亚通的财务及风险管理。

不仅如此，亚通也将采购模式转型为集中协调的模式。

icy97

icy97 发表于 11-6-2013 09:53 PM

AXIATA GROUP BERHAD

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	DIVESTMENT BY CELCOM AXIATA BERHAD OF ITS WHOLLY OWNED SUBSIDIARY, CELCOM CHILDCARE SDN BHD
We refer to the announcement dated 11 June 2013 in relation to the divestment by Celcom Axiata Berhad of its entire stake in Celcom Childcare Sdn Bhd to Early Impression Sdn Bhd. We are pleased to announce that the above divestment was completed on 18 October 2013. This announcement is dated 18 October 2013.

icy97

AXIATA GROUP BERHAD

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	AXIATA GROUP BERHAD ("AXIATA") - MEDIA RELEASE
We provide hereunder the media release entitled 'Axiata Promotes Internal Talent to Head-Up New Organisation' This announcement is dated 22 October 2013..

Attachments

Media Release-Axiata Promotes Internal Talent to Head New Organisation.pdf

APULA

亚通集团证实 电讯塔资产2年内上市
二零一三年十月二十三日 晚上六时四分
http://www.kwongwah.com.my/news/2013/10/23/109.html

（吉隆坡23日讯）以市值计马来西亚最大流动电话经营商亚通集团有限公司（AXIATA，6888，贸易服务组），计划2年内为其电讯塔资产展开初次公开售股活动。

亚通集团首席财务员麦考伦表示，上述售股活动将包括亚洲市场的资产，如孟加拉和斯里兰卡。

该公司在个别声明中透露，麦考伦将在12月杪停止现有职位，并成为新商业单位的首席执行员，这个新商业单位则将负责集团的电讯塔资产。

透过186亿美元市值，该集团已崛起成为以价值计的亚洲第3大流电话经营商，尾随泰国Advanced Indo服务和印度Bharti Airtel之后。

据其最新常年报告显示，它拥有超过2亿1500万流动电话用户，及拥有马来西亚的天地通亚通，以及包括印尼XL亚通、印度Idea流动和新加坡M1等公司的股份。

麦考伦指出：“初次公开售股将纳入亚通集团所有子公司的电讯塔。”

2名熟悉上述事项的人士在8月表示，亚通集团计划从股票脱售集资5亿美元。但麦考伦拒绝披露可能筹措的资金数额。

他说，当在2014年9月届满时，亚通集团可能透过伊斯兰债券市场，重新融资1亿5800万美元的日圆债券。该公司去年7月已经设立一项15亿美元多化货币伊斯兰债券计划。

“我们选择伊斯兰债券的原因，是它可给予我们更广大的投资者基础，因我们也可吸收中东的基金。我们可能重新融资，而不须支付现金，但它完全视市场情况而定。”

麦考伦的集团首席财务员职位将由查利替代，后者现是亚通集团旗下天地通单位的财务主管。

icy97

亚通CFO转任新职

财经新闻 财经 2013-10-23 08:05
（吉隆坡22日讯）为了加强人力资本和开放人才，亚通（AXIATA，6888，主板贸服股）作出主要人事安排，集团总财务长詹姆士将转至新的策略业务单位-e.co总执行长。

詹姆士将在明年1月1日上任，亚通文告指出，詹姆士已担任3年总财务长，内部专才纳沙恩米及迪瓦卡纳卡拉将担任新单位总营运长和总财务长一职。

亚通表示，以上安排是公司专才管理计划的一部分，透过不停安排选定人才转换各营运公司，在亚通不同公司以及市场，提高曝光和经验。

至于詹姆士职务则由天地通总财务长查里TVT，他在2009年5月加入天地通，詹姆士将与查里TVT密切合作，确保能在2014年4月1日前交接顺利。

另一方面，根据彭博社报导指出，詹姆士在吉隆坡接受访问时表示，亚通计划在两年内将电讯塔上市，并在上市前会将分布亚洲的电讯塔资产整合。[南洋网财经]