【IOIPG 5249 交流专区】IOI产业

APULA

总值达100 亿 已委主理银行 传IOI 产业重新上市

财经新闻 财经  2013-04-12 12:30
（吉隆坡11日讯）消息指出，IOI集团（IOICorp，1961，主板种植股）计划今年为旗下产业臂膀启动总值高达100亿令吉的上市计划，预计在末季重返马股怀抱。

不过，分析员对此消息仍抱持保守态度，并质疑IOI产业是否能为IOI集团带来加值效用。

道琼斯新闻社引述不具名消息来源报道，IOI集团希望能进一步释放种植业务的内在价值，产业臂膀的首次公开募股（IPO）的筹资规模和架构还在商谈中，据悉该公司已委任大马投资银行担任主理银行。

不过，IOI集团方面拒绝回应此消息来源。

若此消息如实，相信能在今年第四季看见IOI集团将产业臂膀，再度送进马股怀抱。

分析员：能否为母公司增值？

2009年时，IOI集团以IOI产业股价被低估为由，用3亿1000万令吉现金和股票，主导总值13亿令吉的私有化活动，也借此协助母公司降低负债率。
安联投资研究指出，当时IOI产业在8.4倍本益比水平交易，而IOI集团则处于15倍水平。

“我们怀疑IOI产业的重新上市，是否能为IOI集团带来加值效用，因后者估值较大部分产业公司来得高，而IOI产业的IPO发售价，是否能较IOI集团的估值来得更具吸引力？”

怀抱着上述质疑，该行决定中和看待这项重新上市的消息，并维持IOI集团的“卖出”评级，以及4.05令吉目标价格。

截至2012财年末，IOI集团旗下产业发展和投资业务，总资产价值达到76亿8000万令吉，为母公司贡献5亿3800万令吉，或相等于20%的税前盈利。

分析员表示，IOI集团近期内缺乏主要催化剂，同时预计原棕油平均销售价将处于每吨2600令吉，按年下滑17.6%。

“IOI集团股价偏高，目前在20.7倍本益比水平交易，高于16.2倍的长期平均本益比。”

http://www.nanyang.com.my/node/524638?tid=462

robinsonz

留下脚印。。。

icy97

李深静家族频回购 传IOI 产业配股上市

财经新闻 财经  2013-04-13 21:08
（吉隆坡13日讯）掌舵IOI集团（IOICorp，1961，主板种植股）的李氏家族，近来频在公开市场回购股权，市场猜测他们倾向于以配股方式（Distribution in Specie）方式将产业臂膀上市。

消息指出，IOI集团近期已开始召集投资银行，不排除IOI产业重新上市将包含配股方式，即将IOI产业股票配予IOI集团股东。

持股45.79%

据了解，市场的揣测源于李氏家族近来频频提高持股权的举动。

根据马交所数据，董事经理兼总执行长丹斯里李深静直接与非直接持股权，已从去年的43.33%提高至目前的45.79%。

市场观察者表示，若推测属实，即代表IOI产业不再存有IOI集团子公司身分，而是独立上市，但两家公司将拥有同一批股东。

早前有消息指出，IOI集团计划今年为IOI产业启动总值高达100亿令吉的上市计划，预计在末季重返马股怀抱。

据悉，大马投资银行已被委为主理银行。

IOI集团执行董事拿督李耀祖去年5月曾透露，有意将IOI产业重新上市，但上市地点可能会在新加坡。

解决定价难题

一名金融界执行人员指出，这样的做法更合理，因市场将就种植和产业两个业务、分别评估IOI集团和IOI产业，就如同达企业（TA，4898，主板金融股）当初将达全球（TAGB，5158，主板产业股）上市马股的做法一样。

他也解释，种植公司本益比通常高于产业公司，这也是IOI集团在2009年时私有化IOI产业的原因。

当时，IOI集团用3亿1000万令吉现金和股票，主导总值13亿令吉的私有化活动，也借此协助降低公司负债率。

料末季上市

“若将IOI产业以子公司方式上市，则将面临定价问题。如果发售价低于IOI集团当前的18倍本益比，则将无法为IOI集团股东带来价值，而配股方式则可解决此问题。”

另也有市场人士表示，随着产业业务分拆，作为纯种植企业的IOI集团可在更好的本益比水平交易。[南洋网财经]

js00897

棕油价格差所以断臂让产业上市？

APULA

js00897 发表于 14-4-2013 11:47 AM
棕油价格差所以断臂让产业上市？

February 4, 2009 私有化IOI產業（IOI產業（1635，主板產業），代價為5億1889萬2058令吉，每股獻購價2.598令吉，收購未持有的1億9972萬7505股(24.57%) ，每股面值50仙。今天再从新上市，我看市值又要反几倍咯。。。。。第二个Astro ?

williamnkk81

APULA 发表于 14-4-2013 12:57 PM
February 4, 2009 私有化IOI產業（IOI產業（1635，主板產業），代價為5億1889萬2058令吉，每股獻購價2.5 ...

哈哈。。 我等待几年了。。。 等到回来了。。。 我有几位顾客还是IOIP产业的股东。。。 不知道可以分到多少哈哈。。。

来来。。 谁还有以前的IOI产业。。 快快来报到。。。

APULA

williamnkk81 发表于 14-4-2013 06:50 PM
哈哈。。 我等待几年了。。。 等到回来了。。。 我有几位顾客还是IOIP产业的股东。。。 不知道可以分到多 ...

哇！发达咯。。。。最少翻两三倍哦。。。。

williamnkk81

APULA 发表于 14-4-2013 06:52 PM
哇！发达咯。。。。最少翻两三倍哦。。。。

哈哈。。。 希望有咯。。。。。

APULA

传IOI 产业发附加股上市 母公司股东50%配股免费

财经新闻 财经  2013-05-10 10:21
（吉隆坡9日讯）IOI集团（IOICorp，1961，主板种植股）今天中午起暂定交易，相信是为了配合宣布分拆产业臂膀———IOI产业并重新上市的计划。

消息指出，IOI产业重新上市的计划当中将涉及发行附加股，并以股代息（dividend-in-specie）方式回馈IOI集团的股东。

消息说，IOI集团计划把IOI产业总值150亿令吉资产的半数，以股代息的方式回馈母公司股东；这意味，前者股东获得的IOI产业配股，有一半会是免费的。

根据IOI集团64亿股的规模推算，每股至少可获得价值1.20令吉的IOI产业新股。

消息称，IOI产业会在9月重新挂牌马交所主板；从集团分拆上市后，IOI产业将成为全马最大上市产业公司。

普遍上，产业公司的交易水平一般会比账面价值低，换言之，IOI产业的市值会比资产规模150亿令吉低。

中午开始暂停交易

《星报》今日也有报道指出，以IOI产业150亿令吉的资产计算，减去负债后，总值仍超过120亿令吉。

此外，IOI产业从母公司的分拆行动，还伴随发行附加股计划，意味现有股东得认购附加股，才可避免股权被稀释。

据悉，IOI集团已委任大马投资银行和侨丰投资银行，担任分拆计划的顾问。

另外，IOI集团今天宣布，配合一项重大宣布，从上午11时02分暂停交易。

该股今天以5.23令吉开盘后，持续走升21仙或4.1%，暂停交易前报5.33令吉，交易量达到722万800股。

2009年因被低估下市

在2009年，IOI集团以IOI产业股价被低估为由，用3亿1000万令吉现金和股票，主导总值13亿令吉的私有化活动。

此举也协助IOI集团降低了负债率。

早前市场揣测，IOI集团倾向于以配股方式（Distribution in Specie）方式，即把IOI产业股票配予IOI集团股东，重新上市IOI产业。

过去半年内，IOI集团大股东丹斯里李深静不断增持股权；他也是公司董事经理兼总执行长。如今，他直接与间接持有IOI集团45.791%股权。
一般相信，李深静是为了不想“肥水外流”，先增持，以便IOI产业重新上市时，仍可牢控公司。

海外业务7月有盈利

IOI产业的新加坡与中国厦门海外业务，从7月开始贡献盈利，所以放眼未来3个财政年盈利将大幅提升。

IOI产业发展总值将对半划分，部分是大马产业业务，另一部分是包含新加坡与中国厦门的海外营运。

消息表示，IOI产业计划把古来打造成为另一个“蒲种城镇”。

IOI产业2011年与2012年进军新加坡和中国市场后，不把自己局限为城镇发展商而已，而是重新塑造公司形象，晋身为高档公寓和商业发展商。

据《星报》报道，IOI产业截至2012年6月30日，IOI产业录得5亿630万营运盈利。

低价购入地库将重估

该公司2012年账面价值高达79亿令吉；配合再上市计划，公司旗下5片种植地将重新估值后，预计将推高现有账面价值。

据悉，IOI产业过去以低价收购大批地库，迄今未重新估值。

例如，古来园地仍有1416.39公顷未发展，在马口和爱极乐园地约有404.68公顷土地未发展。

http://www.nanyang.com.my/node/532682?tid=462

自然生活

IOI集团(1961)今午公布让产业业务分折上市后复牌，截至下午4点15分止，股价上扬13仙至5.46令吉。
IOI集团是以总值127亿令吉的价格，换过换股方式，把旗下的全部产业相关业务注入一家准备上市的公司，换取后者28亿股股票。
IOI集团接下来会以每3股配1股的方式，把从新公司换回来的66%股票，派发给IOI集团的股东。

icy97

市值逾146億稱王‧IOI產業末季上市

大馬  2013-05-14 17:27
（吉隆坡14日訊）IOI集團（IOICORP，1961，主板種植組）建議分拆IOI產業集團（暫名）上市，這家市值超過146億令吉的房產巨擘一旦在第四季掛牌，將擠下UEM置地（UEMLAND，5148，主板產業組），成為馬股市值最高的產業公司。

股東也可以6配1認購

根據IOI集團發佈的文告，其股東不僅能以3送1比例獲分配IOI產業集團股票，也可依據6配1比例認購後者股票，每股定價將比最後上市參考價折價最多30%。

每股售價暫訂4.46令吉

資料顯示，IOI產業集團的上市計劃涉及32億8千700萬股新普通股，每股初步參考售價為4令吉46仙，最後定價將隨後公佈。以此推算，該公司市值可達146億7千124萬6千令吉，超過UEM置地目前的137億7千500萬令吉。

IOI集團在文告中說，建議分拆房產業務，將所有產業發展、產業投資和其他產業相關業務集中在IOI產業集團旗下。

配合上述計劃，IOI集團將以97億6千898萬令吉，脫售IOI產業有限公司與屬下公司予IOI產業集團，換取後者最多21億8千903萬6千874股新普通股，每股面值1令吉。

同時，IOI集團也以26億2千972萬1千令吉，賣出其他房產相關業務給I O I產業集團，換來最多5億8千926萬8千866股新普通股。

此外，IOI集團再以2億7千620萬令吉，脫售森美蘭馬口的500英畝土地，以及柔佛昔加末的1千279英畝土地，換取IOI產業集團的最多6千189萬1千零4股新普通股。

IOI產業集團以1億9千634萬5千令吉向李深靜控股的Summervest公司收購Property Village有限公司與Property Skyline公司各10%股權，並發行最多4千399萬7千零64股新普通股支付。由於這項交易為相關人士交易，IOI集團須召開股東特別大會，尋求股東批准。

最後，IOI產業集團將發行最多4億零334萬4千704股新普通股，清還該公司與其他房產公司拖欠IOI集團的約18億令吉債務。

分拆上市後
IOI集團持46%

完成內部重組計劃後，IOI集團股東能以3配1比例獲得IOI產業集團股票，這項計劃涉及IOI產業集團21億6千236萬零965股，約為66%繳足資本。同時，這項也涉及IOI集團股票溢價戶頭和保留盈利的調整。

復牌一度沖5.70令吉

過後，IOI集團再以6配1比例，向股東獻售IOI產業集團的最多10億8千118萬零483股新普通股，售價未定，料比最後上市參考價折價最多30%。這批股票佔IOI產業集團約33%繳足資本。股票獻售計劃可籌得最多19億零300萬令吉，扣除1千萬令吉相關開銷後，餘款全數用以付還貸款。

IOI產業集團上市後，以李深靜為首的IOI集團大股東持股將達46.19%，僱員公積金局則持有10.09%股權。

IOI集團午盤復牌後走勢凌厲，收盤上揚13仙或2.44%，報5令吉46仙。成交量1千784萬5千300股。

產業表現不輸種植業

IOI產業時隔4年後再重新掛牌，IOI集團執行主席丹斯里李深靜指出，這主要基於這幾年產業領域表現大漲，已成為國內“賺錢能力＂最強的發展商，期望藉此再釋放產業領域的光芒。

重上市釋放價值

他在匯報會上強調，之前私有化IOI產業，因為當時種植已搶過產業領域的“鋒頭＂，並導致產業領域漸漸被淡忘。不過，經過這幾年的扎根及在策略性地點打造各項產業計劃後，產業領域的盈利表現不輸種植業。

“2009年除牌時，IOI產業市值僅為18億令吉，但如今卻已大幅翻至當前的185億令吉資產值，充份展現產業領域的亮眼表現，而且我們也期望IOI產業能緊追IOI集團的估值。＂

國內產業股的本益比介於10至13倍。

同時，李深靜看好分拆後的IOI產業每年可捎來至少10億令吉營運盈利，並捎來超過20億令吉銷售。

“我們認為目前是時候讓IOI集團的股東也享受IOI產業的碩果，除了獲分派新股，限售新股的每股發售價，將比IOI產業上市參考價折價30%。＂

他說，雖然產業臂膀分拆上市，但這不會影響IOI集團及IOI產業的派息率，仍將維持過去幾年的50%派息率。

另外，李深靜透露將兼任IOI集團及IOI產業的主席職位，但不願透露IOI產業的首席執行員人選。（星洲日報／財經）

icy97

让IOI房产上市释放价值　李深静如意算盘打响

二零一三年六月一日 晚上七时二十八分
（吉隆坡1日讯）在全球富豪中，IOI集团有限公司（IOICORP，1961，种植组）的掌舵人丹斯里李深静与郭鹤年和阿南达克里斯南是同一盟友。一向低调的李氏，经常被确认为棕油业钜子，过去数年间，他多元化业务至其他领域。

现在，随着万众瞩目定于第3季度恢复上市的IOI房产有限公司后，投资界再度活跃起来，因李氏成为产业界的钜子。

李氏是IOI集团的执行主席兼创办人，他是该集团的单一最大股东，一共持有44.8％股权。他在过去6个月内一直积累IOI集团的股票。

人们只想到李深静是一名优秀的种植商。但是，他们忘记了在凯业产业下市前，他也是同样一名出色的房地产开发商。

一位投资在IOI房产的基金经理说：“IOI房产是资本庞大的公司，并受到机构投资者的垂青。”

在2009年下市之前，以盈利能力衡量，凯业产业是国内一家最大的房地产公司。

即使是现在隶属于母公司IOI集团旗下，以营运盈利能力来衡量，IOI房产是国内第2大产业公司，仅次于实达集团有限公司（SPSETIA，8664，产业组）。在截至2012年6月30日止财政年度，IOI房产取得5亿630万令吉的营运盈利。

Etiqa保险及回教保险有限公司研究部主管克里斯蒂安说：“IOI房产的上市肯定会很轰动。因它是马来西亚最大的房地产公司之一，目前在中国有业务记录。正如我们都知道，中国市场从来都不是容易地渗入。”

IOI集团股东受惠IOI房产上市

最近，有消息传出，IOI房产有意从母公司IOI集团分拆出来，并寻求恢复上市大马交易所主板，成为全国规模最大的上市房地产公司之一，而总资产高达150亿令吉。

即使扣除负债，IOI房产的资产规模将超过120亿令吉。

为要回馈IOI集团股东，将不少于总资产150亿令吉的一半以股票作为股息方式派发给股东。基于IOI集团的已发行股数高达64亿股，因此每股可获超过1.20令吉。

IOI集团的股东将免费得到IOI房产逾50％的股票。这是因为一家产业公司的股票，通常是以折让其账面价值来交易。因此，市场将IOI房产的150亿令吉资产规模作出折让。

分拆行动也意味着将会发售附加股，因此现有股东的认购行使权不会被稀释。

所有投资者都在问同一个问题，就是该房产公司是否可以释放价值。？

种植公司的股票在交易中，其市盈率通常较产业公司为高。

蒂安说：“目前，产业公司是以市盈率的10至12倍来交易。因此，我们将会看到IOI房产在未来的股票交易中，它的市盈率可否会接近IOI集团的17倍。”

打造成高档产业发展商

由于IOI房产分别在11和12年进军新加坡和中国，因此它经已慢慢改变形象。它不再仅仅是一个城镇发展商，并着手朝向成为高档公寓和商用产业发展商。

这种有意识的努力是显而易见的，因它已经聘请了世界著名建筑师诺曼福斯特，为新加坡的南海滩发展项目进行策划工作。

大众投资研究行说，目前，IOI房产在马来西亚和新加坡，分别拥有高达282亿令吉及45亿新元（112亿令吉）的总发展价值项目。

该集团在中国拥有两个项目，第一个是与台湾伙伴合资在厦门一幅7.7英亩的土地上，进行一项高层综合发展计划。

该项目预计将在未来2年内完成。

而第2个项目也是在厦门，将会看到第一阶段发展，包括400万平方尺的购物商场、酒店、写字楼及住宅单位。

上述总值20亿令吉的项目，将是中国的第一个独立项目，预计在2年后完成。

阿马证券研究行种植业分析师颜慧玲（译音）说，该集团在新加坡有2个项目获得积极的反应，就是Cityscape和Lempeng路的高级公寓项目。

她说：“Cityscape的认购率是介于85％至90％，而IOI房产在Lempeng路的项目中，已售出约100个单位。”

由于厦门和新加坡的海外盈利贡献增加，因此IOI房产预测在未来3个财政年度的盈利将会创下高峰。

据了解，IOI房产的总发展值是由大马与海外营运的产业业务平分。

与此同时，在2012年，IOI房产的账面值是79亿令吉。在上市程序中，它的账面值将会被重估5个成熟种植园丘所推升，它的园丘主要分布在马六甲的爱极乐、森美兰的马口和柔佛的古来。

IOI房产拥有庞大的土地储备，它是以廉价来购买，现正有待重估。

例如，古来园丘拥有1416.39公顷尚未被开发的土地，而马口和爱极乐园丘则分别有大约404.68公顷土地可作发展。

预计古来将成为下一个繁华的‘蒲种城镇’。[光华日报财经]

APULA

上市產業低估‧IOI爆發力十足

熱股評析  2013-06-05 17:25
（吉隆坡5日訊）分析員指IOI集團（IOICORP，1961，主板種植組）即將上市的產業業務遭低估，短期股價爆發力十足，因此把評級從“中和”調高至“短線買進”。

3年將推160億計劃

基於該集團於未來3年將推出總值達160億令吉的產業發展計劃（其中40%將由海外業務所貢獻），以及現階段達24至25億令吉的銷售額，聯昌研究因此對即將上市的IOI產業（IOIPROP，1635，主板產業組）展望持樂觀態度。

該行也表示，IOI集團在國內擁有的土地庫達1萬零175畝，乃全馬之最，於此同時還正於雪蘭莪萬宜與柔佛，對地值飆漲和擁有強穩銷售額的土地，進行低調吸納，加上其馬六甲的產業發展計劃，將會為集團帶來一筆可觀的收入。

海外業務也不容小覷，雖然新加坡產業中，與和美（Ho Bee）合資的濤源灣（Seascape）計劃銷售額不高，但聯昌研究仍看好該集團於該國的另兩項計劃，即發展總值達25億令吉的金文泰（Clementi）地區公寓計劃，以及擁有49%股權的南灘（South Beach）發展計劃。

聯昌研究指，該集團有望在推出更多產業發展計劃後，盈利上漲66%至集團10億令吉的目標，若聯合海外業務可觀的銷售量，盈利可就更上一層樓了。

該行因此為IOI集團2014及2015財政年每股盈利的預測上調了2至5%，且為了反映出該集團的正面展望，進而把綜合股值調高至6令吉。（星洲日報／財經）

http://biz.sinchew.com.my/node/76311?tid=18

icy97

IOI CORPORATION BERHAD

Type	Announcement
Subject	MULTIPLE PROPOSALS
Description	IOI CORPORATION BERHAD (“IOIC” OR “COMPANY”) (I)        PROPOSED INTERNAL REORGANISATION; (II)        PROPOSE DISTRIBUTION; (III)        PROPOSED RESTRICTED OFFER FOR SALE; AND (I)        PROPOSED LISTING. (COLLECTIVELY REFERRED TO AS THE “PROPOSALS”)
We refer to the announcement made on behalf of the Board of Directors of IOIC (“Board”), by AmInvestment Bank and RHB Investment Bank (collectively referred to as the (“Joint Principal Advisers”) on 14 May 2013 and 17 May 2013 in relation to the Proposals. Unless otherwise stated, the terms used herein shall have the same meaning as defined in the announcement dated 14 May 2013 (“Earlier Announcement”) in relation to the Proposals. Subsequent to the Earlier Announcement, the Company has decided to undertake the following, which will result in the purchase consideration for the Proposed Disposal of Other Property Companies under the Other Property Companies SSA being revised from RM2,629,721,000 to RM2,581,311,000:- (a)        to exclude the disposal of approximately 431.5 hectares of land, being a portion of approximately 542 hectares of land held under Lot 2882, Mukim of Tangkak, District of Ledang, Johor Darul Takzim (“Sagil Land”), after further study and assessment of the locality of the land by the Company and taking into consideration the prospects for development of such land. As a result thereof, IOIC will only be disposing approximately 110.5 hectares comprised in the Sagil Land under the Proposed Disposal of Other Property Companies (“Revision I”). (b)        to reflect the revision in the net asset value of Bukit Kelang Development Sdn Bhd (“BKDSB”). The revision of the said net asset value has been effected due to the completion of a sale and purchase agreement entered into between IOIC and BKDSB prior to the date of the Other Property Companies SSA and Earlier Announcement for the sale by IOIC of a portion of land held under No. Geran 52836 for No. Lot 7 and No. Geran 72320 for No. Lot 203 both in the Mukim of Rompin, District of Jempol, State of Negeri Sembilan, measuring approximately 130 acres (“Additional Land”) to BKDSB, which results in the need to adjust the net asset value of the Additional Land from the computation of the purchase consideration (“Revision II”). Revision I and Revision II shall be collectively referred to as the “Revisions”. In view of the aforementioned Revisions, the Joint Principal Advisers, on behalf of the Board, wish to announce that IOIC has entered into a supplemental agreement in relation to the Other Property Companies SSA dated 24 June 2013 to revise the purchase consideration from RM2,629,721,000 to RM2,581,311,000, to be satisfied via issuance of up to 580,362,142 ListCo Shares at a revised issue price of at least approximately RM4.44 per ListCo Share (“Revised Issue Price”) (“Supplemental SSA”). IOIC, ListCo, IOI Oleo and Summervest have also concurrently by way of a letter exchange (“Letter”) agreed to a corresponding revision of the issue price for the shares to be issued by ListCo under, inter-alia, the Proposed Disposal of IOIP, Proposed Disposal of Land, Proposed Acquisitions and Proposed Debt Settlement. Save as disclosed in the ensuing sections, all other salient terms of the Proposals remain unchanged. The proposals after incorporating the Revisions shall be collectively referred to as the “Revised Proposals”. This Announcement is dated 24 June 2013.

Attachments Announcement_24 June_Final.pdf

APULA

分拆上市没发新股筹资 IOI 集团3送1产业股

财经新闻 财经  2013-07-12 10:06
（吉隆坡11日讯）从IOI集团（IOICorp，1961，主板种植股）分拆出来的IOI产业，根据后者的上市计划，每持有3股IOI集团股票，就可配送1股IOI产业股票。

根据IOI产业的草拟招股书，IOI集团股东每持有3股，就可获配送1股IOI产业股票，以此方式配股最高21亿6236万965股。

同时，IOI产业也执行限售计划，即每持有6股IOI集团的股票，就有权认购1股IOI产业的股票，该计划最高可限售10亿8118万483股。

目前，IOI产业还未宣布每股献售价。

由于IOI产业并没有发售新股，所以，该上市计划没有筹措任何资金。

上述两批股权都属于IOI集团，意味着限制献售股票所得都会属于集团。上市完成后，IOI集团将不再持有IOI产业的股票。

至于股息政策方面，IOI产业只要拥有盈利及无需用来融资业务的闲置资金，就有能力派发股息或再做股票配送计划。

李深静将持股46%

目前，IOI集团执行主席丹斯里李深静和旗下Vertical Capacity私人有限公司，分别持有IOI集团0.98%和44.64%股权。

完成分拆上市后，李深静和旗下私人公司将持有IOI产业46.22%股权。

IOI产业缴足股本为32亿8768万6150股，计划在今年内上市马交所主板。

IOI产业列出数个上市主旨，包括：
（一）从IOI集团分拆，各自寻求增长的平台；
（二）划分种植和产业业务，让市场和股东能够确认两种不同业务的好处、风险和展望；
（三）允许IOI集团股东，直接参与IOI产业的产业发展与投资生意；
（四）允许IOI集团股东获得产业业务的价值；
（五）允许IOI产业透过上市获得更多认可、提高企业声誉和扩大客户群；及
（六）提供投资者机会参与IOI产业的未来。

今天闭市时，IOI集团报5.45令吉，平盘，成交量有794万6100股。

未来3年营收直冲25亿

即将上市的IOI产业，预计未来3年的营业额，平均不会低于25亿令吉的水平。

IOI集团执行主席丹斯里李深静在上个月指出，IOI产业将会在柔佛依斯干达、巴生谷、新加坡和中国厦门推出产业计划。

他们不排除会在柔佛购买土地，但是目前仍未鉴定任何土地。

狮城贡献25%

李深静预计，新加坡将占公司营业额的25%比重，而厦门则占15%。

整体而言，海外业务将占公司营业额的35%至40%比重。

在厦门，该公司有两项工程。第一项发展计划包含公寓及零售产业；第二项则是综合发展计划，包括购物广场、酒店、办公室、公寓及别墅。

http://www.nanyang.com.my/node/548257?tid=462

APULA

派發房產臂膀股票 IOI集團上衝2個月新高

企業財經股市12 Jul 2013 17:23
（吉隆坡12日訊）IOI集團（IOICORP，1961，主要板種植）股東確定將獲派IOI房產（IOI Properties）股票，投資者追捧買進推高該股觸近2個月盤中最高水平。

IOI房產日前發布初步招股書宣布，將以持3股獲1股方式，向IOI集團股東派發合計21億6200萬股新股，消息出爐后為IOI集團催谷買氣，今早揚4仙至5.49令吉開市，交投活絡。

該股早盤走勢漸佳，一度漲16仙至5.61令吉水平，為約2個月來盤中最高價，休市時漲幅稍回落，仍企5.57令吉水平，漲12仙，半日交投熱烈，828萬5400股易手；截至下午4時半，IOI集團起15仙，掛5.60令吉，成交量1821萬4900股。

IOI集團分拆房產業務上市對股東為一大喜訊，尤其房產業務2009年私有化后重新上市，市值將冠馬股所有房地產股，可見該業務收入成長穩健。

該公司創辦人丹斯里李深靜更曾向媒體指出，有信心IOI房產未來3年可錄不少過25億令吉的年收入，讓股東們更期待房產可儘快重新上市。

根據IOI房產初步招股書，重新發行首發股目的不在籌資，故並未發行新股，限制性獻售所得亦將歸售股股東。

http://www.chinapress.com.my/node/439341

anson9015

IOI Prop to distribute 2.16 bil shares in IPO

Posted on 12 July 2013 - 05:36am

PETALING JAYA (July 12, 2013): IOI Properties Group Bhd, en route to a listing on the Main Market of Bursa Malaysia later this year, is distributing 2.162 billion shares held by its parent IOI Corp Bhd.

According to its draft IPO prospectus posted on the Securities Commission website yesterday, it said the distribution-in-specie would be on the basis of one IOI Properties share for every three shares held in IOI Corp, which indicatively amounts to about 66% of the enlarged IOI Properties.

Post-distribution, it is also proposing a non-renounceable restricted offer for sale of all of the remaining IOI Properties shares to be held by IOI Corp, amounting up to 1.08 billion IOI Properties shares, to the entitled shareholders of IOI Corp on the basis of one IOI Properties shares for every six IOI Corp shares.

IOI Properties is proposing to issue up to 3.24 billion existing shares under its initial public offering by way of distribution-in-specie and restricted offer for sale to the existing shareholders of IOI Corp.

IOI Properties said it would not be raising any funds from the listing exercise as it would not be issuing any new shares.

The demerger and listing of IOI Corp's property arm look set to create the largest developer on Bursa Malaysia in terms of market capitalisation.

It was reported that IOI Corp under the demerger exercise will inject its property assets and related subsidiaries at RM12.68 billion into IOI Properties, while at the same time, capitalising RM1.8 billion of inter-company debt into equity in IOI Properties.

Under the relisting plan, IOI Corp will dispose of its entire 99.8% stake in IOI Properties to a new entity for RM9.77 billion via the issuance of up to 2.19 million new shares.

The group will also sell other subsidiaries involved in property development to IOI Properties for RM2.58 billion in exchange for 589.27 million new ListCo shares.

IOI Corp will also sell 202ha of agriculture land in Rompin, Pahang, and 517ha in Segamat, Johor, to ListCo for RM276 million in return for 61.89 million new shares.

IOI Properties will also buy a 10% stake in Property Village Bhd and another 10% in Property Skyline Sdn Bhd from Summervest Sdn Bhd, which is controlled by Lee for RM196.34 million.

IOI Corp chairman Tan Sri Lee Shin Cheng had said that he was expecting not less than RM1 billion in annual operating profit from the new listed entity in the next three years, adding that earnings contribution would come not only from Malaysia but also from Singapore and China.

In the financial year ended June 30 last year, IOI Corp's property division recorded an operating profit of RM506.3 million.

http://www.thesundaily.my/news/768180

icy97

债券持有者未通过重组提案 IOI 产业分拆上市恐延迟

财经新闻 财经  2013-08-13 12:31
（吉隆坡12日讯）IOI集团（IOICORP，1961，主板种植股）债券持有者未通过业务分拆计划相关提案，虽并非大问题，但券商担忧若处理不当，恐将延迟整个IOI产业上市计划。

IOI集团上周三向马交所报备，8月7日于香港举办的债券持有者特别大会，未能通过批准业务分拆计划的相关提案。

据了解，上述债券为总值6亿美元（19.44亿令吉）的4.375%担保优先债券，以及总值5亿美元（16.2亿令吉）的5.25%担保债券，分别在2022年和2015年到期。

IOI集团是透过旗下独资子公司———IOI投资（纳闽）有限公司和IOIVenture（纳闽）有限公司所发行上述债券。

一名不愿具名的本地分析员表示，虽然债券持有者对分拆计划的涉及层面不广，但若未能在9月杪前如期解决，可能导致整个计划受阻。

IOI集团计划分拆旗下产业业务，将之全注入到即将上市的IOI产业，其余业务则保留在母公司，包括核心的原棕油种植业务。

“他们预计在第四季完成分拆计划，这始终得取得债券持有者的批准，看起来他们在这方面（取得批准）遇上问题。”

上述特别大会本在7月22日举办，需要获得至少75%的支持率方可通过，但因法定人数不足，而押后至8月7日，怎料再无疾而终。

恐造成债券违约

艾芬投资银行亦保持相同论点，该行指出，若未能取得债券持有者批准，分拆计划的执行有恐构成违约情况产生。

“这将迫使作为发行者的IOI投资以及担保人IOI集团需要强制赎回，最后妨碍整个分拆计划。”

根据IOI产业的草拟招股书，每持有3股IOI集团股票者，就可配送1股IOI产业股票，计划配股最高21亿6236万965股。

同时，IOI产业也执行限售计划，即每持有6股IOI集团的股票，就有权认购1股IOI产业的股票，该计划最高可限售10亿8118万483股。

IOI产业计划预计将以高达150亿令吉的资产投入大马交易所怀抱，登上国内最大上市产业公司的宝座。

正安排新特大 IOI：不影响IPO

来自IOI集团的内部消息指出，该集团正安排召开新特大，相信能很快解决问题。

“这只是很小的问题，不会影响整个分拆计划，我们会再和债券持有者会面。”[南洋网财经]


產業分拆不獲債券持有人贊同‧IOI集團擬二度會談

大馬  2013-08-13 17:24
（吉隆坡13日訊）據稱，隨著分拆產業業務上市的計劃無法取得債券持有人贊同，IOI集團（IOICORP，1961，主板種植組）董事部尋求第二次與IOI投資有限公司和IOI創投有限公司債券持有人會談，有信心能獲債權人同意。

《星報》引述消息說，IOI集團將為債券持有人提供更佳的獻議，目前正與國際顧問討論會面時間與條款，相信第二次會談將在未來兩個月內進行。

“IOI集團管理層僅將近期發生的事件當作暫時性現象，並且有信心最終取得債權人認同，畢竟在上月22日會面時，IOI集團已取得74.9%債權人認同，僅差0.01%即可達成75%批准最低通過水平，所以相信在獻議條款稍微改善情況下，要取得更多債權人同意料不成問題。”

為了讓旗下總資產達150億令吉的IOI產業分拆上市計劃順利進行，IOI集團必須事先取得股東和債券人同意。

IOI集團上週意外宣佈，IOI產業分拆上市計劃可能遇阻，主要因代替IOI集團發售債券的兩家相關公司――IOI投資和IOI創投債券持有人不願放行有關計劃。

IOI投資擁有總值6億令吉的4.375%回酬債券，將在2022年屆滿，IOI創投則持有價值5億令吉的5.25%回酬債券，2015年屆滿。（星洲日報／財經）

icy97

李深靜與2兒不能兼任IOI房產高管

企業財經22 Aug 2013 20:19
（吉隆坡22日訊）IOI集團（IOICORP，1961，主要板種植）房產業務分拆與上市計劃獲證券監督委員會放行，但批准條件之一，是丹斯里李深靜與兩名兒子不能同時擔任這兩家公司的執行職位。

IOI集團向馬證交所報備，證監會在信函中指出，IOI房產上市招股書已獲原則上批准，但有關批准須符合數項條件。

這包括李深靜和兒子拿督李耀祖及李耀昇，個別只能擔任IOI集團或IOI房產的執行職位，不可同時兼任高管之職。

在提呈招股書註冊給證監會之前，IOI集團提供IOI房產或相關公司的企業擔保必須提高和（或）轉至IOI房產。

同時，IOI房產也必須委任至少一名具資格的高級人員負責公司的法律與公司秘書事宜，此人不得與IOI集團共享。[中国报财经]

IOI CORPORATION BERHAD

Type	Announcement
Subject	MULTIPLE PROPOSALS
Description	IOI CORPORATION BERHAD ("IOIC" OR "COMPANY") (I)        PROPOSED INTERNAL REORGANISATION; (II)        PROPOSED DISTRIBUTION; (III)        PROPOSED RESTRICTED OFFER FOR SALE; AND (IV)        PROPOSED LISTING. (COLLECTIVELY REFERRED TO AS THE "PROPOSALS")
We refer to the announcements made on behalf of the Board of Directors of IOIC (“Board”), by AmInvestment Bank and RHB Investment Bank (collectively referred to as the (“Joint Principal Advisers”) on 14 May 2013, 17 May 2013 and 24 June 2013 in relation to the Proposals. Unless otherwise stated, the terms used herein shall have the same meaning as defined in the announcement dated 14 May 2013 in relation to the Proposals. On behalf of IOIC, the Joint Principal Advisers wish to announce that the Securities Commission Malaysia (“SC”) had vide its letter dated 21 August 2013 (which was received on 22 August 2013), approved the Proposed Distribution, Proposed Restricted Offer and Proposed Listing (collectively referred to as “Proposed Demerger and Listing”). In the aforesaid letter, SC has stated that IOIC’s application has been approved under the equity requirement for public companies and that the listing prospectus of IOIPG has been approved-in-principle for registration. The approval by the SC is subject to the following terms and conditions: (a) the corporate guarantees provided by IOIC for the benefit of IOI Properties Berhad, its subsidiaries and jointly controlled entities must be uplifted and/or transferred to the IOIPG Group prior to the submission of the confirmation for registration of IOIPG’s prospectus to the SC; (b) Tan Sri Dato’ Lee Shin Cheng, Dato’ Lee Yeow Chor and Lee Yeow Seng respectively should only hold executive positions in either IOIC or IOIPG and not in both companies; (c) IOIPG must appoint at least one (1) senior qualified personnel responsible for the legal and company secretarial matters of IOIPG Group, who is not shared with IOIC, prior to the submission of confirmation for registration of IOIPG’s prospectus to the SC; (d) In relation to the properties of the IOIPG:- No. Property Condition of Approval 1. Properties which are registered under the name or former name of IOIC (i) For those properties which have yet to be issued with individual/block titles, IOIC is to provide an undertaking to obtain individual/block titles from the relevant authorities at its own cost and subsequently transfer the interest into IOIPG’s or its subsidiary companies’ names. (ii) For item (i) above and those properties which have been issued with individual/block titles, IOIPG is to provide an undertaking to transfer the interest into IOIPG’s or its subsidiary companies’ name at its own cost; (iii) IOIPG is to disclose item (i) and (ii) above in the prospectus; (iv) Upon listing, IOIPG/Joint Principal Advisers are to make quarterly announcements on the status of items (i) and (ii) above to Bursa Securities; and (v) IOIPG/Joint Principal Advisers are to update the SC when such announcements are made 2. Kulai Restaurant, Bandar Putra Kulai (i) IOIPG is to provide an undertaking to rectify the express condition in the title to be consistent with the existing use; (ii) IOIPG to disclose item (i) above in the prospectus; (iii) IOIPG/ Joint Principal Advisers are to make quarterly announcements on the status of item (i) above to Bursa Securities; and (iv) IOIPG/ Joint Principal Advisers are to update the SC when such announcements are made. ; and (e) Joint Principal Advisers / IOIPG to fully comply with the requirements of the SC’s Equity Guidelines and Prospectus Guidelines pertaining to the implementation of the Proposed Listing. Pursuant to the above, the Board of Directors of IOIC and IOIPG will deliberate on the conditions imposed by the SC on the Proposed Demerger and Listing and consider the appropriate course of action. This announcement is dated 22 August 2013.

icy97

爭取债券持有人支持　IOI多付一倍「甜头」

財经 2013年9月17日
（吉隆坡17日讯）为了爭取债券持有人的同意与支持，让把產业业务分拆上市能够顺利进行，IOI集团（IOICORP，1961，主板种植股）不借付出多一倍的「甜头」给债券持有人。       

IOI集团在一项文告中指出，將把给予2015年到期的债券持有人的同意费，提高一倍，以爭取债券持有支持让產业业务独立上市的计划。

IOI集团共发出两批不同期限的债券，一批是在2015年满期，这批债券的总额是5亿美元，年利是5.25%。

第二批总额6亿美元的债券，则是在2022年满期，年利是4.375%。

由於IOI集团的重组计划涉及把產业业务分拆上市，会影响到债券人的利益，因此，必须获得债券人的点头。

IOI集团的原本建议是，每持有2015年到期债券1000美元的人，可获得1美元同意费；而每持有2022年到期债券1000美元的人，则可获得2美元的同意费。

这是因为后者的有效期较长，所以给予较高的同意费。

但是，两批债券相差1美元的同意费，引来2015年到期债券持有人的不满。

同意费提高一倍

由於债券持有人特別大会即將於本月23日召开，IOI集团不得不把同意费提高一倍，以爭取2015年到期债券持有人的支持。

IOI集团是在8月29日向两批债券的持有人发出同意费建议，显然的相差极大的同意费让2015年到期债券持有不满。

由於临时更改同意费，IOI集团亦把接受同意费建议的最后期限，由原本的9月11日延长至9月18日。

本月23日的债券人特別大会，是IOI集团第二次嚐试爭取债券持有人的支持，以让產业业务分拆上市。

上一次的特別大会是在7月22日，但却因为出席人数没有达到法定人数而流会。

IOI集团在第一次要求召开的特別大会，並没有给予债券持有人任何同意费，所以无法让持有人心动。[东方日报财经]