【TMAKMUR 5251 交流专区】陆盛

APULA

彭亨原棕油公司 Tanah Makmur拟上市主板
财经新闻 财经  2014-02-05 10:29
http://www.nanyang.com/node/597289?tid=462

（吉隆坡4日讯）原棕油公司Tanah Makmur有限公司拟今年上市大马交易所主板，首次公开募股（IPO）献售4945万股普通股，以及公开发售5214万股新股，相等于缴足资本的25.51%股权。

据Tanah Makmur向证券监督委员会（SC）提呈的草拟招股书，高达7518万4000股供机构投资者认购，相等于缴足资本的18.88%，包含大股东献售的4945万股。

献售最大股权的公司大股东，为彭亨农业发展局（LKPP），献售手上的10%股权或2417万4000股。

另一名大股东为永成统一（WZSATU，7245，主板工业产品股）董事东姑乌兹，献售3.67%股权，他也是TanahMakmur现任董事。

曾私有化古尼史迪亚
至于公开让散户认购的2640万6000股（占缴足股本6.63%），其中2000万股供大马公众认购；而合格董事、支援与公司相关伙伴可认购640万6000股。

公司通过公开发售新股所筹获资金，将用于发展油棕园、扩充厂房、融资城镇发展计划的基建工程，以及偿还银行贷款。

Tanah Makmur前身为Kreatif Selaras私人有限公司，在2009年至2010年期间，私有化原棕油公司古尼史迪亚（Kurnia Setia）。

Tanah Makmur主要种植业务坐落在彭亨州。

另有产业发展业务，使用旗下土地推行发展总会30亿令吉的城镇发展计划。

Company/Fund Name	Adviser	Nature of Transaction	Last Date of Exposure	Exposure Period (working days)	Notes
Tanah Makmur Berhad	CIMB Investment Bank Berhad	IPO	21 February 2014	15	2

APULA

陆盛 重新出发
封面故事 财经周刊  2014-06-23 12:11
http://www.nanyang.com/node/630207?tid=696

以种植与产业发展为主的彭亨公司———陆盛（Tanah Makmur Berhad），无论是种植地抑或是产业发展规模，目前仍无法与国内数一数二的种植业龙头匹敌。

为了迈向新里程碑，陆盛如今决定再回到大马交易所的怀抱，通过上市发股融资拓展计划，未来才得以在种植领域登峰造极。

陆盛集资蓄势待发

陆盛其实不算是马股新丁，该公司的前身，可追溯至2010年期间从股市私有化的古尼史迪亚（Kurnia Setia）。

不过，陆盛今时已不同往日，规模较数年前庞大，业务也更多元化。这回再次寻求上市，一方面是需要更多资金大展拳脚，另一方面亦让投资者有机会，从蒸蒸日上的原棕油和产业领域获益。

身在吉隆坡中环的高楼，陆盛董事经理东姑拿督朱比尔，背后是从高处远眺的吉隆坡景色，间接带出陆盛对未来的愿景。

相比起土展创投（FGV，5222，主板种植股）抑或IOI集团（IOICORP，1961，主板种植股）这些大集团，陆盛以现有规模而言，可谓是望尘莫及。

“我必须坦承，我们还没有到达那水平。不过，又有谁知道未来呢？”

朱比尔接受《南洋商报》专访时表示，陆盛是属于中型资本公司，规模当然无法与原棕油大集团匹敌。可是，陆盛的未来是指日可待。

“我们接下来会扩展，增加地库，未来辆三年内达到至少2万5000公顷。然后进一步迈向3万5000公顷。”

陆盛未来目标是放眼地库翻倍，达到大约4万公顷。

有1.7万公顷种植地

朱比尔强调，陆盛需要确保永续经营，所以积极收购土地、增加产量，进一步推高营收。

“你没有土地，你就无法扩充，你无法生产更多鲜果串。”

陆盛目前拥有超过1万7800公顷的种植地，其中1万5600公顷已种植，大约七成的棕油树龄迈入成熟期，盛产棕油果。

公司所有土地都坐落在彭亨州内，主要分为东、西、中部。陆盛并非贸贸然寻求上市，该做的功课肯定都做好了。

公司目前已相中两片土地，分别坐落在Kampong Bongsu和Ulu Lepar，占地1214公顷及1436公顷。两片土地的收购成本，估计约1000万令吉。

“我们都是以相当具有竞争力的价格收购土地。”

倾向收购处女地

陆盛现有地库都坐落在彭亨，甚至两片潜在收购地是坐落在彭亨州内，可是公司目光并不狭隘。

公司接下来还会物色更多土地，并专注在寻找没有种植过的处女地。

“我们是种植业者，不相信收购那些已种植的地段，因为我们得确保我们的棕油果的品质、棕油树密度……我们等同于投资土地的未来25年。”

朱比尔在访谈期间多次强调，收购处女地，种植公司才能一手掌控种植的品质。

至于地点，他称公司一直有意收购彭亨以外的土地，如印尼、沙巴和砂拉越。然而，公司迄今还未在彭亨之外，有看对眼的土地。

“我们并不是只专注在彭亨。我们也开放接受冲出彭亨的机会。”

国内许多可收购的土地散步在不同地方，有时显得太过零散。因此，最好的方案就是到其他国家，寻找可收购目标。

陆盛处心积虑要收购，朱比尔表示，公司还是会打醒十二分精神，谨慎在海外收购种植地，避免因收购海外种植地遇挫而搞得一身伤。

前身古尼史迪亚 私有化后更灵活

追溯回陆盛的前身———古尼史迪亚，是在2009年接获私有化献议。当时，大股东TAS集团和彭亨农业发展局（LKPP）建议，以2亿7000万令吉或每股2.40令吉，全面收购古尼史迪亚的资产及负债。

接着，古尼史迪亚进行资本回退，最终2010年12月从大马交易所除牌。虽然曾引起反对声浪，但私有化后，陆盛的业务多元化计划更灵活。

在极具经验的管理团队率领下，陆盛的原棕油和产业业务交出亮眼成绩。朱比尔忆起，当现有管理团队，在2005至2006年期间掌舵古尼史迪亚，棕油收成大约每公顷14吨。

经过4年的努力，他们采取各种措施，成功推高至每公顷逾20吨，最高一度达到24吨。

产业贡献30%盈利

朱比尔对本身与管理层努力换来了成果深感自豪，因为公司表现是超越彭亨和全国平均鲜果串的收成。

至于地库，古尼史迪亚想当年只有1万2000公顷地段，陆盛如今已握有超过1万7000公顷土地，接下来数字还会往上跳。

棕油厂是陆盛新设的业务，因当初古尼史迪亚没有下游业务。朱比尔解释，当初不是不要走入下游，而是因为每公顷14吨的收成，难以提供棕油厂所需的鲜果串数量。

“最重要是，我们专注在手上所有的，提升种植业务，确保可获利，才会扩展到下游。”

产业业务是来到陆盛手上才蓬勃发展，2010年推介后迄今，销售值近3亿令吉。

他透露，产业2010年仅贡献公司10%盈利，其余九成都是源自原棕油。截至去年，陆盛的盈利有高达30%是来自产业业务，剩余七成是原棕油业务的贡献。

去年首6个月，陆盛净利报1521万153令吉，营业额为1亿499万8026令吉。

晋扩展阶段 需更多资金

朱比尔在访谈一开始，就直说：“我们现在是在第三阶段。”他所谓的第三阶段，是指陆盛的扩展阶段。

“首阶段是当我们进入古尼史迪亚。这是当我们……我会说是复兴、重新管理和提升我们的业务。接着（第二阶段）就是当我们私有化，也是我们多元化到下游和产业的时候。”

因此，如今踏入扩展阶段，意味公司需要更多资金，特别是种植领域，公司一直需要土地。同时，种植地更需要资本开销，才能着手种植。

“我们也希望让投资者有机会分享我们的表现，还有回酬，即是我们承诺派发的股息。”

净利30%派息

根据陆盛今年2月向证券监督委员会（SC）提呈的草拟招股书，公司将推行净利30%的派息政策。陆盛首次公开募股（IPO）将献售4945万股普通股，以及公开发售5214万股新股。

机构投资者可认购7518万4000股，而2640万6000股是供散户认购，两者合计占缴足资本的25.51%。

在访谈期间，朱比尔始终对集资总额守口如瓶，坚持要把详情留至6月26日的招股书推介礼。

他只透露，上市筹资总额会有大约56%投资到原棕油业务，包括收购土地、翻种和扩充棕油厂产能。

另外，陆盛将拨出22%给KotaSAS城镇计划的基建工程，以及11%是用于偿还银行贷款，剩余不到10%是充作上市费用。据悉，公司2013财年负债率为0.42倍，上市后料下降至0.35倍，这也反映出公司有空间接受银行融资。

无惧棕油价格走低

原棕油价格近期围绕在每吨2400令吉水平上下，让人担心作为原棕油公司的陆盛在此时上市，是适当之时吗？

朱比尔解释，现在原棕油价格走低至2400令吉，主要是过去数周的原棕油产量高于预期，加上市场有埃尔尼诺（ElNino）气候可能出现的说法，左右原棕油价走势。除了大豆油价格受压，令吉兑美元走强，都是影响原棕油价近期走势的关键。

“今年首5个月的平均原棕油价逾2600令吉。只是这个月才会下探至2400令吉左右。接下来，原棕油价应该可回升至2500令吉的水平。我个人今年的预测是2550令吉。”

棕仁油价格近期也走高至2000令吉，水平相等于原棕油价的78%，高于此前的55到58%。

原棕油领域如今其实不缺利好因素，让他确信投资者不会回避陆盛的上市计划。

“他们应该不会（回避）。上市的原棕油公司一直都提供很好的回酬。”

短期拟开采铝氧石

栋棕油厂，紧邻公司的东部油棕园。陆盛旗下鲜果串除了供应给棕油厂，还需要向第三方增购。

陆盛的上市资金，部分将用于提升棕油厂现有产能，从每小时30吨，增加至45吨。

去年榨油率20%

朱比尔坦承，棕油厂的产能其实可达到每小时75吨，但公司短期内只打算提升至45吨的产能。

“没马上增至75吨，主要是公司的原棕油种植地分布在彭亨各地，不想过度依赖第三方供应，希望可利用自己生产的鲜果串。”

针对未来是否会增设棕油厂，他未有正面回应，只说：“公司是计划要打入原棕油下游领域，而且公司在彭亨拥有13片棕油园”。

2012年下半年投产的棕油厂，去年榨油率（OER）达到20%，棕仁油的榨取率约6%。

此外，陆盛也设有堆肥（compost fertilizer）厂房，利用废料如油棕空壳串（EFB）生产有机混合肥料。

值得一提是，陆盛接下来或短期涉足铝氧石（bauxite）开采。公司为产业发展计划清理Bukit Goh园丘时，发现铝氧石。一旦接获相关执照，陆盛将着手开采和销售。

房产专注发展KotaSAS

陆盛从2010年着手发展Kota Sri Ammad Shah城镇计划（简称KotaSAS），地点Buit Goh邻近彭亨首府关丹，且靠近东海岸大道。

这片1500英亩的土地靠近市区，让陆盛转念，由种植棕油树，改为产业发展地。

KotaSAS计划发展总值为30亿令吉，为期10到15年，划分为7至8阶段。朱比尔表示，该计划获得不错的反应，迄今已售出超过1000单位房子。陆盛将在今年下半年再推介400单位房子。

KotaSAS计划将有6000至7000单位的有地房子，另有250英亩是用于发展商业产业，但目前还未动工。

商建彭新行政大楼

“实际上，我们正与彭亨州政府洽商，发展新州行政大楼和州议会大厦。”

彭亨现有行政大楼已使用逾40年，而且坐落在市区，经常面对塞车问题，也没有足够空间可扩充。陆盛继而献议州政府把行政大楼，迁移到KotaSAS。

首相拿督斯里纳吉去年9月到KotaSAS，出席州行政大楼的动土仪式。因此，行政大楼和州议会大厦发展与建筑计划，料会在近期颁发。

朱比尔直说：“我相信州政府有意尽快颁发计划，因为纳吉去年9月出席动土仪式，若拖延一年才颁发，似乎不太好。”

陆盛估计，合约总额介于3亿7000万至3亿9000万令吉。确定合约到手后，陆盛才会推行KotaSAS的商业发展。

询问曾在产业公司任职十多年的朱比尔，是否想过把陆盛的产业发展，带到彭亨之外时，他强调陆盛核心是原棕油，产业发展是基于土地所在地，才会决定推行KotaSAS计划。目前，陆盛还是选择专注在KotaSAS计划。

“不过，很显然我们的产业部门拥有一个经验丰富的团队。我本身也为产业公司工作多年。”

“若日后有机会，在巴生谷收购一片地段，我会说：好的。这是一个我想要发展的地方。”

彭亨王室持26%

访问期间，朱比尔认真却不失幽默的口吻，缓和了一贯访谈的严肃氛围，甚至让人一度忘记面前坐着的企业高层，也是登嘉楼王室成员。

陆盛与王室的渊源频深。大股东TAS工业主要由彭亨王室掌控，而朱比尔也是股东之一。王室将通过TAS工业，持有陆盛约26%股权。

陆盛另外一位大有来头的大股东，是彭亨农业发展局（LKPP），IPO献售10%股权后，将握有大约20%股权。

访谈期间，他也坦承陆盛与彭亨州政府关系匪浅。

“我们其中一名大股东是LKPP。我们也与州政府有紧密关系。甚至曾被视为官联公司。我们或从州政府身上获益，但最终还是回到州政府，因为他们就是大股东。”

LKPP是彭亨州政府旗下机构，旨在带动州内的农业和其他活动。

过去多年，LKPP一直强力支持陆盛的种植业务，让公司得以收购和租凭彭亨的种植地。

LKPP将继续成为陆盛大股东，持续支撑陆盛。

报道：翁慧琪

APULA

下个热到爆的ipo...........

SurveyPlayer

APULA 发表于 24-6-2014 03:40 PM
下个热到爆的ipo...........

热过马来西亚天气？

几时截至？

cl999

等等等

APULA

明天招股书推介礼。。。。。

APULA

APULA 发表于 25-6-2014 09:45 PM
明天招股书推介礼。。。。。

有誰以前还有这股Kurnia，5193还没放 ？

APULA

Subject

INITIAL PUBLIC OFFERING OF 101,590,000 ORDINARY SHARES OF RM0.50 EACH IN TANAH MAKMUR BERHAD (FORMERLY KNOWN AS KREATIF SELARAS SDN BHD) (“TANAH MAKMUR”) (“IPO SHARES”) IN CONJUNCTION WITH THE LISTING OF AND QUOTATION FOR THE ENTIRE ORDINARY SHARES OF RM0.50 EACH IN TANAH MAKMUR (“SHARES”) ON THE MAIN MARKET OF BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD COMPRISING AN OFFER FOR SALE OF 49,450,000 EXISTING SHARES AND A PUBLIC ISSUE OF 52,140,000 NEW SHARES, IN THE FOLLOWING MANNER: (I) INSTITUTIONAL OFFERING OF 75,184,000 IPO SHARES TO MALAYSIAN INSTITUTIONAL AND SELECTED INVESTORS AT RM1.25 PER IPO SHARE; AND (II) RETAIL OFFERING OF 26,406,000 IPO SHARES TO THE ELIGIBLE DIRECTORS AND EMPLOYEES, AND ELIGIBLE PERSONS WHO HAVE CONTRIBUTED TO THE SUCCESS OF TANAH MAKMUR AND ITS SUBSIDIARIES, AND THE MALAYSIAN PUBLIC, AT RM1.25 PER IPO SHARE PAYABLE IN FULL UPON APPLICATION, SUBJECT TO THE CLAWBACK AND REALLOCATION PROVISIONS http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1667265

Attachments TMAKMUR-Notice Of Prospectus.pdf TMAKMUR-Cover to Page 165.pdf TMAKMUR-Page 166 to Annexure.pdf

khentang

如何申請呢？是否有詳細說明的連結可分享？

dada112

APULA 发表于 24-6-2014 03:40 PM
下个热到爆的ipo...........

发售价多少？

APULA

下月17日上市 陆盛IPO筹6517万
财经新闻 财经  2014-06-27 07:31
http://www.nanyang.com/node/630992?tid=761

（吉隆坡26日讯）涉及种植与产业发展的陆盛（Tanah Makmur Berhad）预计在7月17日上市，且计划首次公开募股（IPO）筹集6517万5000令吉。
陆盛今日推介招股书，公开发行5214万股新股，以及献售4945万股，每股发售价为1.25令吉。

其中，7518万4000股将发售给机构及特定投资者，这包括4945万股新股及2573万4000股献售的股票。

至于零售部分，则有2640万6000股供认购。

大马公众可认购2000万股；而符合资格的董事、公司职员，及相关人士，则可认购640万6000股。

陆盛从发行新股中筹集6517万5000令吉，将用于发展油棕园、扩充厂房、融资城镇发展计划的基建工程，以及偿还银行贷款。

发展棕油业务

陆盛计划从中拨出2850万令吉的资金发展油棕园，在近2061公顷地皮进行翻种活动，因这些树龄都已达19年及以上，以及在近3093公顷的土地开始新耕种计划。

该集团董事经理东姑拿督朱比尔在招股书推介礼后表示：“预计棕油领域持续成长，公司已拟定计划扩展集团的地库及棕油厂的产能，以在未来5年改善原棕油及棕榈仁产量收益。”

陆盛计划投入500万令吉，把棕油厂的产能从每小时30吨，增加至45吨。

展望棕油领域，联昌国际投行总执行长东姑再鲁阿都阿兹表示，今年原棕油平均价格预计达每公吨2700令吉，且在明年进一步增加至2800令吉，今年棕油生产商的前景料更佳。

联昌国际投行是该IPO的主要顾问、配售代理、主理承销商及联合承销商。

该推介礼出席者还包括陆盛主席东姑丹斯里哈迦梅里亚姆。

1300万发展KotaSAS基建

陆盛也会拨出1300万令吉，为Kota Sri Ammad Shah城镇计划（简称KotaSAS）进行基建工程，包括土木工程、排水和排污、道路工程等。

该市镇计划涵盖近1500英亩地皮，将包含住宅、商业、机构及政府产业等。

此外，该集团会把1307万5000令吉的资金偿还银行贷款。

陆盛短期内将涉足铝氧石（bauxite）开采，因集团为产业发展计划清理Bukit Goh园丘时，发现铝氧石。

朱比尔表示：“自获得相关执照后，已进行开采活动，相信下半年开始为集团贡献。不过，铝氧石的储备预计仅维持2至3年。”

陆盛拟定股息政策，至少派发30%净利，在回馈股东之余，也能够保留资金发展业务。

陆盛首次公开募股
●新股：5214万股
●献售股：4945万股
●面值：每股50仙
●发售价：每股1.25令吉
●认购日期：26/6/2014
●认购截止日期：3/7/2014
●抽签日期：7/7/2014
●配股日期：11/7/2014
●预计挂牌日期：17/7/2014

探险家

值得申请吗?

APULA

探险家 发表于 27-6-2014 12:39 PM
值得申请吗?

还ok啦。。。但昨天的Bplant没得赚，应该这股会少人申请了。。。。

探险家

APULA 发表于 27-6-2014 03:42 PM
还ok啦。。。但昨天的Bplant没得赚，应该这股会少人申请了。。。。

PE多少?

小儿

这个ipo好像很冷清？

APULA

探险家 发表于 27-6-2014 04:25 PM
PE多少?

11～12.........

APULA

再用3个a/c申请。。。。。Huat ah..........

哭哭鸟

APULA 发表于 30-6-2014 11:51 PM
再用3个a/c申请。。。。。Huat ah..........

你真的是ipo king来的

APULA

哭哭鸟 发表于 1-7-2014 12:16 PM
你真的是ipo king来的

上次的5254没中但我已经买进了几粒收住。。。。。

哭哭鸟

APULA 发表于 1-7-2014 12:22 PM
上次的5254没中但我已经买进了几粒收住。。。。。

BPLANT吗？现在买也和ipo价没差啊