信用卡 Call for cash / Dial for cash 真的低利息吗？

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最近一直收到银行信用卡部门来电，推销从信用卡拿现金并标榜低利息。
意思是，可以无需提交任何文件，即可从信用卡的 credit limit 领取某某百分比的现金。
举例，credit limit 50K，可提出 90%，意味着无需任何文件即可拿到 45K 的现金。
而这 45K 可以让你以低利息分期摊还，有者摊还期可以高达 5 年 60 个月。
加上之前有个网友也询问过相关的配套计算法，这引起我的好奇，也勾起我的兴趣去一探究竟。
还有一些相关的讨论帖子，如这帖和另一帖，可以去看看。
原来这东西，在很多银行都叫做类似 Call for cash / Dial for cash 之类的。
当然，这并非新鲜事，存在有一段时间了，只是我一直没在留意。
以下整理了一些银行推出相关服务的连接，有兴趣的可以去看看。

Maybank EzyCash
Maybank CashTreats
CIMB CashLite
Hong Leong Call-For-Cash Plus
RHB CashXcess
Alliance Bank Fast Cash Plan
Citibank DIAL-FOR-CASH
Standard Chartered Cheque-on-Call
OCBC Call-for-Cash
UOB Flexi Credit
HSBC Cash Instalment Plan

接下来要谈的，是这些所谓的低利息，是不是真的“低”呢？
以下我以一张从 HLB CFC 的 tnc 拿到的图来解释。



从信用卡信额度里拿 RM8,000 现金，分 12 期摊还，利息 9.88%。
计算每期供期就是：
RM8,000x(1+(9.88%x1yr))/(12mthsx1yr)=RM732.53
这和车贷的算法一样。
但从这表的上方那段文字叙述可以看到；
实际利息 effective interest rate 是 17.76%。
怎么从 9.88% 变为 17.76% 呢？为什么会这样呢？又怎么计算的呢？

如上面所说，这先拿钱后摊还的计划，是根据车贷形式计算利息。
也就是说，利息的计算，是以最初的贷款额来计算整个贷款期的总利息。
再把总利息加到贷款额内，才计算分摊还款数额。
但，实际的利息，应该以类似房贷的计算方式来计算才合理。
也就是每一期的利息，是以当期的欠款额来计算，这样利息才会越还越少。
所以，这类型的贷款，都会标榜所谓的 effective interest rate 以免产生误会。

要计算这 effective interest rate 并不难。
事前要先确定还款期数(nper)，还款数额(pmt,要带负号“-”)，本金(pv)。
然后打开 Microsoft Excel，并借助 Rate 这个函数帮我们计算。
Rate 函数的正确式如下：
=RATE(nper, pmt, pv, [fv], [type], [guess])
nper 指的是还款期数，这例子是 12 个月。
pmt 指的是还款数额，这例子是 732.53，还款要放负号，所以是 -732.53。
pv 指的是贷款额/本金，这例子是 8000。
fv 指的是结束时的余额，在例子里最后是还完了，所以是“0”。
type 指的是从一开始就还钱(放“1”)，还是当月完了再还钱(放“0”)。贷款都是用后者，所以是“0”。
guess 我们可以忽略。

套用在我们以上的举例，就变成：
=RATE(12,-732.53,8000,0,0)
=1.48% (月率)
乘上 12 个月就是 17.76% 了。



知道了计算方法，我们就可以计算哪个方案更适合自己。
以下做了个简单的表，让大家可以看到不同的利息，不同的借贷期，其实际利息的巴仙率。



希望这帖，可以帮助大家认清，所谓的低利息，并非真正的利息。
实际上是付出比这标榜的利息还要多很多个百分比。