凱雷19.4億搶娶QSR‧每股6.70令吉‧力壓哈林沙轄5.60令吉
（吉隆坡25日訊）全球最大私募基金凱雷集團（CARLYLE GROUP）看中QSR品牌（QSR, 9415, 主板貿服組）和肯德基（KFC, 3492, 主板貿服組），大手筆出價19億4千萬令吉，或每股6令吉70仙全面獻購QSR品牌的全部股權，力壓丹斯里哈林沙轄的每股5令吉60仙出價。
QSR母公司居林（KULIM, 2003, 主板種植組）今日發文告表示，在11月25日接獲凱雷亞洲投資顧問公司的非正式獻購，建議通過上市轉私人方式，以每股6令吉70仙收購QSR的100%股權，包括憑單轉換的股票。
居林董事部目前在評估這項收購建議，凱雷並沒有指明讓董事部作決定的時間表。
凱雷須自動全購肯德基 居林目前持有QSR的57.8%股權，而QSR持有肯德基的51.2%股權，一旦完成收購QSR，凱雷必須自動全面獻購肯德基，因此相信凱雷的收購看中的是QSR皇冠上的珠寶--肯德基和必勝客快餐業務。
居林在上週五剛接獲哈林沙轄通過IDAMAN SAGA公司的全面收購建議，但出價只有5令吉60仙，被分析員認為“出手太低”，完全低估肯德基的價值，根據分析員的估計，合理出價至少必須在6令吉35仙。
因此，被稱為“私募巨獸”的凱雷的大手筆出價，比哈林沙轄的出價高20%，預料力壓哈林沙轄的建議，有望獲得居林董事部的青睞。這將是凱雷在大馬的第一項重大併購案。
哈林沙轄的51億令吉收購資金（包括過後全面收購肯德基資金），據知獲得另一項美國私募基金KKR的支持，他會不會因為調高出價和凱雷一較高下，備受市場關注。 售QSR居林增10.7億資金
居林急於沽售QSR，主要是要解決大股東柔佛機構2012年到期的36億令吉債務，這項脫售可以立刻為居林注入10億7千萬令吉的資金。QSR、肯德基和居林配合這項宣佈，在早盤12時零6分暫停交易，3家公司之前因為哈林沙轄的出價太低而面對沽壓，隨新收購建議，暫停交易前股價普遍走高，之前沽壓最重的居林，今日一度揚升28仙至12令吉16仙，暫停交易前最後掛價12令吉，揚升12仙；QSR一度揚升19仙至5令吉65仙，並以5令吉61仙停牌，揚升15仙；QSR WB（QSR-WB, 9415WB, 憑單）揚升18仙至2令吉88仙；肯德基一度揚8仙至4令吉，並以3令吉95仙停牌，揚升3仙。
根據凱雷的非正式收購條件，收購價目前是根據公開資料作出的評估，所以必須完成令人滿意的QSR和子公司的精密審核、主要商業合約（包括特許經營權和執照協議）不會有改變、獲得YUM！國際（肯德基和必勝客的國際連鎖公司）的同意、三方完成協議並獲得有關當局批准，以及QSR和子公司債權人的批准。
同時，在凱雷進行精密審核和完成交易間，QSR和子公司在沒有獲得凱雷同意前，不能進行任何籌措資金或派發股息和任何形式的資本回退。 | 
本周最热论坛帖子
楼主
发表于 25-11-2010 08:08 PM
卖了又怕买不回 
4289 
101
