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信托基金FAQ（基金新手请看）
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发表于 15-8-2007 06:13 PM
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信托基金基本FAQ
1. 什么是信托基金投资？
信托基金投资是一些基金公司从人们那筹集一笔资金，然后由专业的基金经理代为投资。
投资的方法和策略是根据不同的基金而定。每个基金都有本身的prospectus说明基金的投资规则和策略。
2. 投资信托基金有什么好处？
信托基金有以下的一些好处：
a) 由专业人士帮你投资。很多人没有投资股票的知识，也没有时间时时注意股市，所以让专业人士帮你，你的投资就能以更低的风险来赚取回酬。
b) 分散投资。通常一个基金不会只投资在一间公司的股票，而是投资在多个国家、领域或公司。这样子，风险也被分散了。
c) 低投资额。通常投资信托基金的最低投资额是RM500或RM1000。产业投资需要大量的资金。股票投资也需要比较多的本钱，以免亏掉brokerage fee。
d) 任何时候能卖。如果你要卖，基金公司一定要向你买回。产业或股票，当你卖时，都必须有买家。
e) 投资在一些普通投资者不能投资的领域。比如一个普通的投资者很难投资在债券（需要最低投资额马币100万）或海外股市。那我们就能通过债券基金和海外基金投资在相关的领域。
3. 投资信托基金有坏处吗？
当然有。因为分散投资，如果某个领域有很好的成长，基金也不一定有很好的成长，回酬也因为分散投资而降低了。基金经理必须根据prospectus里的投资策略来投资，不能灵活的利用自己的独特经验。
此外，相当高的服务费也是投资信托基金的其中一个坏处。股票基金的服务费是5-7%。
4. 什么是NAV？
NAV (Net Asset Value)是指一个基金的总资产。这NAV可以是整个基金的，或是一个单位的。
比如，一个基金一共有1亿个单位，而它的资产是RM一千万。那这基金的每个单位NAV是RM0.10。
NAV也就是我们常常看到的基金价钱。
5. 投资信托是否有任何条件？
只要你满18岁，你就能投资信托基金了。投资基金的最低数额因基金而异，所以我们必须参考基金的prospectus。
6. 投资信托基金有任何费用吗？
当然有。普遍上来说，投资基金有3项费用。
- 服务费（service charge），因基金而异。不同的信托公司也有不同的收费。只需要在投资时付一次。通常股票基金服务费是5-7%，债券基金服务费是0-0.25%。
- 管理费（management fee），也是因基金而异。这费用是以每年计算，长期都需要付。这费用每天会在NAV里扣除，所以投资者都不留意。通常管理费介于1.5%-2%。
- 信托费（trustee fee），也是因基金而异。Trustee就是除了投资者和信托公司外的第三方人士，负责监督信托基金的运作。所以，trustee通常是和信托公司没有直接关系的。信托费也是长期需要付的，每天从NAV里扣除。通常信托费介于0.05-0.1%。
待续。。。。。
[ 本帖最后由 leekk8 于 27-8-2007 01:09 PM 编辑 ] |
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发表于 15-8-2007 06:16 PM
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本帖最后由 福气又安康 于 3-10-2020 08:19 AM 编辑
备用。。。。。。。。。。
*********************************************
看楼主保留这一楼那么久了，刚好看到有关于讨论信托基金的财经节目，来分享一下：
~福气又安康 （2020 年 10 月 3 日）
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楼主 |
发表于 15-8-2007 06:16 PM
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对于平衡基金的见解
平衡基金(Balanced Fund)是其中一种风险中等的基金。很多不想承担高风险而又想得到比低风险投资来的高的回酬，就会选择这类基金。
其实说穿了，平衡基金就是一半投资在股票，一半投资在债券的基金。至于股票和债券的分配，就取决于基金经理的投资策略。
平衡基金的服务费和一般的股票基金一样，即5-7%。而通常债券基金的服务费相对的低，即0-0.25%。
个人觉得，与其投资在平衡基金，倒不如把一半的钱投资在股票基金，另一半的钱投资在债券基金。我们那一半的钱，能省下不少服务费。
另外一个意见，现在有很多基金公司都有dividend fund。这类基金也属于中等风险的基金。个人比较喜欢这类基金，因为投资在高股息的股票。通常发高股息的公司都有赚钱，所以比较有信心。
[ 本帖最后由 leekk8 于 15-8-2007 06:21 PM 编辑 ] |
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发表于 20-8-2007 10:11 PM
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什么是distribution？Distribution重要吗？
投资股票，其中一个收入来源就是股息，dividend。
在信托基金世界里，我们叫这作distribution，而不是dividend。
Distribution 就是基金经理把一部分赚到的钱，分发回馈投资者。Distribution是以现金的方式分发的。投资者在投资基金时，会选择再投资这distribution还是把distribution拿出。
那distribution重要吗？当然distribution是起着一定的作用的。对投资者而言，distribution的意义不是很大。为什么？
比如，一个基金NAV是RM1.00，分distribution 10cent per unit。你持有1000个单位，那你就能得到RM100。那基金在分了distribution后，NAV就会相应的降低，从RM1.00跌到RM0.90。现在算投资者真正持有的单位价值，1000xRM0.90=RM900，然后加上distribution RM100, 一共RM1000。价值还是一样。这里值得一提的是，再投资时，我们是不用付服务费的。
Distribution 有一部分是需要抽税的，但是如果你的个人所得税没有公司税般高，你能在填 BE Form 时，claim回你多付的税款。现在政府开始了Single Tier Tax，不久的将来，我们就不必claim回税款了。
那distribution到底有什么用处呢？其实，它可以降低基金的价钱，看起来比较便宜，比较能吸引更多新的投资者。另外，有些投资者也希望在投资的期间可以定期拿到一些现金，那distribution就对他们有用。Distribution对基金公司很有用，但是对投资者并没有什么意义。
所以，个人觉得我们在选择基金时，不用看基金过去的distribution纪录。只需要看基金的性质和投资策略是否适合自己。也可以参考过去的回酬表现和基金的评级。
[ 本帖最后由 leekk8 于 21-10-2009 01:28 PM 编辑 ] |
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发表于 21-8-2007 10:03 AM
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leekk8，谢谢你开此贴，让小弟获益良多。 |
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发表于 21-8-2007 10:34 AM
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回复 #6 mapolang1981 的帖子
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不用客气。。。我会在这发一些个人对信托基金的见解。。。希望各位大大一起讨论讨论。 |
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发表于 21-8-2007 10:49 AM
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distribution 过后NAV一定会下降啊？ |
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发表于 21-8-2007 11:14 AM
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回复 #8 too 的帖子
对。。。distribution后，基金的NAV肯定会相应的下降。
例子：
一个基金的NAV是RM1.00。如果distribution 5cent per unit，那distribution后的NAV就是RM0.95了。
Distribution是从基金的NAV那抽出来发给投资者的，所以NAV也会相应的下降。这是肯定的。 |
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发表于 21-8-2007 11:55 AM
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但过了不久，它的NAV还是会升上来的。。。  |
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发表于 21-8-2007 12:16 PM
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发表于 21-8-2007 02:01 PM
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原帖由 leekk8 于 21-8-2007 11:14 AM 发表 
对。。。distribution后，基金的NAV肯定会相应的下降。
例子：
一个基金的NAV是RM1.00。如果distribution 5cent per unit，那distribution后的NAV就是RM0.95了。
Distribution是从基金的NAV那抽出来发给 ...
是不是每一年都會distribution？如何知道或確定該基金有distribution？ |
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楼主 |
发表于 21-8-2007 02:18 PM
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回复 #12 冬蟲夏草 的帖子
并不是每个基金每年都给distribution。通常基金的prospectus有说明这点。你必须参考prospectus。
当基金有distribution时，通常该基金公司网站都有宣布。 |
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发表于 21-8-2007 03:34 PM
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买了基金，当然想知道自己的基金赚钱了吗？
请问该怎么知道？请列出简单的方程式。。 |
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发表于 21-8-2007 04:53 PM
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回复 #14 yc1016 的帖子
当你投资基金后，你会收到statement的。Statement里面有说明你投资了多少钱，一共得到多少单位。
比如你投资RM1000，得到2000个单位。那你要检查自己赚多少时，就看现在你的基金的NAV是多少。比如现在你的基金的NAV是RM0.65，那你把NAV乘以你持有的单位，即RM0.65x2000=RM1300。
如果你这基金没有repurchase fee，那你赚的就是RM1300-RM1000=RM300。 |
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发表于 21-8-2007 04:59 PM
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原帖由 leekk8 于 21-8-2007 02:18 PM 发表
并不是每个基金每年都给distribution。通常基金的prospectus有说明这点。你必须参考prospectus。
当基金有distribution时，通常该基金公司网站都有宣布。
你的意思是說，prospectus 裡說明有分發 distribution 的話，就一定會分Distribution 是嗎？
如果該基金在一年後都不賺錢，也會 distribution 嗎？ |
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楼主 |
发表于 21-8-2007 05:45 PM
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回复 #16 冬蟲夏草 的帖子
对。。。如果prospectus说明是每年分distribution的，那应该每年都分。Prospectus里面的说明和条例，基金经理肯定需要跟的。
通常一般的股票基金都不会规定每年分distribution。只有一些有稳定收入的基金，如债券基金或股息基金这类基金，才会规定每年分distribution的。所以，distribution还是能发的，只是多或少的问题。 |
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发表于 21-8-2007 05:50 PM
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原帖由 leekk8 于 21-8-2007 05:45 PM 发表
对。。。如果prospectus说明是每年分distribution的，那应该每年都分。Prospectus里面的说明和条例，基金经理肯定需要跟的。
通常一般的股票基金都不会规定每年分distribution。只有一些有稳定收入的基金，如 ...
明白了。謝謝 |
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发表于 23-8-2007 09:40 AM
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那么distribution & dividend又有什么分别？ |
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楼主 |
发表于 23-8-2007 10:30 AM
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回复 #19 lawsk 的帖子
Distribution和Dividend概念是一样的。
在股票，我们叫dividend。
在信托基金，我们叫distribution。
之前在信托基金，我们也叫dividend，但是过后Securities Commission换成distribution。 |
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