查看: 5675|回复: 57
|
不得了,近10年,大马老牌信托基金公司打败巴菲特
[复制链接]
|
|
近10年,大马老牌信托基金公司打败巴菲特
最近,翻查了资料,获悉巴菲特创立的投资公司公司 伯克希尔. 哈撒韦 ( Berkshire Hathaway Inc - 全世界第九大的挂牌公司)近10年获利放缓。
好奇心作祟,也翻查了大马老牌信托基金公司的回酬。一比之下,不得了,西方股神败了。
一些人的刻板印象,大众信托的表现不是太好,以下回酬应该让他们刮目相看。
说实在的,静态投资回酬,平均每年能打败定存的3%、国内退休金的6%、通膨率,平均每年有8至9%,已经很好了,能达到累积财富目标。
再强求,投资必须加大风险度。很多人还是不明白,高回酬的背后是高风险。
| RETURN(回酬) | RETURN(回酬) | RETURN(回酬) | |
Berkshire Hathaway Inc
| P.SMALLCAP | P.ITTIKAL | COMPANY | 伯克希尔. 哈撒韦 | P.MUTUAL | P.MUTUAL | 2003-2012年(10 years ) | 231.95% | 321.50% | 205.10% | 2005- 2012年(8 years ) | 148.27% | 179.70% | 106.44% | 2009-2012年(3 years ) | 35.22% | 101.60% | 72.97% |
注1----只有大马本地股市基金操作满10年,所以,区域基金不计。另外投资类别保守的债券基金、平衡基金也不比较。至31/12/2013, 10年期, P.SMALLCAP 为回酬排名第一的 PUBLIC SERIES 基金, P.ITTIKAL 排名最后、包尾。
注2----在数十年的投资路上,巴菲特整体成绩骄人、不容置疑。笔者纯粹贪玩,拿股神开开玩笑。
注3---文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
注4:根据伯克希尔年报统计,从2003年初至2012年底,在这10年间,巴菲特管理公司累计回报率为231.95%;也就是说,当初投入100元,十年后变成了331.95元,回报率为231.95%;如果从2005年初算起,截至2012年底,其累计回报率为148.27%;而在2009年初至2012年底的最近三个完整年度中,2010年增长率为13%,2011年增长率为4.6%,2012年增长率为14.4%,三年总回报率为35.22%,年化增长率为10.6%。可以说,最近十年巴菲特的业绩回报,大多数要归功于上世纪的超额回报,把最近十年的业绩拉了上去。
文字来源:http://finance.qq.com/a/20130422/003971.htm
注5:P. MUTUAL 回酬依据官方网站计算:http://www.publicmutual.com.my/application/fund/performancenw.aspx
注6:投资者注意:P. MUTUAL 的两个比较基金,为大马股市基金,而巴菲特公司投资领域,属于非大马股市。以上纯属苹果与橙的比较, 投资者不好太认真看待。
本帖最后由 tboontan 于 21-4-2014 04:37 PM 编辑
|
评分
-
查看全部评分
|
|
|
|
|
|
|
楼主 |
发表于 21-4-2014 04:37 PM
|
显示全部楼层
注1---至31/12/2013, 10年期, P.SMALLCAP 为回酬排名第一的 PUBLIC SERIES 基金, P.ITTIKAL 排名最后、包尾。
做了一项资料补充 |
|
|
|
|
|
|
|
发表于 21-4-2014 04:56 PM
|
显示全部楼层
黑猫白猫, 能抓老鼠的就是好猫.
我想消费者才不会很认真去看投资在什么区域, 看回酬的.
我想大家对大众的感冒应该从PCSF 狂跌开始发生的. 加上有一阵子老招牌因为信誉好, 大量请人当代理,
身边十个里面随便一个都是代理, 态度不认真, 带人去荷兰, 然后..
加上后期越来越不 friendly 的 rules, 好像 switching fees, switching limitation , bond service charge become 1%
大大减弱了对他的好感和忠诚.
但, 他的确是在市场算不错的了.
|
评分
-
查看全部评分
|
|
|
|
|
|
|
楼主 |
发表于 22-4-2014 02:18 PM
|
显示全部楼层
caoyun 发表于 21-4-2014 04:56 PM
黑猫白猫, 能抓老鼠的就是好猫.
我想消费者才不会很认真去看投资在什么区域, 看回酬的.
我想大家对大众 ...
又触及 switching fees, switching limitation ,
加入游戏,就要适应游戏规则
况且,基金投资不是股票,股票涉及买卖,可以从一个股项转去一个股项。
但是,一旦转移基金,投资者就是脱售几十种股项,转去另外几十种股项、债券,
在基金操作上,不用频密出击。
连股神都建议长期投资,我不认为switching fees, switching limitation有什么问题 ,
看看股神的话http://www.nanyang.com/node/607021?tid=696 |
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 02:31 PM
|
显示全部楼层
tboontan 发表于 22-4-2014 02:18 PM
又触及 switching fees, switching limitation ,
加入游戏,就要适应游戏规则
是的. 我同意 频密的 switching 其实对投资者或公司都不是好事.
但我是从 user 角度出发的. 从 user friendly and flexibility 的角度来看. 因为这些就是规则. 我可以一年, 两年都不转换,
但就是觉得有被捆绑的感觉.
是的, 诚如你所说的, 加入游戏, 就要适应游戏规则.
但如果别家公司的游戏规则设计得越得民心, 不管基于什么理由, 这都是客户流失的理由. 也许大公司客户多, 比较少那种"一个都不能少" 的心态.
但随着网上便利, 年轻的网民增加. 少约束力应该也是他们考量的其中一个原因.
比较奇怪的是, 为什么大众没考虑推出 fully flexi fund. 概念上应该就可以解决买家自己 switching 的烦恼了.
|
|
|
|
|
|
|
|
楼主 |
发表于 22-4-2014 03:22 PM
|
显示全部楼层
我想带出一个观点是,当最大的信托基金公司都无足够信心操作 FLEXI 基金,普通投资者又如何能做好转换基金事项呢?
要知道 ,PUBLIC SERIES 的 FLEXI 区域基金更像是平衡基金。
大众信托时常强调的是转换功能主要是平衡投资者的风险,随着年龄增长调整组合,随着基金的回酬调整组合,而不是让投资者预测股市。
我与太太的300多名投资者,预测股市的,大都与失败挂扣,成功率偏低,
http://www.youtube.com/watch?v=82u0mHWJQ0E, 看看专家讲,能否预测股市 本帖最后由 tboontan 于 22-4-2014 03:24 PM 编辑
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 04:13 PM
|
显示全部楼层
tboontan 发表于 22-4-2014 03:22 PM
我想带出一个观点是,当最大的信托基金公司都无足够信心操作 FLEXI 基金,普通投资者又如何能做好转换基金 ...
既然知道当本身预测股市时,大都与失败挂扣,成功率偏低,那就改为反向执行,那不就可以提高成功率囖。。。。
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 06:37 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
楼主 |
发表于 22-4-2014 07:11 PM
|
显示全部楼层
alexsuen 发表于 22-4-2014 06:37 PM
原文很长,很多看不明白
也不知是不是事情的真相或真相的全部
所谓失败是判断失误
股市跌,应该逢跌买进,反而卖出离场。
过去三、四年,不听劝告,坚持己见投资者,在跌势中恐慌的人都错失补货加额良机,有些人在股市不断小涨的情况,找不到入场切入点
本帖最后由 tboontan 于 22-4-2014 07:21 PM 编辑
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 07:31 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 07:51 PM
|
显示全部楼层
要比较也要中立一点 |
|
|
|
|
|
|
|
楼主 |
发表于 22-4-2014 08:21 PM
|
显示全部楼层
福气又安康 发表于 22-4-2014 07:31 PM
来,我来八卦一下。
Berkshire是一间大集团,而不是一个基金。
由于Berkshire庞大,出手也大笔,占所投资的公司股权显著部分,
有些已经是它的 ASSOCIATE COMPANY , 有些可能更是SUBSIDIARY COMPANY
在会计规则,这些公司的账目必须并入母公司的账目,
所以,Berkshire,身为投资公司,显示业务庞大,其实其业务是来自所投资的公司
这一切,有赖那些曾经处理挂牌公司账目的合格会计师讲解
本帖最后由 tboontan 于 23-4-2014 12:38 AM 编辑
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 09:34 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 10:53 PM
|
显示全部楼层
alexsuen 发表于 22-4-2014 09:34 PM
我倒觉得股市不断小涨的情况,
任何时候都是很好的入场切入点
而股市跌,不必恐慌,
请问你说的这位湖俊是神? 该不会是我的一位朋友吧。。。苏湖俊
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:00 PM
|
显示全部楼层
AlanChoo1985 发表于 22-4-2014 10:53 PM
请问你说的这位湖俊是神? 该不会是我的一位朋友吧。。。苏湖俊
可能是他哦!?
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:12 PM
|
显示全部楼层
alexsuen 发表于 22-4-2014 11:00 PM
可能是他哦!?
版主湖俊?
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:17 PM
|
显示全部楼层
alexsuen 发表于 22-4-2014 11:00 PM
可能是他哦!?
应该是他了。。。好像没几个人叫湖俊。我赞同你和tboontan说的任何时候都可以进场, 最主要是这笔钱是你短期内不会动用到的, 如果万一股市崩盘你还有子弹可以加码。投资不能靠emotional, 大多数投资者亏钱的原因是开始赚了一点就不断加码, 股市越起就加更多。。。但往往股市跌的时候又不忍心卖,等跌到最低点不但不加码反而因为害怕而把全部卖了。
|
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:29 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:33 PM
|
显示全部楼层
alexsuen 发表于 22-4-2014 11:29 PM
我不是说任何时候都可以进场,
我指的是在涨势时较适合进场
基金代理不会认同的啦,
不是吧? 熊个10多20年? 那个国家还有用? 你不要看其它国家啦, 看看我们本地股市就好了。 |
|
|
|
|
|
|
|
发表于 22-4-2014 11:47 PM
|
显示全部楼层
|
|
|
|
|
|
| |
本周最热论坛帖子
|