【HARTA 5168 交流专区】贺特佳

earn5217

回复 187# vincent1983


分析得太精彩了! 读了几遍仍觉得受益匪浅.
今天HARTA就如你所说的, 又下跌了.

bzai28

如果你深入了解harta
你就知道她跟其他手套股不同
丁晴手套的制作原料是石油不是橡胶
美元下跌反而能降 ...
vincent1983 发表于 7-6-2011 10:30 PM

其实美元下降也会对手套业造成蛮大的影响， 例如， 他们主要以美元交易， 美元下降会造成一定的损失。家人也是从事手套生产事业，也跟hartalega 老板有满久的交情，我可以了解到美元下跌对手套业的影响也不小。。 而且，现在手套业行情真的很不好。。 不过hartalega这家公司真的很不错， 我去过他的工厂， 他们的management真的很很好， 我看到在里面工作的员工都很开心似的，人也很亲切。。
我们其实跟topglove也有些生意来往，跟他的子公司做了有10年的生意了， 老实说，信誉不是很好，欠下满多债务，自从topglove 收购了这家子公司，他们欠我们的钱也拿不会来了，其他跟他有生意来往的伙伴也是透过律师才能拿回。hartalega比他们好很很很多，从来不拖， 信誉很好。之前IPO时，harta 老板儿子也叫我们买， 升到3快多时就套利了，当时他还劝我们别那么早买，还会在升，结果我们都暗捶。。。哈哈
我个人觉得hartalega是不错的公司，值得投资。
从我家人口中，harta又要建新厂了， 还叫我爸帮他找地皮。。 看来他们的订单应该也满多的。。

cariyou

因为手头上没钱
暂时只能买1粒
其实是想收集5粒

cari兄也有harta股票吗?
vincent1983 发表于 21-5-2011 11:21 PM

    3粒吧了！

cariyou

其实美元下降也会对手套业造成蛮大的影响， 例如， 他们主要以美元交易， 美元下降会造成一定的损失。家 ...
bzai28 发表于 8-6-2011 08:07 PM

    6号厂都还没建好就要找第7号了啊

vincent1983

回复  vincent1983


分析得太精彩了! 读了几遍仍觉得受益匪浅.
今天HARTA就如你所说的, 又下跌了.
earn5217 发表于 8-6-2011 07:42 PM

乱哈啦的 不要全信

vincent1983

其实美元下降也会对手套业造成蛮大的影响， 例如， 他们主要以美元交易， 美元下降会造成一定的损失。家 ...
bzai28 发表于 8-6-2011 08:07 PM

嗯嗯 只是想强调
比起其他同业 他受影响范围最小
topglove老板不是要买橡胶园自己种橡胶吗?
不知道有没有消息

bzai兄 记得多爆一点料
你的资料对我们有很大的参考价值

vincent1983

3粒吧了！
cariyou 发表于 8-6-2011 09:33 PM

多我很多啊 ><
我等harta跌价

vincent1983

6号厂都还没建好就要找第7号了啊
cariyou 发表于 8-6-2011 09:49 PM

6号是今年年尾建好对吗?
看来生意出乎意料的好!

bzai28

嗯嗯 只是想强调
比起其他同业 他受影响范围最小
topglove老板不是要买橡胶园自己种橡胶吗?
不知道有 ...
vincent1983 发表于 8-6-2011 10:48 PM

没错，harta这股抗跌蛮强的， 其实我不是很喜欢topglove，哈哈，可能时只是因为他欠钱（当中理由复杂），而对他有偏见XD。我也好奇他那么有钱，为什么还不起＝＝。。。  
因为topglove主要业务是latex glove，latex 价格高，美金又跌，简直双重打击。。种橡胶也要一段时间才有收成，所以短期内我不是很看好它。。

回去在像妈妈拿多点料。。哈哈哈

bzai28

6号厂都还没建好就要找第7号了啊
cariyou 发表于 8-6-2011 09:49 PM

我也不知道为什么，只是家人跟我这样说。。应该不会错吧。 我觉得他们是要建6号厂，不是7号吧。。好像是今年6，7月酱开始建的。。

bzai28

6号是今年年尾建好对吗?
看来生意出乎意料的好!
vincent1983 发表于 8-6-2011 10:49 PM

应该蛮不错的。。呵呵

vincent1983

没错，harta这股抗跌蛮强的， 其实我不是很喜欢topglove，哈哈，可能时只是因为他欠钱（当中理由复杂） ...
bzai28 发表于 8-6-2011 11:31 PM

那我们就等你的好料囖

你看topglove的网页你想笑了
那个video
we are no.1 xxxxxxx
我直接关掉声音

bzai28

那我们就等你的好料囖

你看topglove的网页你想笑了
那个video
we are no.1 xxxxxxx
我直接关掉声 ...
vincent1983 发表于 9-6-2011 12:19 AM

    hahahahaha, 那个video的确蛮搞笑的。。

vincent1983

Commentary on Prospects and Targets

Our Group's products are sold to the Health Care Industry. Glove consumption is inelastic in the medical environment because the usage of glove is mandatory for disease control. Our nitrile synthetic glove was well accepted by the end users due to its high quality and elastic properties that mimic that of a natural rubber glove.

The switching from Natural Rubber to Nitrile glove has gather momentum in Europe and demand is growing rapidly. We expect the Nitrile glove demand will continue to grow by 30% for the calendar year 2011 and our Group is well positioned to take advantage of such demand growth with the completion of our plant 5 production lines which has started to contribute toward increasing our output capacity.

Correspondingly more producers are switching their production facilities to produce Nitrile glove and we may see some overcrowding of nitrile gloves producers. With the sharp increase in Nitrile material price and a weaker USD, challenging time is ahead.

Our Group is well positioned with the competitive advantage, leveraging on our technological competency, we will be able to deal with the competitive environment and limiting the impact on our margin and absolute profit.

The Group has achieved the internal target growth of net profit for the financial year ended 31 March 2011. The Board of Directors is optimistic that the Group will achieve continuous growth and securing better results for the next financial year.

http://www.hartalega.com.my/contents/financial_info.html


我从2008年看harta报道到现在
关老板从来不吹牛
如果他讲30%
我猜少少都是40%或以上
欧洲也是一个超级大饼
其他同业在苦恼生产,销售和研发的问题的时候
harta每天都往世界各地派发他们制作的手套
想到这个
我晚上就睡不着

vincent1983

我也不知道为什么，只是家人跟我这样说。。应该不会错吧。 我觉得他们是要建6号厂，不是7号吧。。好 ...
bzai28 发表于 8-6-2011 11:33 PM

我也搞错了 ><
对 harta自己有5间场
原来现在要建第6间了喔

bzai28

Commentary on Prospects and Targets

Our Group's products are sold to the Health Care Industry. Gl ...
vincent1983 发表于 9-6-2011 12:33 AM

对，妈妈也说他们做生意很有老实，很有信用。。

bzai28

我也搞错了 ><
对 harta自己有5间场
原来现在要建第6间了喔
vincent1983 发表于 9-6-2011 12:37 AM

希望他们能赚大钱，股价能去到高高。。我们小股东也发大财。。LOL。。

vincent1983

希望他们能赚大钱，股价能去到高高。。我们小股东也发大财。。LOL。。
bzai28 发表于 9-6-2011 12:44 AM

不过现在人人都不看好手套
手套一直跌
要看准时机进场咯

bzai28

比起其他手套公司，harta 应该不会那么不被看好。。对它还是有信心，看其他家的股价都大起大落，harta却稳稳的

vincent1983

这个是我做的小小功课
Harta的优点:
1. 高ROE 巴菲特选股第一看ROE
高ROE表示公司资本再投资的能力佳
平均四年ROE是37.7%
这也就是为什么harta的股价可以从当初的1000unitsxRM1.80=RM1,800变成今天的1500unitsxRM5.50=8,250

2. 高net profit margin
同业是10-12% harta是25%
先进的机器式生产 大量生产下极佳的成本控制
每1块revenue保留RM0.25的利润
RM0.25可以继续在投资或派发股息
不断壮大企业

同业是每1块revenue保留RM0.10的利润
要有2.5块的revenue才能保留RM0.25的利润 = harta相同
意思是同业即使做了double up的业绩
harta只是保持目前业绩
profit也比同业高

3. cash balance的变化
从2008年的8M到2011年的116M
这个不是现金是什么?
三年增加1亿

4.
2008年的Revenue/Non Current Asset = 1.285 (当时有3间厂)
2011年的Revenue/Non Current Asset = 2.106 (现在有5间厂)
边界效益递减的威力开始慢慢展现
从当初的每1块钱的厂房机器设备投资可以生产1.285的revenue到今天的2.106
也就是说不需要再投入大量现金也能生产大量的手套
成本越来越低

第四第五厂房动用了大约230M的资金建设
自己融资和银行贷款
所以即使2008年的profit到2011年的profit很明显的从69M到了190M
但cash只是每年增加30M左右 (highlight部分)
大家都知道建新厂需要大量资金
机器研发和装备也需要不少钱
但是也别忘了这三年一共派了多少的dividend?
在扩充厂房的同时要兼顾派息
而且还每年创造30M的Cash留在公司
你可以想象往后只要保持同样的profit继续创造大量的现金 (前提是手套需求是否继续增长)
这时第四第五厂房的贷款早就还清 第四第五厂房还继续大量生产手套 进一步拉底生产成本
即使往后要建第六第七第八 只会使harta的成本优势越来越明显 同业拍马就追不上来 (当然厂房的扩建要视手套需求而定)

重点是有没有生意: 看欧洲美国南美洲 还有未开发的印度中国俄罗斯 难以想象以后harta会以什么速度增长!

根据bzai兄的爆料 看来公司似乎想扩建厂房 打算建第六间工厂 就证明了丁晴手套的需求仍然大于供给 harta的业绩如何?
大家拭目以待吧