信托基金FAQ（基金新手请看）

梦游芝士

想请问下switching是如何进行的呢？只是在买家要求下才会switching的吗？
switching 若不要考虑各类基金的服务费，还需什么费用吗？

谢谢回答新新新手的疑问，感激万分

mapolang1981

原帖由 tllc 于 24-12-2007 06:58 PM 发表


oh,谢谢！
可是不用扣服务费吗？

服务费在你购买基金的时候就已经扣除了，所以你只要拿NAV*单位就是你所得到的钱了。

leekk8

对，投资者决定是否要switching。

Switching，每家公司可能有不同的收费。如果要看大众信托的，可以看这个：http://chinese.cari.com.my/myfor ... ;page=7#pid32786142

至于其他公司的，可以参考它们的网站。

leekk8

转贴自东方财经

最輕鬆的投資法　最容易被忽略-21st Jan 2008

年輕時要存第一桶金，結婚后籌措購屋金、子女教育金，老年時要有充裕的退休金，人生每個階段的理財需求，都可以靠定期定額來達到。


不管人生的任何一個階段，如果都能輕鬆賺，就再好也不過了。其實，最輕鬆、最簡單的方法，最容易被忽略，那就是定期定額投資基金。台灣國立政治大學商學院院長周行一，告訴投資人如何把定期定額投資基金，當作理財的第1堂課。

定期定額買基金　任何人各階段都適用

隨著人生各階段的變化，理財目標會有所不同，周行一指出，「定期定額投資」講白話一點，就是「平均成本法」，這種投資方式適用人生各階段的理財，隨著年齡、所得及家庭情況等變化，雖然須進行階段性的調整，但只是資產配置上的調整而已。

例如，年輕時股票型基金所占個人或家庭資產配置比重可以高一些；準備退休時，則應將資產重心放在能有固定收益的債券型基金上。

和直接投資股票相比，定期定額簡單的投資方式，更適用于大多數人，周行一分析，定期定額買基金主要有3點好處：

1.不須擇時

曾有投資人在80年歷史高點時套牢的股票，到現在還沒回本，不幸住這么久的「套房」，原因除了是選擇的股票錯誤之外，選擇的時機不對也是重要因素。

定期定額買基金，在市場高低時都進場，可以平均攤低成本，降低住「套房」的機會。

2.可以讓自己的投資比較有紀律

定期定額投資的另一個好處就是「自動扣款」，讓投資行為變得很有紀律；但是直接投資股票，很容易就因為太忙而沒有進場，或是太容易聽信各種明牌，而不斷的換股操作，沒有紀律的結果，當然很難收成。

3.不用承受太多的壓力

定期定額在投資情感上較不用擔心股市的起伏，也不像在單一時機進場押寶少數股票的投資人，須承受較大的情緒壓力。

有理財目標及規劃　再確定目標報酬率

周行一表示，任何人要進行定期定額投資基金，應先回歸到確認自己的理財需求，也就是你的理財目標是什么？

是想存子女教育金、還是自己的退休養老金。因為，理財需求會依自己的年齡、經濟及家庭環境的不同而不同，也只有在檢視自己每月及年度性收支的結余情況，離達成預定的理財計劃距離及資金缺口有多遠、多少，才能訂出要達到這個理財目標，所須設定的投資報酬率目標為多少。

他舉例，假設要達成這個理財目標，所選擇的基金平均每年報酬率預期為20%，算是蠻高的門檻，代表要選擇的基金可能是高報酬，但伴隨而來的，也是高風險；如果降低門檻至5%，要達成理財目標就容易多了。

因此，在進行理財規劃的過程，你會發現，如果自己無法承擔太高風險，則只有降低理財目標、或是少花錢增加儲蓄，以達成自己所訂定的報酬率目標。

根據美國股市100年來長期歷史報酬率觀察，平均每年投資報酬率為11至12%，周行一指出，這代表一般人長期投資要打敗市場平均水平，實際上是有點困難的。

因此，他會建議一般人，在訂定理財目標的投資報酬率時，應以12%為較合適的水平，因為即使是台股，也趨于成熟市場，不太可能每年都期望能賺到20%的報酬率。

在訂定出你的報酬率目標之后，假設你設定的每年平均投資報酬率是10%，每月定期定額投資基金1萬元，此時就可以依自己的風險承受度，來進行資產配置，例如投資5成資金，在預期年平均報酬率為15%的股票型基金；另外5成資金，則是搭配預期年平均報酬率為5%的債券型基金，這樣總計的年平均報酬率預期就可達到10%。

投資前先確認自己的風險承受度

也許你會問，該如何在風險與報酬期望間取得平衡點？

周行一建議，一般人在投資前通常先看報酬率，然而，高報酬隨之而來的是高風險，因此，在你投資前，一定要認識兩種投資上的風險：1.市場上下波動，對所持有的基金投資價值影響的風險。

2.了解自己到底能承受多少風險，也就是萬一發生投資損失，是否會立即影響到你現有的生活，或是讓你所有投資及資產泡湯，一文不值，或你是否常有急用，須馬上變現，無法選擇高風險高報酬的基金。

周行一表示，投資人最好在投資基金之前，就能大概知道所投資的各類型基金風險性為何，如果不是很清楚，可以向基金公司或銀行銷售基金的理財專員請教，所投資基金可能的風險有多大。

許多人會以「沒錢」為藉口而完全不理財，也有人會為了想要賺到高報酬而過度理財，周行一建議，尤其是年輕人，千萬不要不理財，應及早理財，透過定期定額長期投資股票型基金，每個月為自己的理財目標儲蓄，待累積到人生的第一桶金，或將來有錢之后，可承擔風險提高后，再做風險較高的投資。

財富少的年輕人尤其應避免去做高財務槓桿的投資，因為賺賠機率都是一半，不要在人生的理財起跑點上，一開始就這樣揮霍光了，穩紮穩打才能達到幸福理財的目標。

werino

之前错过PBADF,已现在的0.2695买进.....

合试吗? 会太高吗? 还是在观察一下呢?

thierry_henry

原帖由 一只小小鸟 于 6-10-2007 05:00 PM 发表
我在四月中买入PBAIEF RM2,000 + 1% free, 现在有7,787.20 单位.
请问我的回酬是不是这样算:

7,787.20 单位 x NAV 0.3072 = RM2,392.23
回酬= RM2,392.23 - RM 2,000.00
        = RM 392.23
回酬%=392.23/2000 x 100%
           =19.61%

请问各位,要卖手上基金时,回酬%是这样子算.o.k,这个我看懂了 ~~
另外,我想確定一下...
如果持有基金2或3年,每年是否至少  yearly  bonus 拿,好像股票这样?
如果有 ,bonus 是什么时候发出呢?想知道public bank 相关的fund.

leekk8

信托基金没有bonus的，但是有distribution。关于distribution，你可以看看这，http://chinese.cari.com.my/myfor ... ;page=1#pid31754022

通常distribution会在基金的financial year end分发的。

至于关于大众信托基金的信息，可以参考这帖：
http://chinese4.cari.com.my/myfo ... page%3D1&page=1

:+:~bLuE~:+:

多谢发帖，真是受益不浅！

leekk8

投资基金不必太在乎价钱。如果你觉得PBADF适合你能承担的风险程度，你可以趁现在这个调整期投资基金。

梦游芝士

大大，仍然有些switching的问题想请教。。

1. 之前 lekk8 给的 link http://chinese.cari.com.my/myfor ... ;page=7#pid32786142，
其中一项 --  4. 就部分switching, “Switch from”户口必须维持至少1000的结存单位。
                       有点不明白。 是否我们不能清完原本的户口swit 去别的户口？

2. 若要从股票/平衡基金 switch 去债券基金 / 货币基金， 我们必须在债券基金 / 货币基  
    金先有一个户口？  
    --  那么若我们是准备将来会有switching 的话， 我们就要准备户口在  
         债券基金 / 货币基金？
    --  若是原本没有户口在债券基金 / 货币基金，那么我们想从股票/平衡基金暂时转换去  
         股票/平衡基金， 我们就得卖掉股票/平衡基金而另外投资进债券基金 / 货币基金
       （另付债券基金 / 货币基金survice charge)?

感谢大大的回答

leekk8

1）我说的是部分switching。如果你不要保留原本的基金而要全数转换，是可以的。但是如果你想要保留原本的基金，那你最少必须留下1000单位在原本的基金。

2）如果你填表格做switching，并不用有户口。只有在利用telemutual来switch，你必须有要转换到的基金户口。所以，如果你用表格，你能随意switch到任何一个债券/货币基金，并不需要给服务费，只是给switching fee。

我的梦梦

我想要多股息的基金，可以介绍给我吗？

leekk8

你这里说的股息是什么意思？如果你是指基金的distribution，那你可以找一些每年都必须给distribution的基金。但是distribution的多寡是依当时基金的回酬而决定，并不一定多或少。

如果你是想要一些投资在高股息的基金，可以依基金的投资策略找出这些基金。

还有，请看这个，http://chinese.cari.com.my/myfor ... ;page=1#pid31754022
了解一下到底distribution是什么，对投资者有什么好处。

梦游芝士

大大， 有些苯苯想不透的疑问。。。

根据 Public Mutual 的网站消息，   PIF, PEBF, PMMF 将会分发distributions。

“ The gross distributions declared are for financial year ended 31 January 2008。”
意思是 FY 在 01 / 31 / 2008, 对吧？

若 FY 是在 01 / 31 / 2008， 那么我们会在几时知道 ( 通过Public Mutual 的网站消息 或 报纸新闻 ） 这些 fund 会有distributions？？？

若这三个fund 的 unitholder 在2月头几天刚好 switching 去别的 fund 或卖出手上的 unit,  那么是否就失去了这些分发的distributions???

感谢大大的教导，回复。

leekk8

如果在1月31号有distribution，那代理通常会在第二天得到消息，而且大众网站也应该会公布。所有在1月31号或之前投资的，都会得到distribution，即使你在2月1号做switching，你也会有distribution。

我的梦梦

可以介绍哪些基金每年都派distribution的吗？当然越多越好啦
＾＾ 我也清楚明白会有风险，希望你能介绍些，谢谢。
也想请问李大哥代理哪区的？

leekk8

现在大众信托的基金，所有的债券和股息基金都是规定每年必须分distribution的，但是分多还是少，由基金经理根据基金回酬而决定。

如果你问我个人意见，PFEDF是一个很好的基金，属于中等风险。高股息的股票通常都是一些赚钱的公司。这基金大概50%投资在马来西亚，其他在一些亚洲国家。

无论如何，希望你能了解distribution的真正意义。

myfm81

原帖由 leekk8 于 5-2-2008 12:50 PM 发表
现在大众信托的基金，所有的债券和股息基金都是规定每年必须分distribution的，但是分多还是少，由基金经理根据基金回酬而决定。

如果你问我个人意见，PFEDF是一个很好的基金，属于中等风险。高股息的股票通常都是 ...

我也是那样认为PFEDF是不错的基金!

我的梦梦

哦！谢谢各位的意见。我会留意的了。

pinkpenny

什么是REPURCHASE OF UNITS?
和SWITCHING有什么分别?
谢谢了,高手!