基金公司不會告知投資人。。。而投資人必須知道的事情。。。

江百虎

原帖由 yyhhcc 于 19-9-2008 06:06 PM 发表
hey 江大，没说你的方法不好，有时间有技术肯定赞。。
别急别激。。

其實也不會需要很多時間拉。。。

有一個臺灣人叫謝文通的比我還要更加的努力。。。人家還是有上班的哦。。。

可見事在人為。。。要不然。。。虧錢的話就只能夠怪自己了。。。



資深上班族謝文通 賺遍全世界         
    2007/08/02 18:50
  
      基金天王一六○○％的祕密

撰文：謝春滿

「選強勢國家、強勢基金、單筆分批進場、汰弱換強，以技術分析作為進出場依據」，靠著以上投資原則，謝文通這二、三年來累積報酬超過千萬元，最高一檔基金報酬率逾一六○○％，可以說是基金投資界的天王級人物。

第一次採訪謝文通，對於他的報酬率高達一六八四％，覺得不可置信，直到他拿出銀行對帳單來，逐一檢視後才相信，原來這是真的！把十萬元足足變成一八一萬元。

接著檢視他持有的其他基金，有十四檔報酬率超過一倍以上，至於報酬率在幾成的更是比比皆是，這還不包括他在日前預估全球股市會大回檔提前贖回的基金。

在採訪謝文通三次過程中，當時全球股市都還頻創新高，但是每次他都提到，「最近全球股市會回檔修正」，最後一次採訪是在七月二十五日中午，台股還沒有收盤（註：當天是台股近月來首次爆量長黑，收盤跌一七三點），他更具體地說：「七、八月一定會有大修正，類似去年五月全球股災或今年二二七全球崩跌。」

記者半信半疑，採訪結束後才發現台股暴跌一七三點，接著第二天美股也暴跌，台股接著再跌四○四點。

這是他對全球市場預期的準確度，事後驗證發現確實如他所預測。謝文通拿出他做的報表，逐一說明這十幾年來靠自己研究出來的投資方法與心得。

在諸多數字中最吸引人的是累積報酬率那一欄，竟高達一千四百三十萬元。光是靠基金就賺進一千四百多萬元。他特別說明，這是二、三年來的主要報酬，但包含了八十五年投資三筆東歐基金所賺的二一三萬元在內。若扣除這三筆報酬，這二、三年的累積報酬也有一千二百萬元。

謝文通目前投資的金額約在一千四百萬到一千八百萬元之間，等於用一塊錢賺一塊錢，幾乎已經和房地產的投資報酬率等量齊觀。

謝文通最高報酬的基金是霸菱東歐，民國八十五年九月投資二筆單筆各五萬元，總計十萬元。另外一檔是摩根富林明東歐基金，買了一筆單筆五萬元。他說，當時是看了財經分析，發現東歐市場表現非常強勢，且後勢看好，因此決定投資這個區域。

當時他是從每周報紙整理的基金資料中，找出表現強勢的國家或市場，再從基金績效排名中，找出表現相對較好的基金，作為投資依據，霸菱東歐與摩根富林明東歐基金就是這樣找出來投資標的。

投資十六年 最賺一檔一六○○％

其中，霸菱東歐表現最好，報酬率高達一六八四％，當初十萬元的投資變成一百八十一萬元，摩根富林明東歐基金報酬率五四七％，五萬元變三十二萬五千元。

謝文通並非金融科班出身，大學念的是淡江大學電算系，畢業後進入台企銀資訊機房從臨時雇員做起，一直服務於台企銀，目前在存款部做到中級專員。

今年五十五歲的他，外表看起來像個典型的公務員一般，穿著西裝制服，拿著公事包，打開公事包，裡頭裝著最新的基金報表，這些報表可說是他多年來研究的心血結晶。

這些報表都是用電腦EXCEL檔製作而成。是他每天從清晨五點半就起床收集的資料，轉換成報表。至於為什麼要五點半就起床呢？他說：「全世界最早收盤是紐西蘭和澳洲，最晚收盤是墨西哥和智利，這個時間可以收集到一天當中最完整的資料。」

翻開報表第一頁，裡頭密密麻麻記錄著他當天收集的世界各國最新股價漲跌幅，還有他自行設定的七大評分指標，這七大指標包括：一日漲幅、五日漲幅、二十日漲幅、九十三年底以來的基期漲幅、從最低點漲上來的幅度、從最高點跌下來的幅度、現在位處歷史最高與最低點的哪個位置上？

先選強勢國家 再選強勢基金

從這七大指標可以立即分辨出當下表現最強勢的國家，這些國家都用黑色圈圈做記號，還列出排名；他同時也列出最弱勢國家的排名，作為參考。

「你看！南韓、泰國、俄國、土耳其、巴西，這幾個國家表現最強。」七月十八日採訪這天，他拿出當天最新報表，這些國家都用二個黑色圈圈做記號。再往下翻則有表現強勢國家的三年股市走勢圖。接著是他長期觀察的一五八六檔海外基金與五四二檔國內基金。

這些海內外基金的漲跌幅也是在每天清晨收集完成，同樣也是用七大評分指標，放進報表中跑出漲跌幅排名。他說，好的基金經理人可以打敗大盤，抓前一天的淨值與股價相對照，就可以看出基金經理人表現是否優於大盤。

「先找出最強勢的國家，再從這些國家找出表現相對強勢的基金！」這是他的投資精髓。他是以二十日均線作為進出場指標，用技術分析確立一個國家或區域開始上漲就進場，出場機制也是以二十日均線作指標。

他用技術分析一個國家在未來一段期間內的漲幅。他說，一個國家開始起漲通常會漲一段期間，基金漲幅也一樣，因此只要選對國家與基金就對了。「如果這個國家會漲一年，那麼你在第四個月初進場，還可以賺到後面九個月。」這個投資方法讓他立於不敗之地。

除了選強勢國家與強勢基金以外，謝文通認為最重要的是要汰弱換強。也是隨時檢視基金狀況，淘汰掉相對弱勢的基金，選擇表現更優的基金。

但是汰弱換強也是有原則的。他說，有子彈時（指手上還有資金），就繼續買強勢國家與強勢基金，買到沒子彈為止，只要市場不轉弱就不去動它，讓它一直持續上漲。同時把有可能轉弱的先贖回。他說這是防漏措施，以免賺的都被賠的吃掉獲利。至於沒子彈的時候，就把低報酬的贖回，換到更高報酬的標的。

比較特別的是，投資多年來，他從來不做定期定額投資。他說：「定期定額投資像盲劍客投資法。」就是設定一個時間讓他扣款，也不去管當天是漲還是跌，就像盲劍客拿著刀子亂揮一樣。

他認為，在上漲趨勢下，定期定額雖然也會賺錢，但價錢愈買愈高，成本墊高之下，只能賺到三角形的財富，但是確立起漲分批單筆投入，卻可以賺到梯形財富，報酬率多一倍。

翻開他的投資紀錄，每一筆都是五萬元，用美元投資的話，一筆二千美元，由於是分批進場，常見一檔基金連續多筆單子在一段時間內敲進。

只做單筆投資 一筆五萬分批進場

跟著他投資多年的台企銀前同事林羨菁透露，謝文通每筆投資不超過五萬元，是非常保守穩健的作法，像她自己的性格就比較粗率，每筆都十、二十萬元以上。這二、三年來她跟著謝文通操作，平均報酬率三○％上下。林羨菁已經離開台企銀，在家自己投資理財，靠著投資基金相當於賺一份薪水，收入不比在銀行差。

除了林羨菁之外，謝文通的部分同事或友人知道他的投資績效不錯，也都向他請益。台企銀理財專員江文生透露，他一開始接觸謝文通這套方法，也覺得不可思議，但經過這二年來實證，發現操作績效很好。在科技業服務的王璟耀是謝文通外甥的朋友，這半年多來也是用同樣方法操作，報酬率都在五成到六成之間。

雖然謝文通本身不做定期定額投資，但是他仍建議，剛進職場的年輕人還沒有本錢之前，可以先從定期定額開始累積財富，等有一定本錢之後再用單筆投資。

早期謝文通也投資股市，成績卻不理想。由於必須盯盤，他乾脆拿一百萬元請人代操。這期間至少有三次碰到大行情，一百萬元變成一百二十五萬元左右，但是當行情翻轉，最後都只剩下七、八十萬元出場，每次下場都一樣，絕望之餘，才轉而投資基金。

回溯他的投資史，其實開始於民國八十年前後。八十到九十年間是以報紙上每周的資料作為主要參考依據，再搭配看各國股市走勢的均線圖。這三、四年來才加進更多觀察指標，讓資料更加精細。

搭熱錢順風車 賺錢機會永遠在

他在投資過程中，不斷修正自己，雖然有停損概念，但做不好。四、五年前，碰到大崩跌，一五○萬元獲利縮水到只剩下八十萬元，去年五月股災，累積報酬已達一一○○萬元，他從跌破二十日均線到六十日均線分批出場，獲利縮水為七○○萬元，「還好跑得快，否則最後只會剩二○○萬元。」

有了這二次經驗，今年二二七股災之前，剛好是放長假前夕，他研判放長假時間太長，不確定性大增，於是在農曆年前贖回至少三分之一，二二七崩跌後再贖回六分之一，這次幾乎沒有受傷。就像這次全球股市大回檔，早在他預測之內，在崩跌前就出了三分之一。

謝文通認為，全世界的熱錢到處流竄，尋找許久未漲且相對便宜的市場去炒作，即使在空頭時期也是一樣。「這些錢不可躺著半年都不動！」除非發生世界大戰或類似SARS事件，否則永遠都會有地方在漲。只要學會這套投資方式，從技術指標發現哪個國家要漲了，跟著外資的熱錢跑，搭便車，永遠都有賺錢機會。

參考資訊
█基金天王的私房基金

基金名稱 報酬率 買進時間
（％）
霸菱東歐 1684 85年9月
JF東歐 547 85年9月
富達拉丁 269 93年8月
JF印度 256 93年8月
大聯印度 144 92 年9月
JF菲律賓 116 95年9月
JF 南韓 78 95年8月
富達印尼 72 95年6月
富蘭克林坦伯頓泰國 46 95年7月
JF 馬來西亞 42 96年11月
日盛小而美 19 96年6/14
統一奔騰 14 96年7/12
德盛綠能 28 96年3月
友邦黃金 90 95年9月
註1：此為截至96年7月25日持有的部分基金
註2：全部為單筆投資

█基金天王的一天

●清晨 5：30
起床收集全世界41個國家，加上石油、黃金、咖啡等三個期貨的收盤指數，接著收集最新的基金漲跌幅。收集之後放進已設定好的表格中，更新報表。
●清晨 5：50
研讀最新的報表，從報表中了解前一天表現最強勢的國家與基金。接著再看5日、10日與20日均線是否有跌破或向上突破的訊號，做出今日進出的初步決策。
● 上午 8：00
讀報時間，看當天的重點財經新聞。
●中午 12：00~2：00
此時亞洲盤還在動，中午再收集亞洲盤的指數，並與早上的資料整併再跑一次最新報表。看過報表後，由於銀行在下午3點截止下單，因此最好的下單時間為下午1：30到2:00點，因為這時台股與部分亞洲股市已經收盤。
●傍晚 5：00~6：00
再看一次亞洲收盤情況。
●晚上 11：00
看歐洲收盤與美洲開盤情況
註：每周日必做的功課：整理當周的交易資料，檢視報酬率、看各國三年K線圖。
█每天必上的
網站＠
收集國際指數：
www. Bloomberg.com
收集基金漲跌幅排名：
tw.money.yahoo.com
看全球股市即時走勢與線圖：
www.stockq.org
基金漲跌幅與基金相關訊息：
基智網www.FundDJ.com

█基金天王的投資觀
外行看淨值，內行看淨值漲跌幅

買基金不是看淨值高低，而是看漲跌幅。不要因淨值高就不敢買，而去買淨值低但表現相對弱勢的基金。這就像嫌100元股票太貴不敢買，去買8元股
票，重點應是未來上漲潛力，而非股價或淨值高低。

大盤指數要看漲跌幅，不是看漲了幾點

由於每個國家指數都不同，不能光看指數漲幾點，而是要看指數漲跌幅多少。

以自己的成本做停損停利是錯誤的觀念

一般人都以報酬率10％或20％作為停損停利點，這是錯誤的。因為你的成本和大盤之間不一定有關聯，要以投資標的的大盤好壞作為停損停利的標準。

定期定額扣款日，選月中最好

因為月底有作帳行情，行情炒高，買到的單位數少。月初通常行情還沒下來，所以選月中較優。

謝文通

出生：1952年 學歷：淡江大學電算系
現職：台企銀汐止分行放款部門中專
經歷：台企銀總行稽核室稽核
台企銀松山分行徵受信襄理
台企銀資訊室機房辦事員

資料來源：今週刊NO554

青青狼

江白虎大大
可以告诉我怎样得到klci指数的数据。要用什么软件比较好（最好是免费的）

江百虎

原帖由 青青狼 于 19-9-2008 08:57 PM 发表
江白虎大大
可以告诉我怎样得到klci指数的数据。要用什么软件比较好（最好是免费的）

去這個網站拿就可以了。。。

http://www.stockq.org/

軟件的話是 ChartNexus 羅。。。

http://www.chartnexus.com/

青青狼

江白虎大大

chart nexus 里的 moving average 是不是你说的波段操作

青青狼

不好意思，又要麻烦你了。虎大大
我只是想确定而已
在chart nexus 里面是不是一定要点击exponential的选项的。才能应用波段操作？
谢谢

刚刚想起来都好笑，刚刚连在chart nexus 怎样看index 都不懂。

[ 本帖最后由 青青狼 于 19-9-2008 10:02 PM 编辑 ]

青青狼

大致上明白了
真的很谢谢你。至于那个exponential的选项应该怎样？

江百虎

原帖由 青青狼 于 19-9-2008 10:36 PM 发表
大致上明白了
真的很谢谢你。至于那个exponential的选项应该怎样？

Exponential 那個是平滑的移動平均線。。。它會比較注重最近的資料。。。

指數移動平滑線(EMA)是在指定時段內以一個系數與加權平均數計算得出的。用法與簡單移動平均線(SMA)相似，分別在於EMA在計算指定時段內的平均值時，比重會側重於較近期的數據而非平均分配。

青青狼

明白了

虎大，我刚刚看了波段操作 。现在的趋势是向下吧？

江百虎

原帖由 青青狼 于 20-9-2008 12:05 AM 发表
明白了

虎大，我刚刚看了波段操作 。现在的趋势是向下吧？

趨勢只有 3 種。。。向上。。。向下。。。和盤整 (就是不上也不下)。。。

現在大趨勢絕對是向下的拉。。。大趨勢向下還是堅持要投資股票基金的話。。。拿一小部分出來玩玩就可以了。。。賺錢的機率不大的。。。

青青狼

我有个问题，现在我打算把我的public saving fund transfer 去 别种的基金。
public bond fund 和 public select bond fund 都是比较按全的基金。
这两种基金基本上无论什么时候都不会亏钱的吗？是不是只买债卷，回酬只是比较低吗？

江百虎

原帖由 青青狼 于 20-9-2008 12:35 AM 发表
我有个问题，现在我打算把我的public saving fund transfer 去 别种的基金。
public bond fund 和 public select bond fund 都是比较按全的基金。
这两种基金基本上无论什么时候都不会亏钱的吗？是不是只买债卷，回 ...

不一定。。。債卷還是一樣有風險的。。。只可以說風險比股票低。。。還要看購買的債卷的品質是否良好。。。買到雷曼兄弟的債卷你就倒大霉了。。。

我只看過貨幣基金是標示零風險的。。。不過回酬就超低的了。。。

江百虎

看了這個會不會很驚訝？？？！！！。。。

在相同的時間里面。。。10 年過去了。。。KLCI 回到了上一波的最高點之后。。。回酬是差不多是零。。。而債卷的 Benchmark 還有 58.43% 的收益。。。

也是相同的時間。。。10 年。。。Public Growth Fund 的收益是 64.31% 。。。而 Public Bond Fund 的回酬卻高達  131.24% 。。。足足比股票基金的收益高出一倍有多。。。恐怖。。。

要是早知道會這樣。。。當初決定要長期投資的時候放債卷就好了嘛。。。穩穩的賺。。。服務費和手續費也比較低。。。又不用放在股票基金時不時還要擔驚受怕。。。還真的是很莫名其妙呢。。。哈哈。。。





[ 本帖最后由 江百虎 于 20-9-2008 04:14 PM 编辑 ]

kkgan

很好的貼!受益良多!
感謝樓主!

江百虎

Public Mutual 從 1981 年第 1 只基金開始到現在的回酬。。。

27 年的時間。。。有  551.86% 的回酬。。。也算是 OK 的了。。。

不過中間有幾次比較大型的調整。。。用大趨勢來看的話。。。實際上還是可以逃過的。。。就看投資人自己有沒有好好的學習而已啊。。。

江百虎

对于单笔投资的投资人来说。。。如果有幸买在最高点的话。。。1997 年要到 3 年后的 2000 年才会拿回本钱。。。。可是 2000 年又来了一波的熊市。。。要解套。。。又要等到 4 年后的 2004 年了。。。

至于定期定额的投资人要解套的时间就会比较短。。。可是问题是。。。如果自己可以掌握到牛熊的转折点的话。。。在牛市开始的时候将资金分批的投入才是更好的办法的。。。

所以想要单笔投资的投资人进场一定要慎重。。。趋势转变了就算是亏损也一定要先出场。。。才不会迟迟的等个几年才来解套哦。。。





[ 本帖最后由 江百虎 于 20-9-2008 08:39 PM 编辑 ]

青青狼

虎大，这个适合用来操作股票吗？或是还有更好的？

evawyh

谢谢虎大的分享..

江百虎

原帖由 青青狼 于 20-9-2008 10:28 PM 发表
虎大，这个适合用来操作股票吗？或是还有更好的？

这个方法对于股票来说。。。是适合长期的投资的。。。而且回酬会比投资基金更可觀。。。你可以用年線觀察每一個圖表。。。跟着年線從低點開始買賣很少會大虧的。。。至少到現在我都還沒有發現到羅。。。

当然拉。。。如果自己认为自己炒股的功夫很好的话。。。炒短线也许会得到更多的回酬。。。不过风险很可能就会放大很多倍了。。。



[ 本帖最后由 江百虎 于 21-9-2008 01:26 AM 编辑 ]

leekk8

原帖由 江百虎 于 21-9-2008 01:11 AM 发表


这个方法对于股票来说。。。是适合长期的投资的。。。而且回酬会比投资基金更可觀。。。你可以用年線觀察每一個圖表。。。跟着年線從低點開始買賣很少會大虧的。。。至少到現在我都還沒有發現到羅。。。

当然 ...

用这种方法投资股票是可以，但是前提是你投资的股票必须是好的股票。烂股，无论多长期，也很难不亏钱。我想江大大也会认同我的说法吧。

king1892

原帖由 leekk8 于 21-9-2008 09:40 AM 发表


用这种方法投资股票是可以，但是前提是你投资的股票必须是好的股票。烂股，无论多长期，也很难不亏钱。我想江大大也会认同我的说法吧。

抄一抄，改一改...

用这种方法投资基金是可以，但是前提是你投资的基金必须是好的基金。烂基金，无论多长期，也很难不亏钱。我想leekk8同學也会认同我的说法吧。