【EVERGRN 5101 交流专区】长青纤维板

老散一名

原帖由 hdcyng 于 15-10-2008 11:36 PM 发表


我的看法
这种跌法要好久才能复原
有点像钢铁股
要收久久了

呢個時候跳落來，好多野都係預左 ge 啦。

老散一名

所以講，買股最好就唔好跟人。
因為我們是唔知人地係玩邊科。

hdcyng

原帖由 老散一名 于 15-10-2008 11:48 PM 发表
所以講，買股最好就唔好跟人。
因為我們是唔知人地係玩邊科。

係喽 係喽
老散有本我地某
吴知老散玩邊科

老散一名

原帖由 hdcyng 于 15-10-2008 11:59 PM 发表


係喽 係喽
老散有本我地某
吴知老散玩邊科

哈哈，你唔好醬講。
你醬講，老散我就要同你講 sorry 囉。

蚂蚁小弟

看看它收購Hume Fibre的時候，發行了33million的新股，每股RM1.31
看來是之前炒起股價，以便讓它的新股值得RM213.23 Million
接下來就不管股價如何了，反正目的已經達到了

蚂蚁小弟

跌幅看法不一样是肯定的
大家心里的尺度出来系会有出入既
反正你和我看的跌幅又不一定是真的

而且我上面写的还不是作最坏的打算
最坏的打算需要再做多点功课才可以打算出来
嘿嘿

接下来是泰国particle board的价格走势


Evergreen的MDF价格走势


和我想像的不一样，他的产品价格并没有大跌，反而维持在一个高点
这对于需求而言是否不好呢？他是否能够售卖这个价格并且维持自己的优势呢？

其他价格表
http://www.evergreengroup.com.my ... _chart&mid=1935

他的派息历史
Dividen History

Year 2005
1st interim tax exempt dividend of 12.5% at 3.125 cents (paid 10/7/05)
2nd interim tax exempt dividend of 12.5% at 3.125 cents (paid 31/10/05)
3rd interim tax exempt dividend of 8% at 2 cents (paid 20/4/06)
Total 33% at 8.25 cents

Year 2006
1st interim tax exempt dividend of 8% at 2 cents (paid 8/8/06)
2nd interim tax exempt dividend of 8% at 2 cents ( paid 12/2/07)
Final tax exempt dividend of 4% at 1 cent (payable 8/8/07)

Year 2007
1st interim tax exempt dividend of 10% at 2.5 cents

派息一年比一年低，是否代表管理层越来越不想回馈股东呢？

老散一名

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:23 AM 发表
看看它收購Hume Fibre的時候，發行了33million的新股，每股RM1.31
看來是之前炒起股價，以便讓它的新股值得RM213.23 Million
接下來就不管股價如何了，反正目的已經達到了

哥哥，跟住又點呢。

投資股票：股票係你 ge 生意。
                    公司唔係你 ge 生意。

p/s： 如果你可以買股買到入管理層，醬就另算。

蚂蚁小弟

哈哈，所以咧，我地都要睇下管理层ngam吾ngam心水
比如说如果你认为林国泰拿甘多薪金系ok既，甘你买入云顶时都无相干
就算人地死踩林国泰拿既薪水多都吾关你事，因为你知道，并且接受

如果吾睇清楚，甘人地随口ngap几句你就要止损，甘吾系好吾得闲

[ 本帖最后由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:51 AM 编辑 ]

老散一名

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:40 AM 发表
跌幅看法不一样是肯定的
大家心里的尺度出来系会有出入既
反正你和我看的跌幅又不一定是真的

而且我上面写的还不是作最坏的打算
最坏的打算需要再做多点功课才可以打算出来
嘿嘿

接下来是泰国particle boa ...

有時，老散我做生意。
產品以前賣 ＄100，賺 ＄30。但，要接好多 ge 客， 還要用成日 ge 功夫來顧客打太極。
現在，老散我說之佢死。起價，產品賣 ＄120，賺 ＄50 。成本還是 ＄70，生意跌 20％。但，老散我已經唔駛用成日 ge 工夫同顧客打大極。
老散我又無賺少左，重賺返多左 ge 時間。

p/s 這是一個慨念。

老散一名

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:50 AM 发表
哈哈，所以咧，我地都要睇下管理层ngam吾ngam心水
比如说如果你认为林国泰拿甘多薪金系ok既，甘你买入云顶时都无相干
就算人地死踩林国泰拿既薪水多都吾关你事，因为你知道，并且接受

如果吾睇清楚，甘人地随口 ...

哈哈！原來買股票。
係，最緊要知道自己做咩。

老散一名

原帖由 蚂蚁小弟 于 15-10-2008 05:32 PM 发表
由于楼价下滑，未来两年内产业看淡，导致木板需求量降低。无论是建筑、装修、家具等等的需求量都受影响。而木板的市场也非常低落。

以下这段转载于http://www.greentimes.com/green/ ... 8/content_11141.htm
来 ...
另外，写得不好请别shoot我，费事搞到一下讲不再分享不进cari，一下又开贴给25个遗珠，一下又讲网聚再谈，一下又讲网聚要倒贴还是免了，一下又叫人道不同不相为谋
以上内容，如有雷同，纯属虚构，如果有人对号入座，也恕不奉陪

老散對號入坐。
嘩！咩，你醬講老散我呀。
咯駛醬 shoot 老散我係嘛。
搗到老散我真係唔想分享。
老散我帖左醬多老本出來。
又要俾你左申一腳右一腳。



紅字神功一出，誰與爭峰。

dreamer55

在下有个小小的疑问，希望各路英雄不吝给予指教。

常青从谦工业手中买过了谦纤维板，我认为，是个双赢的交易。问题是，谁比较赚到呢？

从常青的角度来看，它达到了扩充势力的目的，崛起成为马来西亚最大的纤维板供应商。代价则是负债率提高了，同时股东股权稍微冲淡了。

从谦工业的角度来看，获得的是 RM170m的现金（换算成每股，是约RM0.89/share的现金！）外加常青6%左右的股权，在交易中的净盈利是RM114M，或每股RM0.64（还未入帐！）。

若选赢家，我会投谦工业一票。因为这笔交易是在金融风暴逼近前谈成的。金融危机逼进了，这一亿七千万的现金，简直是潜力无限，随时可以便宜收购更有价值的资产。而且谦工业手上还握有6%左右的常青，股价跌影响并不大，可是若常青生意做得好，谦工业还是有好处的。

呵呵，诸位英雄有何看法？

又，关于谦工业，我极力推荐 guazing 兄在 lcmart 的日志，里面有相当完整的跟进资料。

2750一号

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:40 AM 发表
跌幅看法不一样是肯定的
大家心里的尺度出来系会有出入既
反正你和我看的跌幅又不一定是真的

而且我上面写的还不是作最坏的打算
最坏的打算需要再做多点功课才可以打算出来
嘿嘿

接下来是泰国particle boa ...

其实，要注意做MDF板的原料，包括phenol, urea, formaldehyde。
而这些原料，在原油价钱开始高涨的时候，已经起了，幅度就不得而知。
可是，现在原油价钱跌回7－80时候，其中一个拿来做我厂主要的原料，竟然创下历史性的缺货。

没有询问供应商（跨国化工企业）下，自己猜测应该是全球性短缺。要注意。
危机亦是转机。

蚂蚁小弟

从9月25日开始计算，到今天的成交量大概超过10Mil
而长青的市值截至现在是284.715Mil
也就是3.5%在乱丢
接下来要查查看它的public spread占多少%

hc.goh

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 11:48 AM 发表
从9月25日开始计算，到今天的成交量大概超过10Mil
而长青的市值截至现在是284.715Mil
也就是3.5%在乱丢
接下来要查查看它的public spread占多少%

很厉害的分析,查到水漏石出

草下飞

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:23 AM 发表
看看它收購Hume Fibre的時候，發行了33million的新股，每股RM1.31
看來是之前炒起股價，以便讓它的新股值得RM213.23 Million
接下來就不管股價如何了，反正目的已經達到了

这么说，郭老板肯以RM1.31的价钱收evergreen的票，岂不是做了大水鱼？
郭老板一向眼光独到，这次为什么会“来也“？
难道他在hume fibreboard这行做了那么久，会对mdf市场的敏感度偏低吗？他如果认为evergreen不值得RM1.31或以上，会肯那么“顺滩“接受这个价码吗？

是郭老板看走眼，还是他心里自有如意算盘。。。看来我们唯有拭目以待

草下飞

原帖由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 12:40 AM 发表
跌幅看法不一样是肯定的
大家心里的尺度出来系会有出入既
反正你和我看的跌幅又不一定是真的

而且我上面写的还不是作最坏的打算
最坏的打算需要再做多点功课才可以打算出来
嘿嘿

接下来是泰国particle boa ...

蚂蚁老大，那个website还没有update最新派的股息。。。
除了2.5sen，还有一个4.5sen(而且是tax-exempted的 ）

所以去年总共有7sen的股息。。。如果以现在的价钱RM0.55，DY高达12。73%

蚂蚁小弟

谢谢草大侠指出资料的不足。
不过小弟翻开2007年报，里头的Net Dividend只有5.5sen。不知道哪里出错了。

另外小弟对于他的股息有DY12.75%的看法和草大侠不一样
首先我们需要考虑到的是去年的EPS是多少？
根据2007年的年报，他07年的EPS是24.72
而当中股息的5.5sen占了总EPS的22%

如果今年还是派出同样%的股息，依照估计的20sen EPS 就会是4.4sen，大概也有8%的DY

另外，郭老板所拿到的不全是长青的新股
小弟所提到的，收购Hume发行了33mil价格1.31的新股是拿来集资的

2005 EPS 11.79 Div 6.25
2006 EPS 12.44 Div 4.00
2007 EPS 24.72 Div 5.50

年报里所提到的dividend policy

We have adopted a dividend policy which aligns our dividend payment to our profit performance after taking
into consideration the Group’s future prospects and expansion plan, cash flow requirements, and the
availability of tax credits.

去看它的派息历史和政策的原因很简单，是个防守的策略
万一被套几年，可是手上拿了一定的股息，那么当股价回到买价的时候，就不会亏太多的时间。

看看05-06的净利，07年的净利竟然开了一番

蚂蚁小弟

好了，接下来到Top 30股东的List
Shareholders Number of Shares Percentage of Shares
1. KUO JEN CHANG 84,903,910 17.69
2. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 72,746,761 15.16
EXEMPT SN FOR UBS AH HONG KONG
3. KUO HUEI CHEN 43,369,053 9.04
4. LEMBAGA TABUNG HAJI 41,912,300 8.73
5. ALLIANCEGROUP NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 11,090,000 2.31
PHEIM ASSET MANAGEMENT SDN BHD
FOR EMPLOYEES PROVIDENT FUND
6. KUO SZE CHENG @ HENRY S KUO 10,795,955 2.25
7. KUO SZE HORNG @ KUO JEFFREY S 10,785,955 2.25
8. KUO SZE LIANG @ KUO JUSTIN S 10,785,955 2.25
9. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 10,664,000 2.22
UBS AG HONG KONG FOR GREAT ALPHINE ENTERPRISE LTD
10. HSBC NOMINEES (ASING) SDN BHD 8,000,000 1.67
EXEMPT AN FOR THE HONGKONG &
SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED

11. MOHD ALKAF BIN MOHD KAHAR 7,460,065 1.55
12. KE-ZAN NOMINEES (ASING) SDN BHD 7,013,800 1.46
KIM ENG SECURITIES PTE LTD FOR
EXQUISITE HOLDINGS LIMITED

13. HSBC NOMINEES (ASING) SDN BHD 6,610,000 1.38
EXEMPT AN FOR MORGAN STANLEY & CO.
INTERNATIONAL PLC
14. EVAWORLD SDN BHD 5,943,027 1.24
15. CESFIELD DEVELOPMENT SDN BHD 5,360,027 1.12
16. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 5,250,200 1.09
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL
17. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 5,105,000 1.06
GSI FOR THE SFP ASIA MASTER FUND LTD
18. TM ASIA LIFE MALAYSIA BHD AS BENEFICIAL OWNER 4,317,500 0.90
19. NG PAIK PHENG 3,934,300 0.82
20. AMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 3,686,500 0.77
AMTRUSTEE BERHAD FOR PACIFIC DIVIDEND FUND
21. UNIVERSAL TRUSTEE (MALAYSIA) BERHAD 3,560,100 0.74
PACIFIC PREMIER FUND
22. AMSEC NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 3,176,500 0.66
AMTRUSTEE BERHAD FOR PACIFIC PEARL FUND
23. INTER-PACIFIC EQUITY NOMINEES (ASING) SDN BHD 3,001,000 0.63
KIM ENG SECURITIES PTE LTD FOR LOH YIH
24. JUASA HOLDINGS SDN BHD 3,000,000 0.63
25. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 2,969,400 0.42
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
26. CIMB GROUP NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 2,833,000 0.59
CIMB TRUSTEE BERHAD FOR PACIFIC DANA AMAN
27. AMANAH RAYA NOMINEES (TEMPATAN) SDN BHD 2,550,000 0.53
PUBLIC ISLAMIC OPPORTUNITIES FUND
28. MALAYSIAN ASSURANCE ALLIANCE BERHAD 2,190,000 0.46
29. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 2,155,000 0.45
UBS AG FOR BLACK RIVER COMMODITY SELECT FUND LTD
30. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD UBS AG FOR BLACK RIVER ASIA FUND LTD 2,145,000 0.45

[ 本帖最后由 蚂蚁小弟 于 16-10-2008 01:14 PM 编辑 ]

loong81

2. CITIGROUP NOMINEES (ASING) SDN BHD 72,746,761 15.16
EXEMPT SN FOR UBS AH HONG KONG

请问这是代表外资吗？