【基金专题讨论】CIMB-Principal联昌信安基金

vinc666

定期定额投资CIMB的旗艦基金

定期定额投资最大的优势是分散风险，透过成本平均投资法(DCA)，投资者在股市下跌时摊平成本。分批投资虽然不能保证买入低点，但也能避免买入高点，只要找到一个相对好的时机卖出基金，获利的机会应是很大的。为了增加“胜算”，建议定期定额最好能够经过一个完整的景气循环或市场起伏波段。若是投资者无法坚持到底，在低挡期间停扣的话，投资报酬也会跟着大打折扣。

另一优点，定期投资能够发挥聚沙成塔的效益；缺乏资金者也能以小额进行投资，积少成多，完成自身的理财计划。譬如父母可以为孩子储备长期的教育费用，单身贵族可以为自己准备买房基金，辛苦的上班族也可以累积出国的旅游资金等。

这种投资的方式也并非有如市面上的代理所讲简易又保证赚钱，一些细节如果不注意三五年后也可能会出现负回酬的情况。其中一项就是必须在投资前谨慎选择基金，选错的话，绩效也可能出现天壤之別的差距。市面上目前共有556支基金，到底要如何筛选适合做定期定额的基金？排除一些波动不大的收入型或平衡型基金，剩下的股票型基金也有好几百支。

外国通常使用四四三二法则作为筛选的规则，把短至三个月，长至五年的绩效纳入考量。我国常用的方式就较简单，只超过一年的绩效作为基准。所以，基金一年、三年、五年的績效必须排在同类型前四分之一 。一般上，资产管理公司都会把旗下的这类基金归纳为旗艦基金。这类基金兼具绩效与平稳的特性，用于长远投资最适合不过。

现在我把CIMB其中一个旗艦基金--CIMB-Principal Equity Fund(EF)作为一个定期定额的真实个案。EF在1995年8月1日推出市面，至今已有15年历史，期间曾经经历过亚洲金融风暴、dotcom泡沫、SARS事件以及最近的全球性经济危机。本基金的策略是，专注于投资在拥有成长潜能及在主要交易板上市的公司股票，特别是一些蓝筹股。根据最新的数据，本基金一、三、五年绩效正好符合旗艦基金。

真实案例首次在2004年1月份投放1000令吉，然后选择每月的28日自动转账200令吉，不间断直到2009年12月份，共6年72次扣款。这段时间，共派出6次股息，每次净股息4-6仙一个单位。

总投资额=RM15,200.00
赎回基金[email protected]=RM23,151.41
总回酬=RM52.31%
平均回酬=8.72%
平均成本价格=RM0.8497
最高买进价格=RM1.4896
最低买进价格=RM0.8089

基金的绩效排名


15年的绩效走势


投资额vs净资产值(nav)




http://wshiong.blogspot.com/2010/06/cimb.html

alexsuen

今天cimb所有基金全部上升（报昨天价钱）
报价网页一片青色箭头
哈哈

motor6620

请问为什么cimb principal balanced income fund可以一天跌3.47%？
不是说是low risk的吗？
high risk fund也没有跌那么多。。
有可疑！！

atoz

请问为什么cimb principal balanced income fund可以一天跌3.47%？
不是说是low risk的吗？
high risk fu ...
motor6620 发表于 5-9-2010 08:29 PM

分派红利1单位3分   

We are pleased to declare an income distribution of 3.0 sen per unit (gross) for CIMB Principal Balanced Income Fund (BIF) on September 2, 2010.

		BIF
Cum Date	:	2 September 2010
Distribution Date	:	2 September 2010
Reinvest Date	:	2 September 2010
Gross Distribution	:	3.0 sen

atoz

基金种类	Shariah-compliant Funds （不吃猪肉）	Conventional Funds（可吃猪肉）
Equity（股票）	CIMB Islamic DALI Equity Growth Fund （旗舰基金flagship fund）	CIMB-Principal Equity Aggressive Fund 1
	CIMB Islamic DALI Equity Theme Fund	CIMB-Principal Equity Aggressive Fund 3
	CIMB Islamic Equity Aggressive Fund	CIMB-Principal Equity Fund（旗舰基金flagship fund）
	CIMB Islamic Small Cap Fund	CIMB-Principal Equity Fund 2
		CIMB-Principal KLCI-Linked Fund
		CIMB-Principal Small Cap Fund
Mixed Assets （平衡）	CIMB Islamic Balanced Growth Fund （旗舰基金flagship fund）	CIMB-Principal Income Plus Balanced Fund
	CIMB Islamic Balanced Fund（旗舰基金flagship fund）	CIMB-Principal Balanced Income Fund
		CIMB-Principal Balanced Fund（旗舰基金flagship fund）
Bond（债卷）	CIMB Islamic Sukuk Fund	CIMB-Principal Bond Fund（旗舰基金flagship fund）
		CIMB-Principal Strategic Bond Fund
Money Market（货币）	CIMB Islamic Money Market Fund	CIMB-Principal Deposit Fund

motor6620

回复 84# atoz


谢谢。
比起2008年少了蛮多下。。

atoz

回复  atoz


谢谢。
比起2008年少了蛮多下。。
motor6620 发表于 6-9-2010 01:41 PM

CIMB-P BIF 花红分派历史:

Distribution Date	Gross (sen/unit)	Net (sen/unit)
18 Sep 1998	3.50	2.52
27 Jun 2003	10.00	9.83
02 Jul 2004	10.00	9.51
09 Jun 2005	6.20	6.03
30 Aug 2006	6.50	6.23
10 Aug 2007	7.50	7.17
17 Jul 2008	7.00	6.88

个人看法：经历2008年金融风暴后，基金公司在分派花红也显得保守

motor6620

回复 87# atoz


也有可能吧。
用投资epf的钱去投资，hold个几年吧。
时机ok时，就switch去更aggresive的基金。

atoz

超級財報週落幕‧短期或超買‧馬股料盤整

2010-09-04 18:13

（吉隆坡4日訊）過去一週馬股氣勢如虹，歸功於銀行股勁揚，且8月份也攀升了4.62%，不過接下來能否打破9月份淡季宿命則須胥視整體大市表現，至於本週馬股料將先進入盤整格局，而間中的套利活動更將促使大市暫時處於窄幅橫擺中。

銀行股還有漲升空間

超級財報週正式落幕，且市場已響起短期超買警號，不過預計馬股仍持續處於上探局面，加上馬幣也在出口數據按年增長13.5%的亮眼表現下刷新13年新高，並站上3.1190水平。

短期內銀行股還會有逾10%漲升空間，惟單憑銀行股的力量並不足以烘托大市持續走挺，加上投資者可能開始要套利藍籌股。

遭低估二三線股受關注

雖然小型股已開始蠢蠢欲動， 不過只屬輪流炒作，恐怕還無法為馬股注入真正的活水，但投資者不妨多加留意被低估的二三線股，只要能承受短期風險，都可考慮趁低吸納。同時，具政治色彩及政府相關公司的股票也成為受關注的對象。

開齋節即將到來，投資者都不願大舉進場，不過目前全場成交量都持續接近10億關口，所以若成功跨越，將為馬股帶來振奮作用。

外圍市場方面，美國陸續出爐的經濟數據看似不錯，不過若仔細剖析，並不如預期般樂觀，顯示接下來的經濟成長之路頗為顛簸，市場的憂心情緒或再度湧現。因此，若馬股緊密跟隨美股走勢，也可能受到影響，後市陣腳或將被打住。

週五美股勁揚，至少將為本週初的馬股捎來輔助效益，有望繼續走挺。從技術層面來看，預計本週富時綜指仍將趨穩在重要心理關口1400點以上水平，支持水平料落在1418至1420點，而首道阻力水平為1450點，一旦衝破，將向下一道1458點挑戰。

綜指寫逾30個月新高

儘管上週馬股因國慶日公共假期而只有4個交易日，不過銀行股卓越業績的催化劑持續發酵，全週漲勢不俗，達24.62點，當中以週四的走勢最為標青，在美股走挺及強穩外資支撐下，一度飆升至1441.80點全日最高，創下超過30個月的新高，也寫下5個交易日連漲利好。

然而， 週五馬股卻因藍籌股的強勁賣壓而下跌5.40點，且一度挫跌9.4點至1431.67點全日最低，導致全週升幅收窄。

週四傍晚，國家銀行進行的議息會議宣佈維持目前的2.75%利率水平，主要是因為全球經濟復甦放緩，期望以低利率扶持經濟成長，而這也意味著下半年的成長力度或將趨軟。

企業消息方面， 國貿資本（ EONCAP，5266，主板金融組） 訂於9月27日召開股東特大， 針對豐隆銀行（HLBANK,5819,主板金融組）的併購案進行表決。

總結全週， 富時綜指上升24.62點， 從前週的1411.05點升至1435.67點，富時全股指數走高166.31點至9584.79點；富時創業板指數也揚升29.22點至3749.36點。

全週成交量從上週40億2千萬股下跌至28億6千100萬股，總值由75億5千萬令吉走低至74億2千800萬令吉。

星洲日報／財經‧2010.09.04

gwm1129

请问cimb的charges是6.5%吗？？

然后每个月进的是charges是多少？？？？

那是不是比pb（5.5%）的高？？？？？

vinc666

请问cimb的charges是6.5%吗？？

然后每个月进的是charges是多少？？？？

那是不是比pb（5.5%）的高？ ...
gwm1129 发表于 6-9-2010 09:36 PM

其实CIMB-Principal的股票型基金sale charge是5-6.5%。
一次性投资rm2400，其实与每个月投资rm200维持一年，sale charge算起来都一样。

gwm1129

回复 91# vinc666


    谢谢大大。

请问除了sale charge，还用其它的charge吗？？？

motor6620

回复 84# atoz

请问如果distribution reinvested的话，
那么，reinvested unit是什么时候进我的户口？？？

atoz

回复  atoz

请问如果distribution reinvested的话，
那么，reinvested unit是什么时候进我的户口？？？ ...
motor6620 发表于 7-9-2010 11:10 AM

个人经验，reinvested units是在reinvest date的当天就进入投资者户口，过后也会收到distribution voucher

可致电Customer Care Centre: 03-7718 3000询问更多详情

		BIF
Cum Date	:	2 September 2010
Distribution Date	:	2 September 2010
Reinvest Date	:	2 September 2010
Gross Distribution	:	3.0 sen

atoz

回复  vinc666


    谢谢大大。

请问除了sale charge，还用其它的charge吗？？？
gwm1129 发表于 6-9-2010 10:51 PM

1。Initial sales charge（也叫application fee，0%—6.5%）
例子：
CIMB-Principal Equity Fund
每一次投资高达6.5%

2。Annual management fee （0%—1.85% p.a.）
例子：
CIMB-Principal Equity Fund
1.5% p.a.

3。Trustee fees（视规模而定，0.01%—0.06% p.a.）
例子：
CIMB-Principal Equity Fund
1st 两千万 0.06%
next 两千万 0.05%
next 两千万 0.04%
next 两千万 0.03%
next 两千万 0.02%
超过100 million（一亿）0.01%

Size of the Fund	% p.a. of NAV of the Fund
First RM20 million	0.06
Next RM20 million	0.05
Next RM20 million	0.04
Next RM20 million	0.03
Next RM20 million	0.02
Any amount in excess of RM100 million	0.01

motor6620

回复 94# atoz
问了customer service，
我的资料还没有updated，
所以看不到最新的unit.
发现cimb在switching时的才charges蛮高的。
但是对我而言，投资在cimb的fund却又很方便。。
痛苦。。

atoz

回复  atoz
问了customer service，
我的资料还没有updated，
所以看不到最新的unit.
发现cimb在switc ...
motor6620 发表于 8-9-2010 01:52 PM

一年4次免费转换（从相同基金转出），之后则每一转换RM100
Since switching is treated as a withdrawal from one (1) fund and an investment into another fund, you will be charged a Switching Fee equal to the difference (if any) between the Application Fees of these two (2) funds. In addition, the Manager imposes a RM100 administrative fee for every switch made out of a Fund. However, this RM100 administrative fee is waived for the first four (4) switches out of a Fund in every calendar year. The Manager also has the discretion to waive the Switching Fee and/or administrative fees

motor6620

回复 97# atoz


    问题就是我大算在熊市时，
把balanced fund换去bond fund.
由于是不同类型的基金，好像会有service charges。
无论如何，我决定看着办了，反正这个基金还是有些表现。。
谢谢atoz的解惑。。

vinc666

回复  atoz
问题就是我大算在熊市时，
把balanced fund换去bond fund.
由于是不同类型的基金， ...
motor6620 发表于 8-9-2010 02:24 PM

首先你必须理解什么是loaded fund和unloaded fund。
假如你的Sale Charge是早已经max的6.5%，那做任何switching就没有任何额外的收费。

vinc666

RAM下调水务债券评级

http://wshiong.blogspot.com/2010/09/ram.html



近两天市面上的部分债券基金遇上了小震荡，一日跌幅高达0.1至0.5%之间，非常不寻常。其中以大众信托与联昌信安旗下的债券基金最受伤，名列当天跌幅最大的前三名(请参考下图)。不过幸好这两家资产管理公司的实力不差，这几支基金的近一年或更长的回酬依然可观。

债券基金“暴跌”的情况不常见，通常是受到所投资的债券遭到降级或违约。这次就是雪州水务相关公司的债券被大马评估机构(RAM Ratings)降级所造成的。包括雪州水务控股(Syarikat Pengeluar Air Sungai Selangor Sdn Bhd，简称SPLASH)在内相关的水务公司的债券投资评级，从AA2调降至BBB3。同时，该评估机构也继续将这些水务公司的债券列入评估观察名单中，保持负面展望。其他两家公司是Destinasi teguh Sdn Bhd，以及Sungai Harmoni Sdn Bhd。

SPLASH是雪州水供公司(Syabas)的净水供应商之一，该公司所生产的净水都是卖给后者。该公司发售的马币14亿700万元的回教债券(Al-Bai Bithamin Ajil，2000年至2016年)遭大马评估机构从AA2评级调降至BBB3评级。Sungai Harmoni是SPLASH的营运与保养服务供应商，主要收入来自SPLASH，而Destinasi teguh则依赖Sungai Harmoni的利息与股息来支付债券。这两家公司分别发售9000万元的可赎回债券股和3亿9500万元的有担保债券。这两批债券的评级也同样从AA2被调降至BBB3。

检验了CIMB-Principal Bond Fund 7月份的基金简报，净资产2.8亿的其中2.01%投资在SPLASH，所以连续出现两天的下跌也挺正常。

债券基金的回酬表现(8日&9日)


新闻来源
评估机构下调水务债券评级
Syabas拖累雪三家水务公司