【BKAWAN 1899 交流专区】峇都加湾

ooibenghooi

每1000股BKAWAN拥有1143股KLK。BKAWAN又有其他资产。

KLK RM 14。60

BKAWAN RM 8。85

BKAWAN 实在被低估了许多。

以母公司80%折价计算，BKAWAN 应值RM13。89

离合理价有57%上涨空间

[ 本帖最后由 Mr.Business 于 4-12-2007 08:43 PM 编辑 ]

surewin07

BKAWAN 的确是好股。。。 但＂每1000股BKAWAN拥有1143股KLK＂ 好象。。。 有算三月份的bonus issue吗？

＂13-Mar-07  144,576,000  Bonus Issue of 144,576,000 new ordinary shares of RM1.00 each on the basis of 1 for 2＂

colorwind

BKawan我觉得它的价钱差不多已经到合理价,没你所说的被低估.

我预测今年BKawan全年业绩每股盈利定在RM0.65左右（目前3Q financial report是RM0.50），合理的PE应该在13.5到15之间也就是说合理价应该在RM8.80 - RM9.75之间。

虽然现在由于石油每桶已经涨到US85加上棕油短缺问题也推高了棕油的价格到了新高点，但是由于气候的问题导致棕油生产量低所以无法为棕油公司带来很大的盈利成长。无论如何棕油股长期来看还是备受看好的。

ooibenghooi

KLK 和 BKAWAN 都同时有 1:2 红股， 所以 1000 对 1143 还是没变

ooibenghooi

您是以PE来算。也应从NTA角度来看。

理论上，买BKawan比KLK划算。

如果有天BKAWAN分派KLK股票，如LIONDIV分派Parkson股票，BKawan股价会飞

chon

它当然是一只好股，不过长期以来，
它的股票大量被大股东持有，
造成它低的流通量，股票价值难被释放。

有多余钱可以收。

ooibenghooi

18/04/07 KLK RM 13.90 BKAWAN RM 9.35

18/05/07 KLK RM 13.30 BKAWAN RM 9.10

18/06/07 KLK RM 13.30 BKAWAN RM 9.15

18/07/07 KLK RM 13.20 BKAWAN RM 8.95

18/08/07 KLK RM 11.30 BKAWAN RM 7.50

18/09/07 KLK RM 11.60 BKAWAN RM 8.35

16/10/07 KLK RM 14.50 BKAWAN RM 8.90

以以往股价做参考，BKAWAN应值>RM 9.50

knm

从它的财政角度来看，

bkawan 的 net profit margin超高的。
2006         2005         2004         2003
115.0%         105.6%         130.6%         126.5%         

2006 的每股净资产 达 RM 5.35。负债方面，bkawan 纪录良好， Debt to Equity Ratio 多年都保持在0.02 左右。

现在的PE 14， 不高不低。还算合理。

heamq

BKAWAN股票总数＝435951100，
公司回购股票（公布于17.08.2007）＝2994500，
BKAWAN净股票总数＝435951100-2994500＝432956500，
BKAWAN拥有KLK的股票＝495901527，
所以每1000股BKAWAN拥有495901527/432956500*1000＝1145股KLK，

KLK第三季（4月-6月）的EPS＝RM0.139，
其中RM0.115是由种植领域贡献，另外RM0.024是由其他领域贡献，

再比较，
已经公布的第四季（7月-9月）和第三季（4月-6月）的油棕产量和价钱，发现它增加了79％，

所以种植领域将会在第四季贡献RM0.115*1.79＝RM0.206，
假设其他领域将贡献和第三季同样的RM0.024，
所以我们可以准确的计算KLK的第四季的EPS＝RM0.206+RM0.024＝RM0.230，

那么，BKAWAN从KLK得来的EPS＝RM0.230*1.145＝RM0.263，
再加上BKAWAN本身的业务将会贡献RM0.015的话，
BKAWAN的第四季的EPS＝RM0.263+RM0.015＝RM0.278，

BKAWAN前三季的EPS＝RM0.503，
所以BKAWAN全年的EPS＝RM0.503+RM0.278＝RM0.781，
以现在BKAWAN的价钱RM8.90来算，
BKAWAN的PE＝RM8.90/RM0.781＝11.40倍而已。

再看，
如果明年BKAWAN的EPS维持于现在第四季的水平，
BKAWAN2008年的EPS＝RM0.278*4＝RM1.112，
这是很容易就达到的目标，
原因是，
第四季的平均油棕价钱只是RM2457，
而今天的油棕价钱已经上到RM2800。
那么，那时的PE＝RM8.90/RM1.112＝8.00倍而已。

买BKAWAN吧！

[ 本帖最后由 heamq 于 17-10-2007 10:34 AM 编辑 ]

surewin07

谢谢你的资料...

ooibenghooi

对价值投资者(value investors)，BKawan绝对值得考虑。

中午闭市还好，涨RM0.15

heamq

要投资种植股的话，就要快点买BKAWAN啦，
BKAWAN的PE是大型种植股里最便宜的了！

当然，还有一些PE也是便宜的小型种植股，
但是它们都是债务高，不起眼，
而且是在山高皇帝远的地方，
可能随时会给你一个惊奇，
不是好的惊奇，而是要命的惊奇！

大大，為何不考慮BLD, ASIATIC,IOI,or 其他較便宜種植股？甚至kseng 也可考慮…

heamq

以下是DQ给于它们的combined rating，

BKAWAN－7.0*
KLK－7.0*
BLDPLNT－4.0*
IOI－6.5*
ASIATIC-6.0*
KSENG-5.5*

越多星星（*）越好。

ooibenghooi

BKAWAN又开始回购股票

17/10/07 买回 109，300 股 RM8.85 - RM 9.00

謝謝heamq兄的寶貴意見。

其實，此股 我之前有考慮買進，但與其他種股比較，它是比較「慢熱」的一只，現在開始動了，價錢也合理，子彈充足可買一點。長期來說，必有看頭。

至於IOI就起得太多了，ASIATIC ,bld 也有潛能。可留意。

E_G

对不起。。想问问。。bkawan的价钱曾经飚到rm13.00++...为什么会变成rm8.85...是不是拆了，变成细股。。

ooibenghooi

红股2送1

原帖由 E_G 于 18-10-2007 09:04 AM 发表
对不起。。想问问。。bkawan的价钱曾经飚到rm13.00++...为什么会变成rm8.85...是不是拆了，变成细股。。

E_G

如果，有20多千。。买3000share来收。。怎么看？

heamq

好好好。。。。。。。。