[给所有正在担忧的基民] 金融风暴暗藏抄底时机 如何投小钱以后赚大钱

chrisyew

布袋和尚有首禅理诗:“手把青秧插满田,低头望见水中天。六根清净方为道,退步原来是向前。”细品之下,其中蕴含的哲理跟现在热门的投资理财也多有相通之处。
很多城里小孩都认为农民伯伯插秧就像走路一样,是向前一点一点插的。但这只是想当然的结果。如果你曾经观察过农夫在田中如何插秧苗,你就会发现农夫都是躬着身子,一步一步向后倒退着插的。看起来农夫的脚步是向后不断退让,实际上却是一步步前进,直到把秧苗插满了整个农田。以退为进,似退实进,事物的道理有时就是这么高妙。
投资理财也常需要我们抱着以退为进的想法,才能在风云多变的市场行情里立于不败之地。投资理财,如果能一开始就抱有以退为进的想法,反倒更容易获取回报。
例如,当你准备投资基金时,不妨先假设买了基金之后,市场突然大跌,你惨遭套牢。然后你再问自己:“我会不会难过到吃不下饭、睡不着觉?我的工作、生活会不会因此受到很大影响?我可以忍受跌到什么程度?”如果答案是你根本无法承受下跌风险,那就表示你不适合投资基金,你就要有自知之明主动选择放弃。而如果答案是你可以忍受基金较大幅度的下跌,并且保证对你的工作生活没有什么不良影响,那么恭喜你,你可以放心投资基金了。
能看到大幅后退的人,才更能以安然的心态,成功渡过市场的惊涛骇浪,迎来丽日蓝天的大步前进。
以退为进,退是为了更好地进。看似在考虑退路,实际上却是为了让你能最终稳健前进,避免因恐慌而杀跌出局。恐惧与贪婪是投资者的两大心魔,让自己预先充分设想恐惧,正是克服恐惧心理一个很好的方法。
以退为进,暂退一点又何妨?只要你在投资之前就已经做好了最坏的打算,无论发生多么猛烈的下跌你也照样吃得香、睡得香,那还有什么风险能阻挡得了你通过投资理财,赢取财富回报的前进步伐呢?

[ 本帖最后由 chrisyew 于 5-11-2008 08:32 AM 编辑 ]

chrisyew

基金净值跌了怎么办

对于大多数基民来说,2005年底以来,买的基金基本上都是一路飘红。但到了2008年,特别是去年底入市的部分基民现在不得不承受亏损的尴尬。想割肉心有不甘,不割肉又怕被套住,这种矛盾的心态左右着大多基民的心态。

基金净值下跌有很多种原因,可能是因为大市变坏,也可能是因为基金管理公司的管理水平下降。净值下跌的情况也有很多种,可能是暂时性的,也可能是长期性的。当基金净值下跌时,首先要做的事情是进行谨慎的分析与判断,因为不同的原因和情况应该有不同的应对方法。

如果基金净值下降是因为基金管理公司出现了重大异动,在短期内又没有改善的迹象,那应该考虑卖出该基金。但如果基金净值下跌是因为市场形势发生了变化,那最好不要贸然做出决定,因为市场的变化是难以预测的。在长期向上的趋势下,市场短期的波动却是很难把握的,应该以平常心对待市场的短期波动,通过长期投资,追求资本的稳定增值。

因此,投资者宜将眼光放远一点,正确面对基金未来的成长性。当然,在基金净值下跌过程中做些预期调整也是可行的。也就是说当投资者前期累积利润较多时,面对市场的持续震荡下跌行情,可以适度的赎回基金份额,而寻找市场企稳后的投资机会。这也能够从一定程度上缓解投资者在基金投资中的挫败感,从而增强其投资信心。

短期的市场变化引起的基金净值下跌,一定程度上也与投资者选择基金产品有关。可以说配置有不同行业股票的基金,总会因为板块轮动和热点转换而造成基金净值的变动。因此,投资者完全可以通过淡化对基金净值的关注,做到从容投资,而不必在基金的品种上做频繁调仓操作。

chrisyew

什么是基金定期定额业务

基金的定期定额业务是指投资者通过固定的直销或代销机构,在每个月固定的日期,用固定的资金申购固定的基金的一种投资方式,是类似于银行零存整取的一种基金理财业务。定期定额业务有几点好处:第一,摊低成本。由于这种投资方式是以固定金额进行投资的,当基金净值上涨的时候,买到的基金份额数较少,当净值下跌时,所买到的份额数则较多,这样一来,“上涨买少,下跌买多”,长期下来就可以有效地摊低成本。第二,分散风险,这种业务模式不需要人为的判断。第三,减轻压力,强制储蓄。投资者每个月经过银行自动转账投资,一般不受最低投资额的限制,同时每个月固定金额的银行转账,也可以让投资人养成类似零存整取的强制储蓄作用。

chrisyew

把握好下跌市中基金投资机会

基金作为一种长期投资产品,短期的市场震荡不仅不是危机,更是一种机会,因为震荡市才能更加凸现基金管理人真正的管理优势。投资者不妨在三方面关注自己投资基金的机会。

第一,指数型基金不应被冷落。证券市场的拐点没有出现,也就是持续下跌的形态并不长期存在,指数型基金就会存在进一步攀升的可能。因此,选择具有市场代表性的指数型基金增仓投资,也不失为一种投资机会。俗话说,千金难买牛回头。这是不是一种机会,不言自明。

第二,具有良好成长性的优质基金,每次基金净值回调都应当是投资的机会。由于有良好的基金基本面做有效支撑,尤其是基金管理人管理和运作基金的能力,决定着基金长期持久的业绩增长。这类基金不会因为证券市场的震荡调整而受到较大的影响。尽管证券市场持续震荡调整,但仍有个别基金品种的净值出现了今年以来的正增长。因此,选择震荡市中的强势基金进行投资,仍是需要投资者加以留意的。

第三,具有新股申购概念的债券型基金,应当列入投资者的投资计划。尽管证券市场出现了持续震荡,但新股申购仍然是一种风险相对较小的投资手段,而增强型的债券型基金产品,可望能够获得较好的投资收益,是震荡市投资者的理想选择。因此,对于投资者来讲,这类机会也是不容错过的。

其实,投资基金的机会到处存在,只是看投资者具不具有发现投资机会的眼光。是在基金净值的下跌中彷徨观望,还是进行主动性的出击,取决于投资者是被动的心态还是主动的心态。

chrisyew

基金净值跌是否该赎回

基金净值下跌原因有很多,投资者应分析净值下跌原因后再做出赎回或继续持有的决定。

基金净值下跌一般有下面几种可能:其一,基础市场的大幅下跌造成净值下降。这种下跌很可能是基础市场正常的调整和波动。当基础市场行情趋势没有发生反转的情况下,赎回决定其实是把暂时的账面损失变成实际亏损。其二,基金公司通过分拆或分红使净值下跌。这种下跌实际上是基金公司的一种营销方式,对基金持有人的收益没有影响。其三,由于基金经理投资能力不佳导致基金业绩的落后。对于这一情况,投资者需要考察基金的长期业绩后再做决定。例如,华夏大盘精选基金在2006年前三季度业绩一直表现出色,但在第四季度时业绩排名下滑。2007年以来(截至2007年3月15日)又以53.82%的净值增长率位居股票型基金首位。投资者若因为2006年四季度的业绩表现而赎回该基金,那么,也就无法分享以后的增长。

还有一些投资者认为大盘涨了,手中持有的基金净值也涨了,就应该赎回,这也不一定是理性的。许多做股票短线的投资人习惯于在上涨趋势良好的时候进行抛售,这种手法并不能套用在投资基金身上。因为投资基金是一个相对长期的过程,在这个过程中,基金的净值会随着市场的波动而波动,它的投资收益不可能一步到位、立竿见影。

chrisyew

财富不等同于金钱

说到财富,您的第一反应是什么?花花绿绿的钞票?银行户头里1后面的N个“0”?其实,财富远不止这些。财富不等同于金钱——在追寻财富的道路上,需要有这一意识。

每个人理财时,都会遇到各类问题,比如判断失误导致有所损失,又如初期积累速度较慢,或者市场失去理性短期大幅偏离价值,抑或市场波动动摇长期投资理念等等。

这些问题,确实可能致使投资受损、或者增长低于平均水平,单纯从金钱或者数字的角度而言确实蒙受损失,但是,这并不代表您的财富也遭受了损失,因为这些问题、这一段经历可能让您未来的理财道路越走越顺、越走越宽。

这就是广义的财富——人生的经历、经验、挫折、失败……

当您判断失误蒙受损失时,您有机会及时更正,也可以事后对当时所做判断进行剖析,增强您的分析判断能力;

当您在刚开始理财时,理财的收益远不如您的薪水,不要气馁,坚持下去,因为这可以积累理财经验;

当您判断市场进入价值投资区域,介入后市场继续下跌,不用恐慌,这可以锻炼您的心态,增强您遇见非理性市场表现时的应对能力;

当您因为市场波动而放弃了原定的长期投资计划,有所比较后,市场会让您再度领略长期投资的魅力……

许多朋友在遭遇挫折的时候,仅仅看到了金钱的损失,不曾想到,这些也可以是他们的财富。

当您遇见损失、失败、挫折时,您需要意识到这些可以是您的财富,不仅如此,更为关键的是,需要学会如何将这些转化成财富。

转化成财富有两层含义:

其一,转化成广义的财富。及时总结,让这些失败都转化成经验、教训,用它们逐步形成适合自己的一套理财方法,甚至是完整的一个系统,同时也形成自己的投资哲学;

其二,在总结以后,需要在未来的理财道路中,用更新过的理财方法和投资哲学,将广义的财富转化成更多的财富,其中也包括许多朋友第一反应的“财富”。

chrisyew

抗跌止损要做到心里有数

持续了一段时间的宽幅调整,让投资者充分地意识到了基金投资的风险,纷纷将目光转向既可保有本金,又存在收益可能的保本基金上,但是业内人士指出,如果因基金净值起伏而频繁赎回,保本基金也可能让你亏本。

专家表示,一般情况下,投资者只有在认购期购买并持有到期才能享有保本条款承诺的权利,申购或未持有到期,则不能享受保本权益。投资者在保本期到期前如因急需资金而赎回基金,只能按当时净值赎回,如有亏损则需自己承担亏损部分,而且还需支付赎回费。所以无论何时,投“基”不是投“机”,投资者还需要保持一份清醒,对于保本基金来说也不例外。

保本基金能顾名思义就是保证到期投资者本金的安全,一般本金保证比例为100%,不过也有高于100%或低于100%的情况。保本基金一般仅对认购期持有到期投资者提供保本承诺,而对于打开申购赎回后的申购者不提供保本承诺。

据悉,保本基金运作通过避险机制和担保人制度,实现本金安全保障双保险。因此,投资人购买保本基金之前,考察担保人资本实力也应是其必做功课之一。

2007年四季度A股市场的大幅下挫,基金管理公司的绩效也大幅回落——去年第四季度仅有金元比联等9家基金公司四季度利润为正,其它基金公司均为亏损,其中最多亏损额达到61亿元。也就在此时期,宝石动力获2007华夏理财总评榜年度最佳基金产品设计奖、2007年度中国理财总评榜最佳结构性产品奖及2007年度最具投资价值基金。

chrisyew

定投:分散风险 享受复利

近来人们对市场的关注越来越密切,持续的外围压力进一步加剧了国内市场的波动。但是从长期角度来看,那些支撑市场的基本面因素并没有改变,如经济增长、企业盈利等,因此给很多仍有投资需求的投资者带来了困扰。正如前不久看到的一句话说的那样:手持股票的犯愁,手拿现金的迷惘。

在当前的理财产品中,其实基金仍然是很多人的首选,只是“何时入场”成为了投资者最大的迷惘之处。而如果要回答这个问题,就不能不谈到定期定额。

定期定额就是在固定的时间以固定的金额投资指定的基金。如此一来,由于进场时点分散,使得同样的金额在净值低位时可以买到较多的份额;反之,在净值高位时买进的份额就会自动减少,属于“逢低多买,逢高少买”的稳健投资原则。长期下来,成本和风险自然摊平。

有人曾经做过一个数据统计,充分验证了定期定额对于风险的分散能力。举一个很极端的例子,在过去的17年里,如果我们单笔投资日经225指数,最后的投资回报将是-60%左右;但是如果我们在17年中定投日本日经225指数,由于分散时点,摊低成本,最后计算出来的投资回报竟然丝毫没有亏损。

除了分散分险以外,定期定额的另一个优势就是复利的威力了。复利还有一个很生动的名字“利滚利”,利用时间让财富呈指数倍的增长。假设平均每年基金的回报率在15%左右,如果每个月存1000元,10年之后这笔财富将积累到275,000元。那如果我们再增加10年的投资时限,比如说连续定投20年,每月1000元,最后的总财富将达到1,497,239元。累积的本金和收益在复利的计算方法下,效果非常的惊人。

所以,对于定期定额来讲,一就是要坚持,时间越长复利的效果越明显;此外,就是要尽早开始。尤其是对于有明确理财目标的投资人来说,不论是买房买车,还是要筹备养老金等,越早开始投资,越能早日达成目标,并减轻后期的投资压力。

king1892

現在這一種時勢，只有轉換到貨幣基金才會不讓投資者繼續虧損。

chrisyew

巧用定投 事半功倍

尽管定期定投被誉为“懒人的聚宝盆”,省时省事、风险小且收益稳定,但投资者在投资前还是需要做好以下一些准备,以求事半功倍。

确定定投期限。定投是在量变的积累中实现质变的飞跃,通常需要经过一段时间才能够看出成效,所以期限的设定显得非常的重要。如果投资者看好证券市场5年的行情,那么定投就可以设定为5年,期间如果因为市场的变动而随意调整目标的话,手中的利润就会大打折扣。

避免“定投不定”。俗话说,没有规律不成方圆。定期定投虽然投资形式简单,但是要求严格地遵守投资纪律。投资者在确定了投资目标和投资期限后,就应该避免人为因素导致定投不定的情况出现。

定投贵在“坚持”。时间是烫平波动的最好工具。定投长期投资的时间复利效果分散了股市多空、净值起伏的风险,克服了只选择一个时点进行买卖的缺陷,从而实现了均衡成本的目的。

定投需“量力而行”。宝盈基金经理提醒基民,定期定投是以不给生活带来负担为前提的情况下选择的理财方式。当投资者确定定投数额时,应先分析自己每月的收支情况,计算出固定能节省下来的限制资金,再确定每月扣款的数额。通常情况下,定投每月的扣款数额都不会很高。宝盈旗下的三只“定投”基金,在建行的最低申购额均只有200元;在招商银行为300元。

切勿低点停止扣款。市场最低迷的时候,很多投资者往往会经受不住市场的考验而选择停止扣款。其实,当市场下跌时,基金净值通常也会缩水,也就是说此时能够买进较多的份额,等到股市回升的时候,就可以享受更多更丰厚的回报。

定投“心态”很重要。投资股票市场是考验投资者心理承受能力最好的方式。由于定期定投是一个长期的业务,所以用投机和炒作的心态来对待定投,或以“恐惧和贪婪”的心理来指导定投,很难得到良好的收益。因此,以一颗平常心来看待它,“胜不骄败不馁”反倒会赢得钵满盆满。

chrisyew

投资切忌盲从

一个从事石油勘探的人死后想要进入天堂,圣·彼得在天堂门口拦住他说:“天堂留给石油业者的地方已经住满了。”这位仁兄对彼得说:“请允许我朝里面说一句话。”彼得答应了。此人朝天堂里大喊一声:“地狱里发现石油了!”话音刚落,一大群人朝地狱奔去,天堂变得冷冷清清。

这个寓言来自“华尔街教父”本杰明·格雷厄姆,在他看来,那些喜欢从众、跟风、没有独立判断能力或不相信自己判断的投资者,将最终让自己的投资坠入地狱。

现在的情况是不是跟格雷厄姆的寓言有点类似?一个声音在A股市场外大喊:熊市要来了!于是一大群投资者或抛售股票、或赎回基金,甚至不惜割肉认亏,只求以最快的速度离开。投资者的一切选择本都无可厚非,但是我们在对自己的投资做出任何改变之前,应该对不明朗的问题独立、冷静地完成思考和分析,然后再进行决策。

就近一阶段来说,这些问题可能包括:次贷危机对全球经济的负面影响有多大?新兴市场国家的经济增长会放缓吗?高企的CPI能否得到有效控制?调控政策能否使经济实现“软着陆”?这些问题都需要进一步观察和分析,才能得出结论。

宏观经济是股市之本,对它未来发展方向的判断是我们进行投资决策的主要依据,草率地听信传言或依据别人对市场的预测,往往无助于我们做出正确的判断,哪怕那是多数人的意见。

chrisyew

原帖由 king1892 于 24-10-2008 07:41 发表
現在這一種時勢，只有轉換到貨幣基金才會不讓投資者繼續虧損。

刚刚好看到以下这篇文章 ...恰好和你讲的一某一样

股市下挫 基金转换可以避险

目前股市的不稳定引起部分基民恐慌,特别是一些新基民。理财专家介绍,在股市暴跌时进行基金转换是一种有效的避险方式,把高风险的股票型基金转换成低风险的债券型或者货币型基金,等股市回稳之后再转换回来。如此操作不仅可以逃避风险,而且可能还会有一定的收益。
由于基金是一种专家理财产品,基金业绩都有一定的周期性。投资者不能因为基金净值在短期内低于心理预期就盲目进行转换。不熟悉的基金产品,不应进行试探性的基金转换。

[ 本帖最后由 chrisyew 于 24-10-2008 07:49 AM 编辑 ]

king1892

原帖由 chrisyew 于 24-10-2008 07:46 AM 发表
投资者不能因为基金净值在短期内低于心理预期就盲目进行转换。不熟悉的基金产品,不应进行试探性的基金转换。

對對，如果基金淨值在短期內下跌的話，的確不必進行轉換。

但以目前的情形來看，已經不是短期下跌了。

長期下跌的股市中，轉換才是保本止損之道。

king1892

商業週刊 第1091期 2008-10-15

陳先生過去三年半的理專生涯，賣出金額兩億元的連動債，手續費收入四百萬元，位居該銀行理專前一百名，但他實際拿到的績效獎金約三十五萬元。

「每晚，主管要求我們留在銀行進行角色演練，有人扮演理專，有人扮演客戶，大家透過實際演練，加強自己的銷售話術。」

理專其實也是輸家！
昧著良心賣東西，吃安眠藥度日

這就是銀行理專下班後，待在銀行這座金色巨塔所做的事，他們不是研究市場、不是研究給客戶最好的建議，而是研究如何將商品賣給客戶，取得手續費。

陳先生的理專生活，只是國內各銀行理專的翻版。

「不管行情有多差，不管股市有多慘，銀行就是要我們去賣商品，永遠是樂觀看待行情，沒有建議客戶看空的權利。」今年三十歲，去年十二月底，辭去連動債銷售量超過兩百檔的民營銀行理專鄭小姐說：「銀行總是在最熱門的時候賣最熱門的連動債，為了業績而叫客戶買，客戶一跳進去就套牢，」「我不想昧著良心去賣東西。」

鄭小姐與其他理專同事，因為受不了良心煎熬，只好私下互相傳遞安眠藥吃，甚至有人去看心理醫生。「理專與投資人都是輸家，只有銀行是最後的贏家。」鄭小姐感嘆的說，現在銀行客訴事件越來越多，銀行的第一反應往往是指責理專不當銷售，這樣的態度終於讓她離開這個年薪兩百萬的工作。

在銀行追求手續費的導向下，「理財專員」這個工作，慢慢的跟「連動債」一樣，好像成了台灣民眾印象中的「黑心商品」。

連動債殺人事件，每個環節受害程度不一樣，但是共同的心魔：貪！

投資銀行：大貪失去良知。為了賺大錢，放任華爾街金童設計出需要幾台電腦才足以運算的商品，因為謀取私利，挖了一個個坑讓投資人往下跳，最後玩火自焚。

有目标的大头

原帖由 king1892 于 24-10-2008 08:07 AM 发表


對對，如果基金淨值在短期內下跌的話，的確不必進行轉換。

但以目前的情形來看，已經不是短期下跌了。

長期下跌的股市中，轉換才是保本止損之道。

大大，转换的话是base on目前的market value吗？？
如果5000亏剩2500，那么轉換的时候，是用5000还是2500？？
PB Serial fund要转换的话，好像没什么选择。。。

江百虎

看文章之前請先了解發文章的人的立場和他賴以為生的工具是蝦米。。。

不要傻傻的又被騙了。。。

要轉換的話很早以前就應該轉換了。。。不過就當作是上了一課也算是不錯的拉。。。

king1892

原帖由 有目标的大头 于 27-10-2008 12:27 AM 发表


大大，转换的话是base on目前的market value吗？？
如果5000亏剩2500，那么轉換的时候，是用5000还是2500？？
PB Serial fund要转换的话，好像没什么选择。。。

轉換的話是base on prevailing market value。

如果5000虧剩下2500，轉換是根據RM2500來轉換。

PB系列的話可以轉換到PB Cash Management Fund或PB Islamic Cash Management Fund。

有目标的大头

原帖由 king1892 于 27-10-2008 09:53 AM 发表


轉換的話是base on prevailing market value。

如果5000虧剩下2500，轉換是根據RM2500來轉換。

PB系列的話可以轉換到PB Cash Management Fund或PB Islamic Cash Management Fund。

谢谢大大。
大头现在转的话蛮迟了。。。
但这是一个宝贵的一课。。。

ASUS

楼主，你的投资方向令我摸不着头脑。。
一时要转换，一时要加码，一时又不肯定自己所买的基金，一时又要摸底加码，一时又想要长期持有。。。@@”


http://cforum1.cari.com.my/viewt ... 3565&extra=page%3D1

http://cforum1.cari.com.my/viewthread.php?tid=1368763&extra=page%3D1&page=1

[ 本帖最后由 ASUS 于 27-10-2008 10:21 PM 编辑 ]

有目标的大头

原帖由 ASUS 于 27-10-2008 10:17 PM 发表
楼主，你的投资方向令我摸不着头脑。。
一时要转换，一时要加码，一时又不肯定自己所买的基金，一时又要摸底加码，一时又想要长期持有。。。@@”


http://cforum1.cari.com.my/viewt ... 3565&extra=page%3D ...

现在是调整心态和寻找方向的时候，大头也面对过，只要找到了，那么就知道采取什么行动了。。。