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楼主: williamnkk81

大马股市首次公开发行股票(IPO)

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 楼主| 发表于 12-12-2012 03:23 PM | 显示全部楼层
laick88 发表于 12-12-2012 02:22 PM
这样也不能说明什么。。。

是的。。 只是表示和广告效应。。。
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发表于 12-12-2012 03:58 PM | 显示全部楼层
williamnkk81 发表于 12-12-2012 03:21 PM
哦。。。不是的。。 可以变第四。。因为官连公司上市。。。 那些炒家的都是在小心公司的。。。这些都是参 ...

不然,看看近几年,有多少国外公司在马国上市?到现在,能维持在当初上市时的价钱的,可说屈指可数,但,跌破发行价的,多如沙数。。。
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发表于 17-12-2012 04:03 PM | 显示全部楼层
是外国公司来聚资吗?
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 楼主| 发表于 17-12-2012 04:39 PM | 显示全部楼层
tansks 发表于 17-12-2012 04:03 PM
是外国公司来聚资吗?

是讲本地公司。。。 大型的。。
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发表于 18-12-2012 12:35 PM | 显示全部楼层
这个意思,是不是外资全部都来拿了钱就走?
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 楼主| 发表于 18-12-2012 12:42 PM | 显示全部楼层
师兄 发表于 18-12-2012 12:35 PM
这个意思,是不是外资全部都来拿了钱就走?

不是的。。。 本地还是很多外资。。。 但他们投资范式不同。。。。
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发表于 18-12-2012 12:51 PM | 显示全部楼层
williamnkk81 发表于 18-12-2012 12:42 PM
不是的。。。 本地还是很多外资。。。 但他们投资范式不同。。。。

哦?那么他们通常是用什么方式呢?
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发表于 18-12-2012 01:18 PM | 显示全部楼层
马交所: 不忧台湾来马“抢亲” 明年IPO 总额目标不变

财经新闻 财经  2012-12-18 12:01
(吉隆坡17日讯)即使台湾证券交易所积极来马招揽公司上市,大马交易所(Bursa,1818,主板金融股)总执行长拿督达祖丁仍相信,2013年的首次公开募股(IPO)总额目标不会被影响。

台湾证券交易所过去数年积极向大马公司宣传上市台湾的优点和吸引力,包括市场发展成熟、流动率高、透明化、中国市场毗邻、上市费用相对低以及股价表现出色等。

台湾证券交易所除了在马举办一连串的巡回展,也有针对中小企业的讲座,招商引资的动作比往年更积极。

根据《The Edge》报道,目前共有4家大马公司正准备上市台湾交易所,若以今年共16家公司上市马交所计算,相等于25%。

有马企意在海外
尽管如此,达祖丁仍对大马拥有十足信心。

“交易所间的竞争是很平常的。我们认为,大马交易所仍是大马公司上市的第一选择。”

达祖丁也相信,台湾积极招商上市、不会影响马交所2013年录得与2012年首次公开募股总额208亿令吉相等的目标。

“目前迹象显示市场走好,我们希望这些‘迹象’能实现、未来能录得更高记录的首次公开募股总额。我们也知道必须继续拓展业务,走在竞争者的前面。”

另一方面,达祖丁也不否认有一些大马公司确实有意在海外上市。

“他们(大马公司)有自由依据事业策略和利益做出上市地点的选择。不过,在本地上市的公司更可以感觉到‘家的好处’,例如比较熟悉本地的市场运作。”

台交所招4马企上市
过去两个月来,台湾证券交易所成功招揽4家大马公司和17家新加坡公司上市台湾,其中两家为台湾注册新加坡的公司。

台湾普华永道(PwC)的报告指出,吸引海外公司上市台湾的主因是股价能反映公司实力,因为台湾拥有很多“知识丰富的投资者”。

报告也指出,海外市场上市的台湾科技公司本益比通常低,加剧筹资压力,而台湾上市的情况则相反。

“一些在大马上市的台湾公司投诉股价没有反映价值,因为股价的跌涨取决于谣言和传言,投资者没有专注在公司的基本面实力。”[Nanyang]
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发表于 18-12-2012 09:27 PM | 显示全部楼层
籌資額全球排第四‧37% IPO跌破發售價

大馬  2012-12-18 17:45
(吉隆坡18日訊)馬股迎來今年最後一名新生-永聯資源(ELKDESA,5228,主板金融組),順利以小紅盤劃下句點,為全年IPO(首次公開售股)成績單加分,惟16項IPO中仍有約37%的新力軍不合格,未能破解首日上市風光後跌破發售價的咒語。

跌破發售價量倍增至6項
大馬今年躍升為全球第四大IPO市場,IPO數量雖不及去年的28項,但在多項重量級IPO充場下激勵不少浪花,整體表現較去年亮麗,按首日表現言,僅3家不幸黑臉掛收,惟若以年初迄今表現來看,跌破發售價的數量又倍增到6項。

創合集團(PASUKGB,0177,創業板貿服組)可謂一鳴驚人,首日登場即溢價404.17%至60.5仙,不過,亮眼成績起起落落,現僅為12仙,惟仍傲視群雄,較發售價高100%,成為不折不扣的“新股王"。

億利達表現最差
3家汽車配件公司合併而成的億利達(GLOTEC,5220,主板工業產品組)表現最差,首日上市折價12.5%後就一蹶不振,還一直走下坡,迄今跌幅已積累逾40%,淪為今年的“折價王"。

中國文具(CSL,5214,主板消費品組)、益大資源(EITA,5208,主板貿服組)、家盟吉(GBGAQRS,5226,主板建筑組)和協發控股(HHHCORP,0160,創業板工業產品組),皆是IPO“短暫風光"的代表。

這些破解不了IPO“由起轉跌"宿命者,以紅籌股-中國文具最明顯。中國文具當初雖認購率不足(只有近50%),表現卻曾令人刮目相看,最高曾見1令吉93仙,身價翻倍,然而,之後卻逐漸凋零,今天更跌剩72.5仙,在發售價之下。

今年迎來的3大重量級股項表現可圈可點,集資規模33億美元傲視全場的聯土全球(FGV,5222,主板種植組)走勢由盛轉衰,首日上市溢價約16%,但受棕油價暴跌拖累,迄今身價已縮水,僅增微不足道的1%。

規模第二大的綜合保健控股(IHH,5225,主板貿服組),因估值昂貴首日上市不及老大,僅溢價約10%,惟因保健業務抗跌屬性,之後節節上升,迄今升值近20%,表現勝過聯土全球。

第三大IPO-ASTRO公司(ASTRO,6399,主板貿服組),重返馬股似乎未受熱烈歡迎,在眾大型股中墊底。該股首日上市時平平無奇,以平盤了結,上市2天又慘遭追殺,連月最低曾見2令吉59仙,蒸發多達13.67%,最近托晉升為成份股的福氣,才順利將跌勢收窄至約2%。

沙肯石油(SKPETRO,5218,主板貿服組),雖和PESTECH國際(PESTECH,5219,創業板貿服組)、億利達成為唯“三"出師不利者,但憑藉油氣勢頭力爭上游,該股不但扭轉乾坤,身價飆升逾25%。

今年唯一的產業投資信託代表怡保花園產托(IGBREIT,5227,主板產業投資信托組),和大馬氣体(GASMSIA,5209,主板貿服組)同樣,走勢穩健,上市以來各起7.2%和15.45%。


IPO動力難續
大馬今年因數項舉足輕重的IPO大放異彩,但銀彈用盡後,第四大IPO市場的光環難免褪色,在流通率受限下可能更疲弱。

馮廷秀笑言,除非政府繼續將其他基本建設等的公司上市,否則,馬股不太可能保持IPO動力,更重要的是,若政府持續推動政府相關公司上市,馬股的游資料再度萎縮。

ARECA資本首席執行員黃德明認為,大馬今年IPO市場因數重量級股項上陣而一枝獨秀,但要保持今年籌資規模不太可能。

“當然,政府仍可考慮推動其他上市計劃,如輕快鐵,因若馬股選擇多,必能吸引更多外資。"

大馬股票交易所是今年區域最活絡的交易所之一,共融資約208億令吉,更在年度最大額的20起IPO中佔三席。
馬股今年的IPO籌資規模,已超越香港的66.3億美元,僅落後於美國(約546億美元)、中國(約145.6億美元)和日本(約111.3億美元)。

小型股難展歡顏
大馬小型股表現一直裹足不前恐打擊小型股的上市計劃,而紅籌股繼續一蹶不振,也料沖淡外資來馬上市士氣。

馮廷秀表示,大馬的游資銳減已導致小型股嚴重受忽略,很多大馬散戶現已因此轉投海外市場懷抱。

“因流通率問題,市場資金往往流向藍籌股,令即使優秀的小型股,也難有抬頭餘地。"

他坦言,若小型股無法突破瓶頸,馬股難以吸引外資前來上市,因估值低落將打擊籌資力道,就像現在看到的紅籌股宿命。

游資縮
公眾認購減
大馬今年多項I PO取得“驚艷"的認購率,然而,新股以特定人士為主要配售對象,開放給公眾人士認購的比重少,令市場看好新股的說法不攻自破,更進一步突顯馬股游資萎縮的窘境。

今年新股中,頻出現超額認購,協發控股更是超額認購的焦點,超額認購達136倍;創合集團以74倍緊接在後。

英特太平洋證券研究主管馮廷秀認為,許多IPO開放給公眾人士的認購份額不多,僅佔總股量的小部份,所以,今年新股的超額認購,無法確切反映市場對新股的信心,也不意味新股受公眾人士歡迎。

“大馬目前的游資就像2005年時,若這些公司開放大部份股票給公眾人士申請,恐怕皆面臨認購不足的挑戰。"

他坦言,很多新上市公司其實已意識到該問題,所以,大多股分配售給特定單位,公眾人士分額僅佔小比例。

他以永聯資源為例,雖然公眾人士的超額認購達11.06倍,但土著的部份認購僅5.99倍,首度出現認購不足問題,相關股份雖可以轉到公眾人士,但這再度顯現馬股的流通率不足。

另外,馬股今年IPO表現參差,一些公司首日上市先聲奪人,不久後就像泄了氣的氣球,估值高成了市場唱淡新股主因。

馮廷秀認為,大馬新股估值不便宜已是不爭事實,這是為何許多新股上市時和上市後表現不一,因股價表現始終將重歸基本面。

不過,他認為,除ASTRO公司外,重量級股項的整體表現不俗,主要是即使估值高,大型股仍因受市場矚目而受惠。(星洲日報/財經)
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发表于 28-12-2012 02:02 PM | 显示全部楼层

马交所有信心 明年IPO 可维持现状

(吉隆坡27日讯)大马交易所(Bursa,1818,金融组)首席执行员拿督达祖汀阿旦表示,根据初步迹象显示,明年首次公开售股(IPO)金额,料将维持在今年所录得的水平。

他向《马新社》透露说:“这些潜在的上市公司偏向于来自基建设施和工业领域。截至今年杪止,共有17家公司在马交所进行上市,而集资金额则高达230亿令吉。”

最近引述达祖汀的一项报道指出,明年大马交易所有足够的上市活动来打破今年纪录,但个别发售量将不会有所突围。

料在明年进行上市的公司包括Matrix概念控股、Felcra、CLIQ能源以及马拉克夫机构。
大马交易所通过进一步加强上市公司素质的举动,重振资本市场和帮助大马成为最热门的投资地点之一。
他说:“此外,随着欧洲债务危机和美国财政悬崖问题的出现,大马与东盟国家也越来越受外商直接投资的青睐。”

达祖汀表示,鉴于上述因素,公司应该比以前多了,并抓住每一良机通过首次公开售股方式来扩充业务。
由本区域7家交易所成立的东盟交易所,将提升东盟国家的证券交易。首先大马、新加坡和泰国的3家交易所经纪与途商融合一个平台,使它们能够以直接市场基础来进行跨境交易。

他说:“当其余东盟国家的交易所加入后,东盟交易所的综合市场资本,将提升该地区与亚洲乃至世界最大的市场水平看齐。”

据目前的统计显示,今年成功上市的全球创投(FGV,5222,种植组)与综合保健控股(IHH,5225,贸易服务组)已经分别成为世界第3大以及第4大的首次公开售股活动。

全球创投的上市计划筹资约100亿令吉,而综合保健控股筹集约60亿令吉,至于Astro大马(ASTRO,6399,贸易服务组)则于今年10月份在马股重新上市,并从上市活动中筹得45亿6千万令吉的资金。

达祖汀表示,我国目前的首次公开售股金额达73亿美元(224亿令吉),全球排名第4,仅次于美国、中国和日本。

他补充说:“这一里程碑对大马来说非常重要,这证实我国成为首选上市目的地之一,而我们将会继续保持这个地位。”

http://www.eunited.com.my/?q=node/13164

本帖最后由 icy97 于 28-12-2012 02:13 PM 编辑

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发表于 3-1-2013 02:00 AM | 显示全部楼层
IPO集資上看588億 香港有望重返全球三甲

財經大中華圈02/01/2013 20:49
(香港2日訊)去年從全球首發股市場之冠滑落,今年香港將會有70至85家新股上市,融資高達1000億至1500億港元(約392億至588億令吉),宗數及融資額料分別按年增37%及68%,總集資額更有望重返全球三甲。

揮別跌宕起伏的2012年,當地市場普遍對首發股審慎樂觀,預計今年股市波動相對減少,加上中國為縮短排隊上市隊伍,鼓勵企業海外上市,香港有望“執二攤”,從谷底反彈。

香港《文匯報》報導,過去幾年中國股市表現長期低迷,為救市一度暫停審批首發股,令目前排隊上市的公司,積壓超過800間,總集資額約為人民幣5000億元(約2438億令吉)。

不過,去年中國全年融資額也不過逾人民幣1000億元(約488億令吉),即使重啟首發股,亦難消化大量集資額,故市場相信中小規模的中企仍是未來香港首發股市場的生力軍,港股可收漁人之利。

另外也有市場人士認為,香港首發股的傳統來源,即大型國企在過去數年已完成上市,市場首發股資源日益可謂枯竭。

不過,德勤中國全國上市業務組聯席主管合夥人歐振興指出,儘管確實已有很多大型國企赴港上市,但其中許多均是分拆業務上市,集團上市情況並不普遍,今年還是會有類似國企上市。

香港去年失去首發股王者皇冠,連續3年列全球集資總額之首后,去年一度跌至第6位,最終才攀升至第4位,遠低于納斯達克的人民幣1753億元(約855億令吉)。[ChinaPress]
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发表于 3-1-2013 12:54 PM | 显示全部楼层
肯納格:本地資金充裕‧馬股IPO保持活絡

大馬  2013-01-03 11:28
(吉隆坡2日訊)肯納格控股(KENANGA,6483,主板金融組)董事經理謝瑋良認為,由於本地游資繼續充裕,料使今年馬股的首次公開售股(IPO)活動保持活絡。

他指出,今年排隊上市的首次公開售股計劃,包括Tune保險,以及KLCC產業(KLCCP,5089,主板產業組)旗下的產業投資信托等。

謝瑋良在文告中指出,之前有報導指出,馬拉科夫(Malakoff)將重新在馬股上市,而第一大馬發展及砂拉越能源也可能會在今年上市。

他認為,雖然全國大選前的馬股交投情緒較為謹慎,不過,擁有良好基本因素及股價合理的股項,預料將繼續表現良好。

他指出,全國大選後,馬股投資及交易情緒將會好轉。

他指出,全球經濟前景不明朗及動盪不靖,使今年首季的經濟表現欠佳,特別是歐元區債務危機改善進展緩慢,目前它尚落在雙底衰退的初步階段。

他表示,若是美國走出"財政懸崖"的威脅,它將為全球經濟注入所需要的穩定因素。而大馬經濟較多元性,使它擁有某程度的穩健性。

他指出,政府推介的經濟轉型計劃,預料將推動大馬經濟成長。(星洲日報/財經)
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发表于 7-1-2013 03:40 PM | 显示全部楼层
马股IPO继续延烧 ?

封面故事 财经周刊  2013-01-07 14:36
2012年,全球首次公开募股(IPO)市场总体萧条,除了中国和欧洲新股发行速度放缓,美国上市活动也缩减。

但在这不景气之际,大马却以黑马之势成功突围,跃升成为全球前五大IPO市场,更有两项上市活动占据全球IPO十强位置。

来到2013年,我国IPO市场是否还能延续2012年强势,再次成为全球投资者的追逐目标?抑或是背负着去年的压力而难以再创高峰?

2012年,大马首次公开募股(IPO)数目虽从前年的28家减少至15家,但筹资规模却从67亿令吉倍增至约232亿令吉。

在“三大天王”土展创投(FGV,5222,主板种植股)、综合保健控股(IHH,5225,主板贸服股)和Astro(Astro,6399,主板贸服股)大规模IPO撑托下,大马市场更吸引着全球投资者目光。不过,去年成绩单过于优异,今年大马市场肩上压力更重。

对于2013年IPO展望,市场意见可谓两极化,有人说今年将延续去年的高水平,但也有者认为,我国市场流动或难再支撑更多的IPO,过去的好成绩如今可能成为最难跨越的门槛。

根据安永(Ernst&Young)的全球IPO报告,2012年全球IPO筹资规模按年跌30%至1185亿美元(3626亿令吉),数量亦较2011年跌37%。

全球市场动荡,许多国家的IPO活动也随之减少,但大马可是另一番光景。

根据大马交易所(Bursa,1818,主板金融股)总执行长拿督达祖丁,2012年本地IPO规模达约232亿令吉。

展望两极化
若是依据外国研究机构数据,我国也是去年的前五大IPO市场;若以交易所排名,大马交易所排名全球第6。

其中,土展创投、综合保健控股和Astro,是三家筹资规模最大的IPO,前两者更是名列在全球十大IPO活动榜单内。

既然有了如此佳绩,市场无一不希望今年也能继续创造优越表现,达祖丁也频频大派定心丸,表明今年的IPO活动料能达到去年的高水平。

不过,却有部分市场专家认为,去年成绩过于耀眼,今年恐难以超越。

不仅如此,也有者指出,我国市场资金流动实际上无法支撑更多IPO计划,更谓许多上市活动配售予指定投资者的规模较多,开放予公众市场认购部分比例较少。

从去年的IPO表现来看,也有部分新股股价跌破发售价,在不景的市场下,引发“IPO市场魅力不再”的质疑。

若要延续去年佳绩,或许还需仰赖政府推动更多的上市计划,就如同去年的“三大天王”一般,方有机会达到去年水平。

城中城产业 再掀产托热潮
不管是已敲定或未定,甚至只是空穴来风,我们不妨看看,明年有什么IPO可以预期。

这包括已经呈交草拟招股书的Matrix Concepts控股,还有土地统一与复兴有限公司(FELCRA)、CLIQ能源……别忘了,还有航空界传奇人物丹斯里东尼费南德斯的Tune保险和亚航X,预计能筹资至少达10亿令吉,而Tune保险更是东尼旗下Tune集团首个上市的子公司。

此外,西港(Westports)也是市场引颈期盼的一项IPO,特别是这家公司与香港首富李嘉诚沾上边,更成不少外资的下个目标。

继怡保花园产托激励去年产托市场后,今年城中城产业(KLCCP,5089,主板产业股)推出大马首创“合订型”产托(stapledreit),料也将掀起热潮。
这项产托之所以备受瞩目,主要是城中城产业将会在其中注入旗下3大产业,即国油双峰塔、Menara3Petronas和埃克森美孚(ExxonMobil),预计规模将超过100亿令吉。

还有一项即将到来的大型IPO,来自我国最大的独立发电厂商、马矿业(MMCCorp,2194,主板贸服股)子公司马拉卡(Malakoff),再度上市料将筹资高达10亿美元(约30亿5650万令吉)。

另有传合顺(UMW,4588,主板消费产品股)有意将旗下油气业务上市,筹资至少5亿美元(15亿2100万令吉)。

今年潜在IPO
●Matrix Concepts控股
●FELCRA
●CLIQ能源
●Tune保险
●亚航X
●西港
●城中城产托
●合顺油气业
●1MDB电力业

商托今年新契机
商业信托的推出,或将是投资者今年的新投资契机。冯廷秀表示,商业信托推出在即,企业和投资者均隐约感到兴奋。

商业投资允许公司将资产注入释放价值,增加投资价值;投资者则能等待更高的回酬,因为商业信托所派发的股息并不是以会计盈利计算。”

摩根大通(JP Morgan)大马高级主管史迪克雷顿也预测,商业信托有潜力将推高IPO市场,带来超过数十亿令吉的上市计划。

他说,市场上有大批适合推介为商业信托的资产,如大道、电讯、能源和赌场。

马银行投资银行在稍早前的一份报告中也列出,有望推出商业信托的企业,名单如下:

潜在商托
●数码网络(Digi,6947,主板基建股)
●马化控股(MPHB,3859,主板贸服股)的万能(Magnum)
●环城控股(Litrak,6645,主板基建股)的白蒲大道(LDP)
●大马机场(Airport,5014,主板贸服股)

市场疑虑篇
疑虑1 马股消化能力够吗?
马交所总执行长达祖丁表示,根据初步资讯,马交所十分有信心今年能维持2012年的IPO筹资规模。

“马交所今年拥有足够的新股排队上市,筹资规模估计可媲美去年纪录,不过个别数量则可能无法超越此记录。”

他指出,马交所将致力于提高新上市股票的素质与规模,希望就此振兴资金市场,协助将大马塑造成世界顶尖的投资目的地。

冯廷秀:市场流动不足
对于马交所的信心满满,有部分市场专家却不以为然。其中,InterPacifi研究主管冯廷秀就斩钉截铁地认为,今年很难“再续前朝光辉”。

他表示,目前市场的流动不大,程度与2005年的水平相近,没办法支撑IPO市场延续去年的亮丽表现。

不仅如此,他也点出如今许多IPO计划指定配售成分居多,开放予公众认购部分较少。

“若是开放予公众的部分再多一点,肯定会出现认购不足的现象!”

此外,《华尔街日报》专栏经济评论人白克龙(Aaron Black)就曾指出,大型新股初期优秀的股价表现,归功于政府相关机构的扶盘,但随着股价表现逐步疲弱,将打击散户投资信心,影响未来的IPO市场。

疑虑2 无政府撑腰难做大?
不少投资者反映,去年可见政府主导的大型IPO撑托我国资本市场,若政府站在场外,今年IPO市场会否能延续去年热潮?

2012年,有政府“插一脚”的IPO计划,就包括了土展创投、综合保健控股、Astro和大马天然气,都是拱起大马市场去年在IPO市场大热的主要成员。

资深基金经理张子敏表示,在公众投资者大都采取观望态度之际,今年的IPO市场料将继续由政府带动,特别是由国库控股出手。

观察目前已释出的本年度上市计划,马拉卡就是最佳代表,也是继大马天然气后,马矿业旗下的另一项大型上市计划。

预料马拉卡IPO筹资规模将超越30亿令吉,若以去年共232亿令吉的IPO筹资总规模来计算,马拉卡单独IPO已可占13%的比例。

另外,外媒也曾引述不具名消息透露,一个大马发展有限公司(1MDB)也计划将旗下电力资产上市,若消息属实,有望达到62.6亿令吉的筹资规模。

疑虑3 哪个领域磁场最大?
去年的IPO市场中,种植、产托、保健、油气领域大放异彩,今年登场的主角,想必会是沉静多时的能源领域。

肯南嘉投资研究联席总监陈建尧指出,若是今年能源企业能积极策划上市活动,或许能支撑我国IPO市场规模直逼去年的高水平。

“能源企业的估值可谓不容小觑,相较于土展创投、Astro等大型股,它们并不会逊色。”

马拉卡是我国最大的独立发电厂商,1MDB去年更向云顶(Genting,3182,主板贸服股)购入云顶杉原电力(Genting Sanyen),并从大马富豪丹斯里阿南达手中购得丹绒能源控股(Tanjong Energy)。

疑虑4 跌破发售价魅力不再?
Astro和土展创投等知名IPO,上市后股价表现不尽理想,更数度跌破发售价,是否意味着IPO魅力受到考验?

冯廷秀表示,Astro的自我估值过高,无法吸引投资者的青睐,但不足以影响投资者对整体IPO市场存下负面看法。

同样抱持相同论点的还有张子敏,他指出,投资者的重点在于“合理的估值”,以及“有利的投资”上。

“只要估值良好兼合理,一定会获得投资者的追捧,Astro的估值明显不合理。”

他也称,股市的上涨并不会鼓吹新股的表现,因投资者亦是理智,只会根据各股做分析。

疑虑5 大型IPO有助综指创高?
去年,综指频频创下高峰,最后一个交易日时更以1688.95点的史上最高点亮丽封关。

陈建尧表示,IPO确实会为市场带来许多购兴,但不代表“铁定”推高股市。

“当然,若是大型资本股上市,有望跻身成为综指成分股,股价的优秀表现也会带动综指走势。”[Nanyang]




报道: 谢静雯
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发表于 10-1-2013 01:26 PM | 显示全部楼层
IPO“勝"地或“剩"地?

評論  2013-01-10 11:54
大馬去年以高達210億令吉籌資額崛起成為全球第四大首次公開售股(IPO)市場,逼近亞洲金融中心――香港,令全球刮目相看,然而,該“勝"景能否延續,卻也成了區域話題。

不久前,大馬股票交易所首席執行員拿督達祖丁在香港受訪時發表了一段談話,指出馬股正處於令人振奮的時期,大馬企業正朝區域發展,持續需要資金,因此,只要經濟狀況不變,相信大馬IPO熱力可在今年延續。

去年,馬股迎來不少重量級股項,有聯土全球(FGV,5222,主板種植組)、綜合保健(IHH,5225,主板貿服組)和ASTRO公司(ASTRO,6399,主板貿服組),這三大IPO聯手自市場吸走逾200億令吉資金。

如此盛大的IPO派對,雖有人歸功於各大企業可能偏愛大馬這個少見震盪的東南亞市場,紛紛選擇大馬作為籌資地點,但卻似乎也未改變部份國際分析員對馬股市場封閉的看法,原因在於,這三大巨頭皆是政府相關和下市後再上市的大馬企業。

一名國際分析員直言,大馬去年的IPO美景,只能歸功於本地基金組織的財力強勁,而要晉升為區域關鍵的IPO市場,大馬必須像新加坡和香港,能夠吸引大型的海外公司,惟此景並沒有在大馬的IPO市場中出現。

馬股今年較受矚目的IPO,有土著大亨丹斯里賽莫達的馬拉科夫(Malakoff)、亞洲航空(AIRASIA,5099,主板貿服組)創辦人丹斯里東尼費南達斯旗下的Tune保險和亞航X,其他接踵而來的IPO,還有依斯干達浮城控股(Iskandar Waterfront Holdings)、合順(UMW,4588,主板消費品組)的油氣業務、香港富豪李嘉誠參股的大馬西港控股(Westport Holdings)、大馬最大避孕套製造商佳力士工業(Karex Industries)、福建省的中國汽車零件控股(CAP-Bermuda)。

只是,綜觀上述IPO,不難發現,大馬這IPO勝地的光環,靠的盡是政府相關和本地企業,這也難怪有國際分析員會笑言,越多大馬公司尋求在大馬進行IPO,就越顯示大馬對IPO的饑渴。

事實上,馬股長期以來面臨游資不足的問題,許多中小型股項,甚至一些大型股,上市後往往因吸資能力不及其他受矚目的股項,估值長期灰頭灰臉,最終,私有化反而成了馬股盛行的風氣,更落人話柄的是,不知從何起,這樣的異象又延伸到本地企業低價下市再高價上市的亂象,進一步打擊馬股的投資情緒。

其實,要崛起為IPO勝地,資金流必須充裕且自由流動,這正說明,外資始終是IPO勝地永續的主角之一,更重要的是,若政府持續本末倒置,不斷推動本地企業上市,最終還可能弄巧反拙,促使來馬上市的海外中小型企業,因面臨游資萎縮的挑戰,估值裹足不前,最終唯有棄離馬股。該情景,早已在大馬紅籌股的宿命中一覽無遺。

經濟轉型計劃推出以來,大馬很多決策者都強調,大馬不一樣了,大馬不再是甘榜冠軍,要衝出大馬,成為區域的領航者,但是,孤掌難鳴,由“自己人"撐起的派對,永遠只是虛有其表的區域冠軍。

所以,打腫臉皮充胖子,大馬的IPO“勝"地,充其量也不過是本地基金硬撐出來的“剩"地!(星洲日報/焦點評析:陳曉雯)
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发表于 17-1-2013 01:16 PM | 显示全部楼层
证监会看好经济前景 今年IPO 走势更强

财经新闻 财经  2013-01-17 12:14
(吉隆坡16日讯)证券监督委员会(SC)主席拿督兰奇阿吉星估计,2013年大马首次公开募股(IPO)市场表现将比去年出色。

兰奇阿吉星日前于香港接受彭博社访问时表示,经过首次公开募股表现“非常好”的2012年,相信2013年表现将更优异。

“我们现在谨慎乐观。但现在只是一月份,我很难做出预测。

不过,根据我们对资本市场筹资活动的观察,有信心今年表现会更好。”

他解释,很多大型公司因参与了大马经济转型执行方案(ETP)计划而需要筹资,这将是推动资本市场继续发展的主要因素。

“举例来说,大马正在进行大规模捷运工程,参与的公司都需要筹集资金推动工程,所以,会有需要从资本市场筹资。”

债券市场稳健

另外,大马去年推出商业信托(Business Trusts)后也吸引了不少公司向证券监督委员会询问透过上市商托筹资的资讯。

大马去年是全球首次公开募股筹资规模第5大市场,全年共筹集了480亿美元(约1445亿令吉)。

兰奇阿吉星也强调:“其实不仅在首次公开募股,大马整体筹资市场包括债券和回教债券表现也向来强稳。”[南洋财经]
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发表于 14-2-2013 12:42 PM | 显示全部楼层
今年首五周 亚洲IPO筹资胜去年

财经新闻 财经  2013-02-14 11:52
(伦敦13日讯)今年首五周,亚洲企业在资本市场发股金额达到有记录以来的同期最高值,令人对全球首次公开募股(IPO)市场今年将恢复元气产生希望。

《金融时报》报道,数据提供商Dealogic的数据显示,在除日本以外的亚太地区,2013年至今的股市发行额达到246亿美元(762亿令吉),几乎是去年同期64亿美元(198亿令吉)的四倍,而且是至少自1995年以来最强劲的。

举目世界各地,随着去年底各国央行采取宽松货币政策后,全球风险偏好继续好转,交易活动今年全面上扬。

看好亚太股市

今年至今,全球IPO筹资总额已达到500亿美元(1549亿令吉),远高于去年同期的370亿美元(1146亿令吉)。

今年开局强劲的同时,摩根史丹利资本国际除日本外亚洲指数近月来稳步上扬,自去年9月以来涨幅接近15%,得益于央行行动以及市场情绪好转。

股市呈现涨势,企业通过发售股票筹资的吸引力相应提高。许多分析员预测,亚太股市在今年全年将继续上涨。

高盛策略分析员尼尔森在一份简报中指出:“不包括日本的亚洲,并不像欧美留下了金融危机后遗症,但其股票的估值比欧洲高不了多少。”

投资者的风险偏好转强,已促使各方猜测IPO活动将会上升,尤其是在2013年。

去年中国领跌

2012年是金融危机爆发以来IPO最弱的一年,筹资总额比2011年下降50%,只得387亿美元(1199亿令吉)。

去年亚洲IPO筹资额全面下降,中国领跌,从2011年的529亿美元(1638亿令吉)跌至2012年的215亿美元(666亿令吉)。

不过今年以来的情况已经明显改变。

分析员们希望,中国的领导层换届和预期将推行的改革,将给中国股票和新上市股票带来利好。[南洋商报财经]
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发表于 14-2-2013 12:43 PM | 显示全部楼层
筹资规模超去年 今年料28 宗IPO再破记录

财经新闻 财经  2013-02-14 11:46
(吉隆坡13日讯)黄氏星展唯高达证券研究指出,继去年大马刷新首次公开募股(IPO)记录后,今年料有28家公司有望发动IPO活动,远高于去年的17家。

黄氏星展唯高达证券研究在一份报告中列举了28家今年或将在大马交易所登场的企业,其中有21家已在证券监督委员会(SC)发布草拟招股书。

纵观清单,规模庞大的IPO计划包括马拉卡集团(Malakoff)、依斯干达海滨控股、一个马来西亚发展公司(1MDB)的电力资产、亚航X,以及目前未敲定上市计划的大马西港。

作为我国最大独立发电厂商,马拉卡计划在今年第二季上市,筹资规模料达10亿美元(31亿令吉)。

不乏商业信托上市

之前市场传言,大马西港也有意通过IPO筹资15亿令吉,但公司领导人日前向媒体表示,虽有上市计划但至今仍未有定论,对这项IPO增添不确定因素。

去年可说是本地IPO风光的一年,根据证监会,去年上市活动筹资规模达1459亿令吉,较前年的772亿令吉高出89%。

若黄氏星展唯高达证券研究的IPO预测清单全数实现,今年的筹资规模必定超越去年纪录。

值得注意的是,其中也有数家企业料以商业信托(Business Trust)方式上市,如1MDB的电力资产。

另外备受瞩目的则是私有化大亨丹斯里赛莫达将会私有化贸易风(Tws,4421,主板消费产品股),以重整4项核心业务———糖、棕油、橡胶和白米,并会在今年将糖和白米业务分别上市。[南洋商报财经]
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发表于 23-3-2013 02:25 AM | 显示全部楼层
私企领军不逊去年 IPO筹资额上看200亿

财经新闻 财经  2013-03-22 08:08
(吉隆坡21日讯)少了大型官联公司撑场,我国今年首次公开募股(IPO)市场料将由私人界领军,预期总筹资规模不逊于去年表现,可达180至200亿令吉。

达证券今日在报告中指出,寻求上市的私人公司将主要来自工业、消费和产业领域,期望筹资进行更多并购活动,并满足营运资本和资本开销的需求。

“在近期一项关于国内并购趋势的论坛中,不少券商预见今明两年的上市活动,主要由健全的中小企业带动,而不再是官联公司的天下。”

分析员表示,证券监督委员会(SC)和大马交易所致力于为市场注入更多活力,同时不断强化企业监管,从而鼓励更多中小企业投入资本市场。

此外,商业信托的推出、文书工作精简,以及2007年资本市场与服务法令的修改,也将吸引更多私人公司寻求上市,激励投资者信心。

SPAC列队登场

值得注意的是,除了满足资本开销用途,一些能源、电力和金融公司,也欲通过上市来强化未来发展资本。

“今年也不乏以特殊目的收购公司(SPAC)身分上市的公司,如油气勘探与生产公司CLIQ能源公司(CLIQ EnergyBerhad),积极筹资作为收购资产用途。”

2012年,大马IPO数目虽然从前年的28家减少至17家,但筹资规模却从74亿令吉倍增至230亿令吉,当中不乏政府主导的数项超大型上市计划。

其中,土展创投(FGV,5222,主板种植股)和综合保健控股(IHH,5225,主板贸服股)更是去年全球五大IPO之一。

大型上市国际瞩目

我国IPO市场在去年的亮丽表现,已成功吸引外国投资者的目光,而国内拥有经济转型执行方案(ETP)的经济动力、强稳的本地投资基础,以及市场的高流动性,更增添魅力。

“虽然今年欠缺此类超大型上市计划,但仍有如亚航X、马拉卡、依斯干达海滨控股、一个马来西亚发展公司(1MDB)的加持,预计筹资规模将达180至200亿令吉。”

之前市场传言,大马西港也有意通过IPO筹资15亿令吉,但公司领导人日前向媒体表示,虽有上市的盘算,但至今仍未有定案,对这项IPO增添不确定因素。

银行业受惠

IPO市场活络,连带激励银行业者,分析员视丰隆银行(HLbank,5819,主板金融股)、安联金融(AFG,2488,主板金融股)艾芬控股(Affin,5185,主板金融股)为其中受益者。

“这几家银行将会受惠于中小企业和私人公司的上市活动。”

而诸如联昌国际(CIMB,1023,主板金融股、马银行(Maybank,1155,主板金融股)和兴业资本(RHBCap,1066,主板金融股)的的大型银行,亦会是其中赢家。[南洋网财经]

已呈交草拟招股书名单
■康宁药剂
■成功汽车
■Sona石油
■Australaysia Resourcesand Minerals公司
■Vision科技顾问
■Karex有限公司
■SCH集团
■联熹能源
■马拉卡机构
■Jordone集团
■亚航X
■Solid汽车有限公司
■Titijaya置地
■马化控股资本
■Matrix Concepts控股
■CLIQ能源
■两发有限公司
■兴发资源
■RapidCloud亚洲有限公司
资料来源: 证券监督委员会


本帖最后由 icy97 于 23-3-2013 02:46 AM 编辑

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发表于 6-4-2013 05:59 PM | 显示全部楼层
刷新亚洲IPO纪录 曼谷轻轨上市筹65 亿

财经 天下  2013-04-06 13:52
(曼谷5日讯)路透社周四援引消息来源报道,曼谷轻轨(SkyTrain,又称天铁)的运营商BTS集团已通过首次公开募股(IPO)为其基础设施建设基金融资625亿泰铢(65亿令吉)。

这是今年迄今为止亚洲最大规模IPO,也刷新了泰国IPO融资纪录。

此次IPO反映了投资者对泰国的强烈兴趣,该国经济正连续第2年强劲增长,股市去年的表现是东南亚国家当中最好的。

此次IPO,也凸显了东南亚股本融资的强劲增长。

上个月,印尼百货巨头PT Matahari Department Store通过一次股票发售融资13亿美元(40亿令吉);2月份,新加坡淡马锡集团支持的丰树大中华商业信托管理有限公司通过IPO融资13亿美元。

据消息人士说,BTS集团旗下的BTS轨道运输增长基础设施基金(BTS Rail Mass Transit Growth Infrastructure Fund)以每股10.80泰铢(1.13令吉)的价格发售了57.9亿股股票,发行价位于BTS董事长较早时透露的价格区间的高端,为这支基金的投资者带来了5.8%的收益率。

每日搭客60万人次

此次IPO是今年迄今为止亚洲规模最大的一次,也是泰国有史以来最大的一次,刷新了2004年泰国石油公司创下的7.28亿美元(22.3亿令吉)的前纪录。

曼谷轻轨是1999年投入运营的一条高架铁路系统,全程共23.5公里,每个工作日运送乘客超过60万人次,并且行驶于曼谷最繁华的街道沿线,为人们工作、旅游和购物提供了极大方便。

BTS集团此前已表示,此次IPO收益的大约一半将被用于投标四条新的公交线路。[南洋网财经]
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发表于 15-5-2013 12:29 AM | 显示全部楼层
大马IPO恢復热络 企业排队上市

財经 2013年5月14日
(吉隆坡14日讯)大马大选结束之后,消弭政治不確定性,企业未来半年將陆续首次公开发行股票(IPO),总规模多达26亿美元,包括亚洲航空(AirAsia,5099,主板贸服股)的长程航线部门亚洲航空X和联熹能源与资源公司。       

《金融时报》报导,至少6家企业准备在大马交易所掛牌上市,最先登场的可能是西港公司(Westports)的IPO。

西港的IPO由高盛、瑞士信贷和马银行安排,筹资规模上看5亿美元(15亿令吉),可望第三季上市。西港已预期,未来5年货柜运量可望每年成长7%至8%,主要受惠於东盟间的贸易量大增。

《彭博资讯》也报导,亚洲航空X计划向投资者发售7.901亿股股票,筹募2.5亿到3亿美元(7.59亿到亿令吉),订7月10日在大马交易所掛牌交易,筹得资金將用於资本支出和偿还贷款。根据亚航X的投资条款清单,该公司发售的股票有75%为新股,其余来自三大股东。

沙巴州最大发电业者联熹(Ranhill)能源与资源也將IPO筹资约3亿美元(9亿令吉);大选之后,政府也预计加速在柔佛的依斯干达(Iskandar)特区的发展步伐,参与特区的依斯干达滨海控股公司(Iskandar Waterfront),可望第4季IPO筹资3亿美元。

马拉卡展延30亿IPO

另外,营建集团MMC公司旗下电力事业马拉卡(Malakoff),原本预计9月將让51%股权公开上市交易,规模上看10亿美元(30亿令吉),不过,上周五则宣布延后上市时机,希望能够在提升价值之后,于明年下半年上市;与此同时,IOI集团(IOICorp,1961,主板种植股)今日则宣布將產业业务于今年底重新上市。

企业在选前因政治不確定性而暂缓IPO的计划,但大选的不確定性消弭之后,大马交易所的IPO活动可望恢復热络;去年6月Felda环球投资(FGV,5222,主板种植股)规模22亿美元(66亿令吉)的IPO,规模为去年全球第二大,仅次於面子书IPO。[东方日报财经]
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