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传乐天大腾化学将上市 料集资21.74亿
财经新闻 财经  2016-01-06 09:29
http://www.nanyang.com/node/742471?tid=462

（吉隆坡5日讯）消息透露，韩国塑胶制造商乐天化工（Lotte Chemical）探讨，让旗下的大马石油化工臂膀进行首次公开募股（IPO），将集资超过5亿美元（约21.74亿令吉）。

彭博社引述消息人士透露，乐天化工的子公司乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）将在今年下半年上市大马交易所。

根据数据显示，在过去两年，大马只有一家进行IPO公司的集资规模超过5亿美元，也就是马拉卡（MALAKOF，5264，主板贸服股），筹集27.39亿令吉的资本。

去年，马股IPO市场总集资规模达12.8亿美元（约55.65亿令吉），高于2014年的12.5亿美元（约54.35亿令吉）。

该名消息人士表示，乐天化工未决定是否要将大马子公司上市，此外，细节如集资规模等也还没有定案。

针对上述消息，乐天大腾化学驻吉隆坡发言人并无作出回应，而母公司乐天集团则通过一封邮件表示，无法证实任何潜在的上市计划。

乐天大腾化学生产的塑胶，包括用在购物袋和玩具的聚乙烯（polyethylene），以及用于电池外壳和汽车零件的聚丙烯（polypropylene）。

此外，该公司也生产烯烃（olefins），用于橡胶和洗涤剂的生产过程。

2010年，大腾化学以12.5亿美元（约54.35亿令吉）收购乐天化工（前身为湖南石油化工），并在之后一年将后者除牌。


公司官网：http://www.lottechem.my/main/main.asp

icy97

韩国乐天涉贪受查再延烧
传大腾化学展延大马上市

2016年6月15日
（吉隆坡15日讯）消息透露，因涉嫌贪腐遭到韩国检方调查的乐天集团（Lotte），已展延旗下大马石油化工臂膀的上市计划。

彭博社引述消息人士指，该集团将会延后乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）的上市计划，直到调查完成为止。

今年1月，有消息指，乐天大腾化学将在下半年上市马交所，集资超过5亿美元（约21.74亿令吉）。

本周初，韩国乐天酒店无限期暂停46亿美元（184亿令吉）首次公开募股（IPO）计划，并在昨日指，有更多交易恐会取消，因为韩国检方正加大乐天集团贪腐案的调查范围。

乐天集团会长辛东彬昨日就集团因涉隐匿资金遭调查道歉，并希望调查能够快些有结果。

原订近期宣布详情

消息人士表示，乐天集团原本已计划在本周内公布乐天大腾化学在大马挂牌的详情。

乐天大腾化学生产的塑胶，包括用在购物袋和玩具的聚乙烯，以及用于电池外壳和汽车零件的聚丙烯。

此外，该公司也生产烯烃，用于橡胶和洗涤剂的生产过程。【e南洋】

icy97

最高筹89亿
传乐天大腾化学今年上市

2017年3月4日
（吉隆坡3日讯）消息披露，韩国的乐天集团（Lotte）将重启大马子公司乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）的上市计划，并将筹集15亿美元至20亿美元（约67亿至89亿令吉）。

《华尔街日报》引述消息人士指：“乐天集团计划把乐天大腾化学，在今年次季末或第三季初挂牌上市。”

若成功上市，将是近两年来最大型首次公开募股（IPO）。

由于乐天集团的会长和4名家庭成员被韩国检察机关控告逃税、巨额贪污和失职罪，因此，集团推迟原本在去年进行的上市计划。

同时，乐天酒店的IPO也在去年被逼取消，原本该项上市计划预计将筹集最高45亿美元（约200亿令吉），将成为韩国最大型的IPO。

消息人士说：“该集团面对的贪污丑闻，不一定会影响乐天大腾化学的上市计划，因为该公司与母公司的问题没有关联。”

瑞信（Credit Suisse）、摩根大通（JPMorgan Chase）和马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）已受委进行该项IPO，而联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）、汇丰银行和野村证券也参与该项交易。

乐天大腾化学生产的塑胶，包括用在购物袋和玩具的聚乙烯（polyethylene），以及用于电池外壳和汽车零件的聚丙烯（polypropylene）。

此外，该公司也生产烯烃（olefins），这是生产橡胶和洗涤剂时的原料之一。 【e南洋】

icy97

乐天化学标裕廊芳烃失败

2017年3月24日
（新加坡23日讯）乐天化学（Lotte Chemical）宣布，未能标得新加坡的石油化工公司——裕廊芳烃集团（Jurong Aromatics Corporation）。

乐天化学今日向韩国交易所报备，该公司是在1月10日入选参与竞购裕廊芳烃集团。

裕廊芳烃集团的新加坡化工厂是世界最大综合石油化工厂之一，耗资24亿美元（约106.272亿令吉）建成。

工厂运作几个月后便停产，2016年7月，在停产超过一年半后，该工厂得以重新启动。【e南洋】

icy97

韩国乐天集团拟第三季将大马石化子公司挂牌上市
By Reuters  / Reuters   | April 5, 2017 : 3:47 PM MYT

（吉隆坡5日讯）据消息人士透露，韩国综合企业乐天集团（Lotte Group）计划在今年第三季将大马石油化工子公司挂牌上市，首次公开募股（IPO）计划所筹募的资金高达15亿美元。

此上市计划可能是大马多年来最大型的IPO之一，自Astro Malaysia Holdings在2012年的15亿美元IPO计划以来，大马交易所并未有超过10亿美元的任何上市计划。

这家综合集团子公司—乐天化学（Lotte Chemical Corp）周二向韩国交易所发文告报备，计划将其子公司乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan Holding）在马交所挂牌上市。

乐天化学表示，公司计划公开献售多达7亿4048万股予大马公众，联同超额配售选择权（over-allotment）高达5554万股。

该公司将目标IPO日期定为2017年第三季，并表示所筹获的资金将用于在印尼打造轻油裂解（naphtha cracker）厂房、在大马兴建一座聚丙烯（polypropylene）厂房，以及扩充大马的裂解厂房。

这项IPO最初计划在去年进行，惟却因韩国对乐天集团涉嫌欺诈行为进行调查，而暂且搁置。

马银行投资银行（Maybank Investment Bank Bhd）、瑞士信贷（Credit Suisse）和摩根大通（J.P. Morgan）为这项交易的联合全球协调人，而联昌国际投资银行（CIMB Investment Bank）、汇丰银行（HSBC）和野村证券（Nomura）则担任联合账簿管理人。

乐天化学披露，IPO的规模和定价仍未敲定。

据两名不愿具名的知情人士表示，该公司冀望通过IPO筹资10亿至15亿美元。

一名消息人士透露，IPO的招股书将在几天内上载到马交所的网站供审阅。

乐天大腾化学并没有对此及时作出回应。

（编译：倪嫣鴽）

icy97

上市主板筹资拓3厂房
乐天大腾化学呈招股书

2017年4月15日
（吉隆坡15日讯）韩国乐天集团（Lotte）大马子公司——乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）正式提呈招股书草案，寻求上市大马交易所主板，将筹得的资金用作融资旗下三个厂房项目。

根据乐天大腾化学提呈给大马证券监督委员会的招股书草案，该公司将公开发售7亿4048万3000股新股，相等于公司扩大后股本约30%比重。

在机构投资者方面，2亿8385万2000股给予获得国际贸易与工业部（MITI）批准的特定土著投资者，而4亿84万8000股则供给大马投资机构、海外机构投资者、特定投资者，以及144A规则下的美国合格机构投资者（QIB）。

至于零售方面，641万7000股提供给合格董事和雇员及相关人士，而剩余的4936万6000股则给大马公众认购。

上市后所筹得的资金，将用于融资综合石油化学厂、TE3和PP3厂。

该公司计划在印尼几块占地100公顷的地皮上，兴建综合石油化学厂，以扩展目前的厂房，估计将耗资35亿美元（约155.09亿令吉）。

这家新厂将会使用轻油（naphtha）生产乙烯（ethylene），这可显著增加聚乙烯（polyethylene）产品的产量。

50%净利供派息

至于TE3和PP3厂，则落在柔佛巴西古当（Pasir Gudang），分别在2015年和今年3月展开建筑工程。

预计TE3厂将会在今年下半年竣工，而PP3厂则预计会在2018年下半年展开商业营运，分别耗资3亿1750万美元（约14亿680万令吉）和1亿4000万美元（约6亿2030万令吉）。

乐天大腾化学截至去年12月31日，全年净利按年激增1.14倍至13亿1539万令吉；而营业额则下跌0.14%，达81亿3663万令吉。

同时，该公司计划每年派发约50%的净利给股东，作为股息政策。【e南洋】

Company/Fund Name	Adviser	Nature of Transaction	Last Date of Exposure	Exposure Period (working days)	Notes
Lotte Chemical Titan Holding Berhad	Maybank Investment Bank Berhad	IPO	8 May 2017	15	2

icy97

传乐天大腾化学IPO
国投晋基石投资者

2017年6月3日
（吉隆坡2日讯）消息透露，乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）规模可达59亿令吉的首次公开募股（IPO），已成功招揽基石投资者，当中包括国民投资机构（PNB）。

彭博社引述消息，瀚亚投资（Eastspring Investments）、大东方控股（Great Eastern）和马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）的资产管理臂膀，均计划认购股权。

每股或定价8元

不愿具名的消息人士称，乐天大腾化学将价格最高定在每股8令吉。

韩国乐天集团（Lotte）大马子公司——乐天大腾化学，是在4月15日，正式提呈招股书草案，寻求上市大马交易所主板，将筹得的资金用作融资旗下三个厂房项目。

根据招股书草案，该公司将公开发售7亿4048万3000股新股，相等于公司扩大后股本约30%比重。

随着富时隆综指（KLCI）徘徊在接近两年新高，除了乐天大腾化学，筹备上市的企业还包括肯德基（KFC）的营运者OSQ品牌（大马）控股与汶莱回教银行（BIDB）。

乐天大腾化学上市后所筹得的资金，将用于融资综合石油化学厂、TE3和PP3厂。

该公司计划在印尼几块占地100公顷的地皮上，兴建综合石油化学厂，以扩展目前的厂房，估计将耗资35亿美元（约155.09亿令吉）。

这家新厂将会使用轻油（naphtha）生产乙烯（ethylene），这可显著增加聚乙烯（polyethylene）产品的产量。

至于TE3和PP3厂，则落在柔佛巴西古当（Pasir Gudang），分别在2015年和今年3月展开建筑工程。 【e南洋】

Tony-Pua

乐天化学大腾IPO．传发售价每股8令吉
http://www.sinchew.com.my/node/1652122/

（吉隆坡12日讯）两名消息人士向《华尔街日报》表示，韩国第五大企业集团乐天集团（Lotte）正计划让旗下马来西亚石化子公司进行首次公开募股（IPO），发行价指导区间为每股7令吉80仙至8令吉（约1.86美元）。

乐天集团计划让旗下马来西亚子公司乐天化学大腾（Lotte Chemical Titan）发行7.404亿股股票，以指导价区间上限每股8.00令吉计算，乐天化学大腾的估值约59亿令吉（约14亿美元），若上市成功，这将是2012年付费电视公司运营商Astro筹资15亿美元以来马来西亚规模最大的IPO。

上述两名消息人士称，乐天化学大腾的IPO累计投标询价将于周五开始。

《华尔街日报》上周三援引消息人士的说法报道，该公司已获得4个基础投资者，这些投资者同意认购20%的IPO股份。这4个基础投资者是，马来西亚国有基金管理公司国投（PNB）、大东方保险公司（Great Eastern）、马银行资产管理公司和瀚亚投资（Eastspring）。

乐天集团的发言人称，该公司对上述流程的详细信息不予评论。

文章来源：
星洲日报‧财经‧2017.06.12

icy97

发售价8元 市值197亿
乐天大腾有望晋综指股

2017年6月16日
（吉隆坡16日讯）即将上市的乐天大腾化学（Lotte Chemical Titan）将首次公开募股（IPO）发售价设为每股8令吉，上市后市值可达197亿令吉，有望列入大马富时综指成分股。

这家综合石油化学公司在今日推出招股书，预计将通过IPO筹集59亿令吉，成为自2012年8月以来大马最大型IPO，也是自2013年5月以来东南亚最大型IPO。

根据每股8令吉的发售价来看，上市后的市值将达197亿令吉。

主席丹斯里阿都拉曼点出：“从市值来看，乐天大腾化学可成为综指第25大成分股，有资格在12月评估富时隆综指30只成分股时被列入其中，进一步提升形象。”

马股另一家石化公司国油石化（PCHEM ，5183，主板工业产品股）今日收报7.21令吉，市值达574亿4000万令吉。

下月11日挂牌

将在7月11日上市的乐天大腾化学，已获得5名基石投资者的支持，分别是国民投资机构（PNB）、马银行资产管理和马银行回教资产管理私人有限公司、瀚亚投资及大马大东方人寿有限公司。

这5名投资者已同意认购公司总共达1亿3600万股，相等于约18.4%股权。

在这项IPO中，乐天大腾化学将公开发售7亿4050万股新股，相等于扩大后股本约30%。

其中，机构投资者可认购6亿8470万股，而散户则认购约5580万股。

上市后所筹得的资金，将用于融资大马和印尼扩展计划。

其中，83.2%的资金将用于在印尼兴建综合石油化学厂，将耗资约155亿令吉；10.5%资金用在柔佛兴建新的聚丙烯（polypropylene）厂，而约3.7%资金则用于提升现有的轻油（naphtha）裂解厂。

另一方面，该公司也与母公司乐天化学机构（Lotte Chemical Corporation）联营进行美国页岩气项目，在美国兴建和经营一家乙烷（Ethane）裂解厂，以及一家一乙二醇（monoethylene glycol）厂。

出席招股书推介礼还包括大马投资发展局（MIDA）总执行长拿督阿兹曼、韩国驻马大使柳现锡、乐天化学总裁兼总执行长金教贤、乐天企业创新办公室主管兼总裁黃珏圭，以及乐天大腾化学总裁兼总执行长李东雨。



慕斯达法：吸金力强多家韩企欲来马投资

贸工部长拿督斯里慕斯达法表示，除了乐天大腾化学，近期也有不少韩国企业有兴趣来马投资。

目前，在大马投资的韩国公司，包括成为最大海外投资的乐天集团、还有三星、韩华集团等。

他认为，乐天大腾化学选择在马上市，证实我国是外资首选投资目的之一，还有助扩展我国资本市场，在今年取得更高的IPO规模。

他补充，这项IPO将可推动海内外市场的资金流动，进而激励经济增长。

零负债 4亿现金在手

马银行投行股票资本市场董事经理兼区域主管拉米什指出，虽然乐天大腾化学筹得的资金主要投资在印尼，但始终是大马公司，在国内拥有大批业务，因此选择在马股上市。

“上市获得更多大马投资者的支持，5家基石投资者都是本地投资者，证实该公司在大马的地位。”

同时，为了保持强劲的资产负债表，该公司选择通过IPO筹资，而非通过其他方式融资如发行债券。

50%净利派息

乐天大腾化学财务总监陈玉成表示，公司目前零负债，截至3月底现金大约4亿令吉。

根据独立市场研究公司Nexant亚洲有限公司，石油化学领域的市场供应紧缩，所以公司有望能够维持去年的赚幅，派发约50%的净利给股东。

誓称霸东南亚石化业

乐天大腾化学企业策划高级副总裁龚祝云指出，随着印尼厂房投入运作之后提振产量，放眼在2022、2023年时，成为东南亚最大的石化公司。

上市以后，乐天化学在乐天大腾化学的持股率将被稀释至70%，筹资所得将用在扩展业务，冀望打造成东南亚最大的石化公司。

以产能来看，目前该公司在东南亚排名第四。

前三名分别是泰国暹罗水泥集团（The Siam Cement Group）、PTT Global 以及埃克森美孚（ExxonMobil）。

龚祝云表示，印尼是聚烯烃（polyolefin）的主要净入口国，市场庞大，因此吸引乐天大腾化学瞄准当地市场扩展业务，预计后年开始兴建印尼综合石油化学厂，并在2023年开始投产。

此外，该公司也计划在当地兴建轻油裂解厂，产能达100万公吨，比大马两家厂房的70万公吨更大。因此，未来营业额和收入有望翻倍增长。

马印是主要战场

龚祝云指，大马和印尼是乐天大腾化学主要市场。

乐天大腾化学的产品出口到多达60个国家，大马和印尼在公司分别贡献2016财年营业额38.7%和28.5%，其余贡献来自中国、东南亚国家及其他市场。【e南洋】

LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD

Subject

INITIAL PUBLIC OFFERING ("IPO") OF 740,483,000 ORDINARY SHARES IN LOTTE CHEMICAL TITAN HOLDING BERHAD ("LCT") ("SHARES") IN CONJUNCTION WITH THE LISTING OF AND QUOTATION FOR THE ENTIRE 2,468,274,500 SHARES ON THE MAIN MARKET OF BURSA MALAYSIA SECURITIES BERHAD COMPRISING A PUBLIC ISSUE OF 740,483,000 NEW SHARES ("IPO SHARES") IN THE FOLLOWING MANNER: (I) INSTITUTIONAL OFFERING OF 684,700,000 IPO SHARES TO MALAYSIAN AND FOREIGN INSTITUTIONAL AND SELECTED INVESTORS, INCLUDING BUMIPUTERA INVESTORS APPROVED BY THE MINISTRY OF INTERNATIONAL TRADE AND INDUSTRY AT THE INSTITUTIONAL PRICE TO BE DETERMINED BY WAY OF BOOKBUILDING ("INSTITUTIONAL PRICE"); AND (II) RETAIL OFFERING OF 55,783,000 IPO SHARES TO THE DIRECTORS OF LCT, ELIGIBLE EMPLOYEES OF LCT AND ITS SUBSIDIARIES ("LCT GROUP"), PERSONS WHO HAVE CONTRIBUTED TO THE SUCCESS OF THE LCT GROUP AND THE MALAYSIAN PUBLIC AT THE RETAIL PRICE OF RM8.00 PER IPO SHARE ("RETAIL PRICE"), PAYABLE IN FULL UPON APPLICATION AND SUBJECT TO REFUND OF THE DIFFERENCE BETWEEN THE RETAIL PRICE AND THE FINAL RETAIL PRICE (AS DEFINED IN THE PROSPECTUS) IN THE EVENT THAT THE FINAL RETAIL PRICE IS LESS THAN THE RETAIL PRICE, SUBJECT TO THE CLAWBACK AND REALLOCATION PROVISIONS AND THE OVER-ALLOTMENT OPTION (AS DEFINED IN THIS PROSPECTUS).

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5462289

Attachments LCT - Prospectus (Part 1).pdf LCT - Prospectus (Part 2).pdf LCT - Prospectus (Part 3).pdf

Opening of application	16 Jun 2017
Closing of application	28 Jun 2017
Balloting of application	03 Jul 2017
Allotment of IPO shares to successful applicants	07 Jul 2017
Tentative listing date	11 Jul 2017

Tony-Pua

发售价8块！ ，当时在1997年的第二板还常看过，20年了。。。。再出现这样的天价！！！看来没几个人有钱申请啊！

雷克斯R

RM8... 買不起

kapasisland

天價。。    本錢重呀。

skyong38

有谁可以分析一下吗？值不值得

us2009

看自己
股价低就是好?

us2009

只要油价低，titan就一直赚钱
现在美国又有新技术开采，油价回升机会不大，除非打战

墨士甲

us2009 发表于 23-6-2017 02:55 PM
只要油价低，titan就一直赚钱
现在美国又有新技术开采，油价回升机会不大，除非打战

请问下，为什么油价低，Titan 就可以赚钱？

us2009

墨士甲 发表于 23-6-2017 03:21 PM
请问下，为什么油价低，Titan 就可以赚钱？

因为石化的原料是油

skyong38

us2009 发表于 23-6-2017 02:55 PM
只要油价低，titan就一直赚钱
现在美国又有新技术开采，油价回升机会不大，除非打战

谢谢指教

墨士甲

us2009 发表于 23-6-2017 03:38 PM
因为石化的原料是油

谢谢指教。

icy97

樂天化工大騰上市在即 合理價7.39至9.05令吉

2017年6月28日
（吉隆坡28日訊）樂天化工大騰控股（Lotte Chemical Titan）即將在7月11日掛牌上市，但券商評價兩極，合理價介于7.39令吉和9.05令吉之間。

豐隆投銀研究認為，該股合理價只有7.39令吉，低于8令吉的首發股零售價。

但大眾投資研究和肯納格證券研究，前者給予8.08令吉合理價，后者目標價為9.05令吉。

豐隆投銀研究指出，因釘住2018財年本益比（PER）的12倍，該股合理價應為7.39令吉。

此估值顯著低于國內同業馬石油化工（PCHEM，5183，主要板工業），該股目前估值為本益比的16倍。

該行指出，樂天化工大騰的估值較低，主因其公司規模小于馬石油化工；主要使用的石腦油（naphtha）原料與石油價格有高度相關性，使得產品價差波動大；利息、稅務、折舊與攤銷前盈利（EBITDA）賺幅也較低。

肯納格證券研究則指出，因原料成本優勢，馬石油化工一直都以溢價交易；該公司主要使用乙烷（ethane），價格較穩定和便宜。

該行以2018年13.2倍本益比為樂天化工大騰進行估值，比較其對馬石油化工的16.5倍本益比目標估值折價20%。

“這項估值符合區域同業當前的12.9倍本益比估值。”

肯納格證券研究建議投資者認購首發股，認為價格合理。【中国报财经】