Fundsupermart：酒逢知己千杯少，話不投“基”半句多？ [Part 2]

2387581

albeeyap 发表于 27-9-2017 09:45 AM
请问各位大大，如果有意思学习投资，应该从何下手？
应该看些什么资料/新闻来自习？

Investopedia

福气又安康

FundMania 发表于 26-9-2017 09:19 PM
他的Greater China 也還不是 Abang Adik.

就是咯，21 和 25 号大中华和印度都大跌。

FundMania

福气又安康 发表于 27-9-2017 12:19 PM
就是咯，21 和 25 号大中华和印度都大跌。

印度今天又【鸟】了。还是那句，大中华被降级所以才命运坎坷，印度呢？
十万个为什么.......

福气又安康

FundMania 发表于 27-9-2017 01:30 PM
印度今天又【鸟】了。还是那句，大中华被降级所以才命运坎坷，印度呢？
十万个为什么.......

呵呵，我照样转了 manulife bond plus fund 的进去。
希望明天开始会恢复。

FundMania

福气又安康 发表于 27-9-2017 01:32 PM
呵呵，我照样转了 manulife bond plus fund 的进去。
希望明天开始会恢复。

若果说印度问题那就是【货币】及【GST】的问题。
①货币，废除大银码货币，可是这个已是去年的事了啵。
②GST就设定了复杂的多种类，最高的28%可以媲美欧美。这样高税，印度人顶得到吗？

FundMania

2387581 发表于 27-9-2017 11:52 AM
我是个小号而已。。。过去一个月从4位数掉到3位数。

1%=3位数，也是大咖了。

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今日股市股市麻麻，没有大幅度回弹。
大中华可以小开，印度继续【吃大便】。
马股KLCI 7连掉。连开了7次小，这样低的几率都可以开出，无语。

今日特朗普又有惊人言语，他说【我们已【军事】准备好了】。要【只揪】了？小胖阵容大多沉不住气，不知又会有什么counter attack。

FundMania

大中华又被卖压。这个九月翻盘彻底无望了。
昨了初步点算，【损失】约1.9%。

我今年fY Account 有5.7%打底，还顶得住。

生物难题

FundMania 发表于 28-9-2017 06:25 PM
大中华又被卖压。这个九月翻盘彻底无望了。
昨了初步点算，【损失】约1.9%。

我今年fY Account 有5.7%打底，还顶得住。

股市就是这样，有起有落，希望接下来应该会慢慢恢复的。

福气又安康

从上个星期到昨天的六个交易日里面，外国机构已从大马股市拿走超过十亿令吉。
今天就还不知道。应该也有一、两亿令吉吧。

FundMania

生物难题 发表于 28-9-2017 08:07 PM
股市就是这样，有起有落，希望接下来应该会慢慢恢复的。

KLCI是連跌八天沒有起，連開八次小的幾率是多麼的微，半個月沒起，我國市場顏面何存？
就是被人看扁的不入流市場............

XHunterOz

留意到这几天很多大户都在出货

发生什么事 ？

FundMania

XHunterOz 发表于 29-9-2017 11:39 AM
留意到这几天很多大户都在出货

发生什么事 ？

美国年尾升息几率提升，美元将会升值，马币之前升高了，国际投资者赶忙套利换美金。就这么一换就赚了接近1.0%。
10亿的1%有多少呢？

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今日马股KLCI终于青灯了，国际股市也向上，最後一天，来一场大大的回弹吧。

XHunterOz

FundMania 发表于 29-9-2017 12:20 PM
美国年尾升息几率提升，美元将会升值，马币之前升高了，国际投资者赶忙套利换美金。就这么一换就赚了接近1.0%。
10亿的1%有多少呢？

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今日马股KLCI终于青灯了，国际股市也向 ...

希望如此吧， 如果大选前都还没搬出套房就够力了   

FundMania

XHunterOz 发表于 29-9-2017 01:43 PM
希望如此吧， 如果大选前都还没搬出套房就够力了

明天你又想要排屋......bunglow.......半山豪宅.........大庭院豪宅.........
我只期有瓦遮头就行了，重要的是钱包内的钱永远用不完。。。。。。。

FundMania

第三季最後一战
台积电 +1.17%   腾讯 +1.14%

meng84

觉得是好文章， 转贴自investment talk aliinvest 的BLOG

http://aliinvest.blogspot.my/2017/05/unit-trust-in-malaysia.html
文章刮了标叔叔一巴掌 ， 1295 是神话， PUBLIC MUTUAL 变笑话了


Unit Trust in Malaysia 大马投资信托基金

巴菲特在信里，指出投资人老相信收费高昂的华尔街基金经理人，可为自己创造庞大的投资收益，但其实这些经理人赚到的高额手续费及相关利润，远超出他们为投资人创造的投资绩效。巴菲特也公开与基金经理打赌的9年投资绩效比较，红圈是巴菲特选的S&P500指数基金。

他重申，长线投资人别再相信只会收高额手续费的华尔街投资专家了。只要花小钱买美股S&P500指数基金，9年就能创造85%的累计投资绩效。反观基金经理人所选的5组主动基金，同期绩效最高虽有62%，最低却区区2.9%。相信这场十年赌局，最后胜利者是巴菲特。

Ali与你一起看看本地的投资信托基金(Unit Trust)
Ali兴起来研究大马的投资信托基金Unit Trust。在大马一个庞大的金融市场投资信托基金Unit Trust。根据资料显示（1），去年2016，大马投资信托基金总资产成长到RM3584亿 (RM358 billions)。粗略计算平均1.5%的基金经理费，等于RM53.7亿一年。这还没有包括sale charge，一般为2%至5.5%。

不但如此，投资信托基金在大马资本市场从2004年占12%增长到2016的21.5%。看来在大马小散户倾向投资信托基金，看看每天的股票交易都是本地基金和外资在对垒。不过近年投资信托基金成长开始放缓，从以前双位数成长，现在接近0成长，是不是市场饱和？

好了，我们再深入研究投资信托基金。目前一共有36家基金公司，投资人户头有18,671,189。
最大的当然是Public Mutual，自称No 1 Unit Trust Company。


要比较每家基金公司比较困难，不过Ali以下资料是根据第三方LIPPER提供(2)(数据28/4/2017）。
投资信托基金分为投资本地和投资海外，这里研究只限于投资本地基金。投资信托基金也分为3大类型：股票，债卷，和混合型。

股票型基金：（151个股票型信托基金的绩效详细资料，请按连线）

投资信托基金有者非常亮丽的绩效，如Kenanga Growth Fund信托基金3年，5年和10年投资绩效分别是43.6%，113.56% 和308.06%。很多小散户拿不到这个成绩，难怪它那么吃香，背后经理应记一功。但是大部分绩效很差的基金，有者投资3年拿负数，甚至投资10年还是负数。但是基金经理每年酬劳还是“袋袋平安”。

根据统计，全部投资信托基金平均3年，5年和10年投资绩效分别是7.1%, 37.28% 和82.44%。而化年复利CAGR为2.31%, 6.54% 和6.2%。比较KLCI同期只有负-4.91%, 11.13%和33.46%，化年复利CAGR为负-1.66%, 2.13% 和2.93%。所以在本地很难实现指数化投资，因为市场绩效不佳。同样Ali几年前也做出研究如果投资20年在KLCI指数，CAGR只有1.9%。那么低的回酬，应付不了本地的高通膨。所以投资者都倾向主动型基金。



仔细看，投资3年拿负数有28个，投资10年还是负数有2个。
化年复利CAGR有超过10%以上的3年，5年和10年投资，分别有5个，13个和3个。化年复利超过10%只有少数基金能做到。能够超过15%化年复利的只有投资5年3个，和投资10年唯有1个。值得一提是没有一家基金经理能有20%化年复利，巴菲特的20%复利真的不简单，那些华尔街和本地基金经理金融精英办不到的事，不要相信那些自吹有100%绩效的投资达人。

这家基金公司真的是No.1 吗？
目前36家投资信托基金公司，大家比较熟悉应该是Public Mutual，让我们来一起研究看看，是不是比较好的绩效。Public Mutual 旗下的全部投资信托基金总和化年复利CAGR，3年，5年和10年，分别是1.79%，5.61%和5.58%，表现普普通通罢了，而且还低于全部基金平均值（2.31%, 6.54% 和6.2%）。而各单一基金的绩效方面，首20个最佳绩效基金没有Public Mutual的踪影。反而Eastspring，Kenanga，Hong Leong Asset，无论在单一或全部投资信托基金都比Public Mutual亮丽。Public Mutual的sale charge 5.5%是市场最贵的，而Eastspring，Kenanga，Hong Leong Asset 的sale charge 5%，如果上网在fundsupermart 买入这些基金sale charge 才1.75%。实在看不到Public Mutual 有什么亮点？醒醒吧，不要白白送钱给标叔，又得不到较好的投资绩效。

在研究当儿看到一家基金Areca Capital Sdn Bhd的绩效很好，在3年，5年和10年化年复利CAGR有10.81%，15.02%和12.05%。不过Ali对这家公司不了解，在这里声明没有买卖建议，Ali没有收取任何基金佣金，也没有利益冲突。如有负面评语，是以事论事。

Fund Company			3 Year Return%	5 Year Return%	10 Year Return%
AIA Assurance		CAGR	2.62	8.18	8.30
Great Eastern Life Assurance (Malaysia) Berhad		CAGR	-0.27	4.30	5.10
Prudential Assurance Malaysia Berhad		CAGR	1.71	5.08	5.67
Affin Hwang Asset Management Berhad		CAGR	2.14	5.76	6.67
Amanah Mutual Berhad		CAGR	1.58	6.36	6.54
AmFunds Management Berhad		CAGR	2.02	7.12	6.44
Areca Capital Sdn Bhd		CAGR	10.81	15.02	12.05
Apex Investment Services Berhad		CAGR	0.70	5.38	5.51
CIMB-Principal Asset Management Berhad		CAGR	1.62	6.49	6.86
Eastspring Investments Berhad		CAGR	5.20	13.13	8.61
Hong Leong Asset Management Bhd		CAGR	9.22	10.12	6.93
KAF Investment Funds Berhad		CAGR	-0.38	4.03	3.56
Kenanga Investors Berhad		CAGR	3.85	8.18	7.27
Libra Invest Berhad		CAGR	2.73	7.27	4.90
Maybank Asset Management Sdn Berhad		CAGR	-0.59	4.90	#DIV/0!
MIDF Amanah Asset Management Berhad		CAGR	5.52	2.05	-0.10
Pacific Mutual Fund Bhd		CAGR	-2.00	3.28	4.94
Phillip Mutual Berhad		CAGR	6.95	13.01	11.56
Public Mutual Berhad		CAGR	1.79	5.61	5.58
RHB Asset Management Sdn Berhad		CAGR	0.31	6.19	6.41
TA Investment Management Berhad		CAGR	-0.10	3.00	#DIV/0!

保单上的信托基金
很多投资股票的朋友都不会去买信托基金，但是你可能有买保险，无论是人寿，医药保险，市场比较普遍是Investment Link保单，那你就要继续看下去。Investment Link保单比传统保单保费来得便宜，因为保险公司把部分风险由投保人自己承担。如果你是买Investment Link 保单，你要认真选一档基金能长期为你保单“贡献”，反之一档绩效差的基金，可能造成损失。

上面Ali整理三家著名保险公司AIA, Great Eastern, 和Prudential。他们3、5和10年绩效，分别是（2.62%， 8.18%，8.30%），（-0.27%，4.30%，5.10%）和（1.71%，5.08%，5.67%）。AIA的表现远远超越另外两家公司，而大东方Great Eastern在3年绩效是负数，意味着投保人可能需要top up 填补（由基金经理投资的损失），岂 有 此 理 ！！再看看过去3年并非大熊市，大东方的专业基金经理为投保人做出投资损失，公司是否对基金经理重新评估他们的水平。

如果你问Ali保单上的信托基金该如何选，个人认为保险保单目的是“保障”，不是赚钱，投保人可以考虑债卷型基金，比较稳定。要投资赚钱，就分开投资在股票上。


以下是另外两种基金，债卷型和混合型基金。Ali资料整理绩效如下：
债卷型基金和混合型基金
（债卷型和混合型基金的资料，请按连线）

看了以上的投资信托基金绩效结果，你还会投资进去吗？或立刻把所有的基金卖掉？
且慢！！！如果你自己上场投资的绩效在他们之下，就不要浪费精力，买一档低收费和绩效不错的基金；巴菲特也是建议自己太太买低成本S&P500指数基金；或者你想转个市场投资，看看会不会比较好。


注：
1.  没有买卖建议，Ali没有收取任何基金佣金，也没有利益冲突。如有负面评语，是以事论事。
2.  以上投资信托基金绩效，不包含sale charge成本，还要加GST，所以实际绩效来得低一些

FundMania

meng84 发表于 30-9-2017 12:14 PM
觉得是好文章， 转贴自investment talk aliinvest 的BLOG

http://aliinvest.blogspot.my/2017/05/unit-trust-in-malaysia.html
文章刮了标叔叔一巴掌 ， 1295 是神话， PUBLIC MUTUAL 变笑话了


Unit Trus ...

一，马来西亚的指数基金不行。你不能拿美国S&P的指数资金来比较。
二，巴菲特也有失手的时候，每次损失都是亿亿声，若不是他的资金厚，亿亿声只是零头数而已，他早就被人推下神台了。
我们只是小小的投资者，要从大鳄中【骗】些钱来用，总好过什么都不做 ----等死.......

三，投资资金也要讲【策略】，在FSM 一共有300个基金，每个基金都有他不同的周期。
策略就是如何选出最好的【基金组合】Portfolio。经常评估基金组合，不好的基金就踢出局，换一个强的。
一般保守估计，【如果没有遇到大的国际经济问题】，在FSM的基金投资-平均年回酬至少可以有13%。
注： 13%是我个人现在的能力，香港FSM的managed Portfolio 可以达到 20%。 我要努力增加自己的能力，要超过20%。

meng84

FundMania 发表于 30-9-2017 12:00 PM
一，马来西亚的指数基金不行。你不能拿美国S&的指数资金来比较。
二，巴菲特也有失手的时候，每次损失都是亿亿声，若不是他的资金厚，亿亿声只是零头数而已，他早就被人推下神台了。
我们只是小小的投资者，要 ...

看了以上的投资信托基金绩效结果，你还会投资进去吗？或立刻把所有的基金卖掉？
且慢！！！如果你自己上场投资的绩效在他们之下，就不要浪费精力，买一档低收费和绩效不错的基金

你看漏了这一段， 我的目标是只要比、定期好， 所以我还是投资基金+ 股票

FundMania

meng84 发表于 30-9-2017 01:48 PM
看了以上的投资信托基金绩效结果，你还会投资进去吗？或立刻把所有的基金卖掉？
且慢！！！如果你自己上场投资的绩效在他们之下，就不要浪费精力，买一档低收费和绩效不错的基金

你看漏了这一段， 我的目标是 ...

我从来不去想亏了怎么办，我会去想（办法）如何去获得更多。这是我从攻击足球哪里学回来的。【进攻就是最好的防守】。
【积极去尝试突破，走别人未曾走过的人。】

我会在FSM投资是因为我【看】到了希望。
这个希望是原本就处在的呢？还是我制造出来的？
我越来越相信，希望是我自己制造出来的。
每个人都可以制造出属于自己的希望。

goatbernard

今天看到这个：
MANULIFE SHARIAH PRS - CONSERVATIVE FUND - CLASS A

1 wk：15.20%
1 mth：15.40

No.         Bid/NAV Price        
Dealing Date
        1.         0.586         September 28, 2017
        2.         0.5087        September 27, 2017
        3.         0.5087        September 26, 2017  

有没有写错呢？