《銘添觀匯》2019.03.13市場分析

ATFX

今天個人見解：


美國公佈2月消費物價指數溫和，市場認為聯儲局加息態度將會保持審慎。同時，美國通脹預期仍然低於目前利率2.25%水平，加息空間有限，短期美元上升空間有限。早前有消息指，美聯儲下半年仍然預期可以考慮加息至少一次，美國總統也在美國財政預算案預期美國經濟增長。相對其他國家目前沒有考慮收緊貨幣政策或加息，經濟展望悲觀，所以投資者普遍支持美元資產投資。若美國繼續經濟保持溫和增長，貨幣政策傾向收緊為目標，相信美元兌主要貨幣，仍可以保持強勢。


英國國會議員大比數否決首相文翠珊提交的新脫歐協議草案，今天英國國會將會討論第二次脫歐公投議題及草議押後脫歐限期，英國時間星期四下午表決最終選擇。英國脫歐限期不足三星期，死線將至，英國面對多種不安情緒困擾和風險，將會帶來歐洲貨幣將面對不同程度風險，估計歐洲貨幣面對下行風險可能性提高。當前所見，英鎊從高位下跌，重返1.30。避險情緒升溫，黃金和日元將可能再次受到追棒。黃金價格首先衝上1300美元。若歐洲問題日漸逼近，瑞士法郎可否成為歐洲貨幣的避風港，本週將可能隨時引證。建議本週交易必須注意風險管理，資金及倉位控制。


今天建議：
歐元兌美元
1.1300/1.1320阻力
1.1250/1.1230支持
歐元區將公佈1月工業生產數據，市場預期增長，利多歐元。晚上美國耐用品訂單和生產物價指數。生產物價指數相對重要，預期物價較上月增長，利多美元。由此可預期，在歐洲交易時段早期，歐元表現可望向好，但傍晚後進入美國交易時段，若美元上升，歐元可能出現下調情況。而且晚上，歐元可能受到英國脫歐消息影響，必須注意交易風險。技術上，1.1300及1.1320阻力為近期反彈浪的85.2%和100%。若沒有突破並且走弱，可參考1.1250及1.1230支持。


英鎊兌美元
1.3130/1.3150阻力
1.3020/1.3000支持
北京時間今晨英國國會大比數否決新脫歐協議，在表決前，英鎊大幅波動，最終收低，預期英鎊繼續面對下跌風險。未來兩天英國將硏究第二次脫歐公投或押後脫歐限期。可望在結果公佈前，英鎊暫緩跌幅。技術上，1.3020作為利多或利空的分水嶺。事情發展好壞，決定英鎊兌美元在1.3020以上或以下游走。緊記目前脫歐形勢嚴峻，英鎊波幅擴大，必須注意風險。


美元兌瑞士法郎
1.0100/1.0125阻力
1.0050/1.0025支持
美國重要通脹數據，消費物價指數符合預期，表現溫和，美元緩和強勢，利多瑞士法郎，並且與歐元同步。市場預期傍晚歐元區數據增長，也是支持瑞士法郎的原因。技術上，美元兌瑞士法郎仍有有機會上試1.0125阻力，主要看兩大原因。第一丶英國脫歐風險會否升溫。第二丶歐元表現會否受歐元區數據下跌或美國經濟數據強勁。短期瑞士法郎可望保持強勢，參考支持位1.0050或1.0025。建議關注英國脫歐討論和表決結果，注意瑞士法郎波動。


美元兌日元
111.35/111.45阻力
110.85/110.70支持
晚上美國生產物價指數預期增長，利空日元。此外，美國總統發言人表示，中美貿易協議繼續相討，將計劃中美元首會議，簽署協議，目前只欠缺搞定日期安排，也是利空日元。當然，短期內英國脫歐風險，可能影響美國道指和日本日經指數分別下跌，美元兌日元則有機會同步下跌。若帶來環球股票市場緊張，美元兌日元將可能再次進入110水平。


澳元兌美元
0.7080/0.7095阻力
0.7050/0.7035支持
美國總統發言人表示，中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。消息有助促進中澳貿易發展期望，使澳元上升。昨天澳元曾經反彈至0.7090，較預期反彈浪之38.2%高一些，但沒有突破近期0.7095高點。當然，昨晚美國消費物價指數表現溫和也有關係。目前美元可望保持強勢，將可能利空澳元，注意下調風險。首目標0.7050及0.7035支持。


紐元兌美元
0.6860/0.6875阻力
0.6820/0.6805支持
新西蘭周邊國家利好消息，相關國家貨幣升值，間接利多紐元。技術上，紐元曾經反彈，高於0.6860為近期高點。美國消費物價指數表現溫和，預期今晚美國數據利多美元，若生產物價指數大幅上升，將可能擴大紐元跌幅。技術上，0.6820和0.6805分別為參考支持。


美元兌加元
1.3390/1.3410阻力
1.3365/1.3345支持
美國原油庫存大幅減少，原油期貨價格回升，利多加元。若今晚美國生產物價指數表現進步，代表消費力及原油需求增加，原油價格有機會再次上升，有望對加元有利，美元兌加元可望繼續順勢而下。技術上，近期第一次下試1.3365成功，可望延伸發展。若原油價格下挫，美元兌加元將可能突破1.3410阻力。


歐元兌英鎊
0.8680/0.8720阻力
0.8575/0.8530支持
英國國會否決脫歐協議，脫歐協議被否決成為英鎊下挫原因，同時帶來歐元兌英鎊波動。建議密切留意英國脫歐消息，並以英鎊主導走勢，影響歐元兌英鎊大幅波動。投資歐元兌英鎊時，必須關注大幅波動。


歐元兌瑞士法郎
1.1375/1.13590阻力
1.1335/1.1310支持
英國脫歐事情，同樣困擾歐元。歐元兌瑞士法郎可以隨意波動。英國否決新脫歐草案，市場觀望未來兩天英國國會就第二次公投及押後脫歐，討論結果成功與否，同時影響歐元兌瑞士法郎波動，敬請留意。


黃金：
1298/1296支持
1308/1310阻力
美國通脹數據溫和，美聯儲有望保持耐性，延後加息時間。此外，英國脫歐限期迫在眉睫，風險情緖隨時提升，避險原因影響，推高黃金價格。近期本分析指出，無法解除風險，估計黃金價格將可能推高至1310美元，現在市場正面臨英國脫歐風險下，可望逼近該位置。但黃金價格上漲後，有機會調整，建議先觀望，注意風險。


美國原油期貨：
57.55/57.80阻力
55.55/55.05支持
美國零售銷售增長勝預期，美國消費物價指數增長，利多原油價格。從美國原油庫存數量大幅減少，可以發現原油價格上升的原因。原油供應商計劃保持延長減産，消息有助支持油價發展。技術上，可先關注57.55和57.80阻力，重要支持位可留意55美元區間內。


美元兌人民幣：
6.7125/6.7055支持
6.7285/6.7350阻力
美國總統發言人，中美貿易協議繼續相討，將會搞定中美元首會議簽署協議。昨天消息曾經提振離岸人民幣匯價。但預計中美貿易戰無法在本月底結束。此外，中國全國人大會議閉幕，會議內容也沒有著力强調人民幣改革，預期暫時未能大幅刺激人民幣上升。短期英國脫歐風險巨大，美元強勢下，技術上可參考6.7285及6.7350阻力。


美國道瓊工業指數期貨US30
25685/25760阻力
25280/25105支持
無論美國經濟數據有增長，但面對英國脫歐風險和時間逼近，投資情緒緊張，估計將繼續再度利空股市表現。技術上，美國道指正在下行發展週期，有機會下試低位支持。短期內，留意重要阻力，分別是25885和25960。技術上，走勢開始下調，建議同時把阻力位下調，分別是25685及25760阻力。


中國A50指數CHI50：
12625/12720阻力
12260/12130支持
昨日有消息報導，美國總統特朗普可能跟中美元首會議作出安排，兩國可望簽署貿易協議，結束貿易戰，成為中國股市反彈理由。但沒有準確時間，股市已反彈，短期內可能消化好消息，股市出現調整。技術上，中國A50指數的重要支持位12260及12130，12130是關鍵支位。若更多好消息提出，中國股市可望有勢逆轉，再次反彈，將再上試12625及12720阻力，邁向13000。


香港恆生指數HK50：
28865/29025阻力
28595/28405支持
目前美國利好數據和中美貿易好消息，緩和市場緊張投資氣氛，香港恆生指數保持升勢。但英國脫歐風險增加，可能是下一個焦點，成為股市下跌理由。技術上，目前關注香港恆生指數28405為重要關鍵支撐點，28865為第一個重要阻力作為參考。


以上內容只供參考；市場有風險，投資需謹慎。交易時必須注意風險管理！祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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