【YBS 0025 交流专区】（前名 LNGRES）

kray_keigo

原帖由 陈门第一大弟子 于 17-6-2007 09:09 PM 发表
看 kray 兄最近忙着赚大钱， 就让小弟帮他做一做功课吧

         
  
  
  
  
  
    Name  LNG RES  
  
  
  
    Code  25  
  
  
  
    current price  ...

好料好料，就是需要你这种人才，最近我忙着捐钱给megan做善事，得却没空留意旧股的动向
不过最新一集quaeter report差过去年少少

kray_keigo

原帖由 starcheng 于 17-6-2007 09:35 PM 发表
那现在的价格是否会太高呢？ 可以买么？我打算长期持有。

现在简直就是便宜，pe才7。多

陈门第一大弟子

我研究过了， 差一点是因为

1.马币升值
2.出产不同的connector， 但不是出产更多的connector， 应工厂已经120%马  力开完了， 但不用怕，九月新厂开张大吉，面积五倍大。 然后每年capacity 将会增加 20%， 所以这应该是稳定成长股。

但最近我天天想卖了他先， 等年尾有股息时再买过， 应这两三个quarter 的数据应该没这么美， 但新厂开张就不同了。。。。。心大心小中。。。。。

陈门第一大弟子

以下是一些我在别的网站的讨论， 各位可以看， 千万别吝啬你的意见~~~

陈门第一大弟子

火马：

回复 #8 陈门大弟子 的帖子

LNGRES这间公司，大部分的现金都是来自私下配售和IPO上市时候凑得的现金。

在去年2006年8月，私下配售了大约2500万股，价格都低于28分。

然后在2006年10月和2007年2月，LNGRES的股价和成交量都很高，成交量和之前的私下配售股票数量相当吻合。

我相信，这是一种变相的资金转移方法，通常MESDAQ公司会使用这种方式，从外来投资资金，买入便宜的私下配售，然后在高价在市场卖出。一来认购私下配售的投资者可以马上赚20-40%的利润，LNGRES的公司也拿到资金了。

所以，私下配售的资金，用来建立工厂，但是费用才800万而已。

之前，LNGRES已经有足够的现金来支持建立工厂，从报表看来，他们的现金充足，但是为什么还需要私下配售？

（这是非常耐人寻味的动作）

所以，基本分析，单看报表不是足够，因为还要看他们的生意模式，这才重要。

还有一样更可怕的事情

我在年报看到ESOS的EXERCISE PRICE，一共有42 mil的股票可以EXERCISE，然后OPTION PRICE是20-22分（其中34mil)。

他们可以随时在执行ESOS以后，把股票卖出，换取资金。

以今天的收市价，31分，他们一执行ESOS，就可以获得50%的利润。

所以，这间公司的管理层对股东相当不利，虽然公司可以赚钱，但是我觉得公司上市，只是为了赚去快钱。

P/S：派发股息最大的获益还是大股东，还有派发股息因为大股东有信托基金，所以派发股息能够留住基金不要撤离公司。大约有17mil的票数是信托基金。

这是我自己看基本分析的一些意见，如果给我选择的话，我不会投资MESDAQ的公司，除了那些一年可以赚最少15mil的公司，我才会注意。原因是MESDAQ要上市的条件太容易符合了。

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:47 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

陈门大弟子：


回复 #14 火马 的帖子

感谢火马兄的看法

关于 private placement， 他们有这么多是因为要满足新经济政策， 30%股东必须是土著。 所以才突然多那么多票。

对，我赞成， 买股票一定要看生意模式，但这也是最难的，小弟也在努力学习中， 希望火马大大能够多多指教。

至于esos， 汗颜   小弟竟然没有发现到竟然有这么大的问题。

请问为什么 diluted eps 那里她只是adjust 九百所万股罢了呢？ 谢谢

希望各位大大多多发表， 小弟感激不尽

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:48 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

陈门第一大弟子：



回复 #14 火马 的帖子

LNG 的现金大多数都是从operating 哪里来的。 这可从cash flow里看出来。 如有错请大大指教指教。 小弟还是新手。 无限感激

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:49 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

火马：


在股市，99%的报表都是可以美化的，所以看单看报表买股票是非常危险的。

我本身是一个基本分析投资者，我从来不相信报表，我只是根据报表提供的资料，然后在市场观察公司的表现。

看来你对30%土著的定义还是很不了解，私下配售主要是找资金，不是为了符合30%的土著，也不是新经济政策。你自己看看年报，他们已经符合30%土著股权，也不必在发售股票给土著，我只能够说，私下配售的30%一定是要给土著的。

从管理层的举动，的确是利用上市公司的方便来制造财富，这对小股东相当不利。至于ESOS的，就是没有一个一定的答案，因为是根据环境情况而定的。

其实在这是我的个人看法，我也希望大家赚钱，但是我对这个公司没有信心，因为他们的生意模式，很容易给人超越，PRECISION ENGINEERING的行业，你只要去GOOGLE寻找，在马来西亚，有很多这样的公司。

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:49 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

回复 #18 火马 的帖子

首先谢谢火马兄白忙中还抽空指教小弟， 感激不尽。

(a) SPECIAL ISSUE
On 7 April 2005, the shareholders of the Company had at an Extraordinary General Meeting approved a special issue of
25,906,000 new ordinary shares of RM 0.10 each in the Company to Bumiputera investors to be approved by the Ministry
of International Trade and Industry (“MITI”) (“Special Issue”). The Special Issue is to facilitate compliance with the National
Development Policy requirement.
On 19 July 2006, the Company allotted and issued a total of 10,000,000 new ordinary shares of RM 0.10 each, being a
portion of the Special Issue Shares to certain Bumiputera investors approved by the MITI at an issue price of RM 0.26 per
share.
On 8 November 2006, the Company allotted and issued 5,617,000 new ordinary shares of RM 0.10 each, being final
allotment of the Special Issue Shares to Bumiputera investors approved by the MITI at an issue price of RM 0.2853 per
share. The Special Issue was completed on 17 November 2006.


可是这的意思不是因为为了满足政策而被逼发行附加股吗？ 不然公司发行附加股可以指定一定要马来人才可以买么？ 请火马兄指点指点

请问 special issue 和 private placement 有何分别？

小地明白要火马兄一一解释需要很多时间， 火马兄可以给小弟一些网站或者link， 小弟可以自己去找。 真的非常谢谢

陈门第一大弟子

回复 #18 火马 的帖子

至于 precision 这个行业， 小弟有亲自问过做做这行的朋友，其却有很多人做， 但绝大多数都是小型公司，他们的科技做不到小的， 马来西亚只有 LNG res 才能够做1 to 2 micron 的connector， 所以market share 不同， 而且lng res 做的都是国际大公司的订单，他没有什么接本地registre 的公司，做的都是MNC， 已经有十多年的合作经验。 最大的两个客户 是全球第一和第四大的connector。

以上资料是从新闻的来的， 所以我才放心买。 然后电子业今年没意外的话将会成长10%。 这也是我其中一个买入的原因。

感谢火马兄抽时间来看， 如有任何意见请一定要指教小弟。感谢感谢

p。s 小弟还是投资新手， 各位看了请千万别乱乱买。

陈门第一大弟子

火马：


看来也不必讨论了，你就集中投资在这间公司吧。

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:51 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

我做了功课， 有 四千两百万esos ， 分别如下：

28 july 2003    rm0.22  20220700
13 aug 2004     rm0.37  7965900
01 sep 2005     rm0.21  14469000

0.37 那个应该不是问题， 有排才到0.37

至于2003年七月的 rm0.22 esos， 他的确是很便宜， 但原来原价是 rm0.35 的。 是因为bonus issue
5：3 才会变成0.22的， 但直到现在都没卖， 代表esos 持有人看好公司， 好事来的~~知道原来esos价是 0.35才没那么担心公司A 水.....

至于 2005年的esos， 那个时候公司的确是在那个价钱游走， 所以还好， 但最重要的是， 两个大股东只拿了1900000， 大概是13.1% 每个6.55%， 还好。直到现在都没卖， 也是好事来的， 代表大股东及员工看好公司。

虽然如此， 这 potential 20% 股份可不是闹着玩的。 小弟以后的功课一定会将这笔数算进去的。

在其谢谢火马兄指出小弟的不足， 让小弟发现这个问题， 无限感激

陈门第一大弟子

火马：


不要客气，其实我不看好这间公司，既然你对他那么有信心，那我就祝你好运了。

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:52 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

kray keigo：

不是很会用这边的东西
用技术分析来看这股
我个人倒觉得技术分析不适合用来看投资的股，除非打算买进卖出时。so far我都觉得现在的价位很合理。
而esos价也很合理，除了一些烂公司，那一间公司的esos没赚钱的。
lng的转不超过一倍，江都算过分？疆其他的呢？
而presicion方面，麻烦找多一点资料才说吧竞争对手？
我觉得大家的理由多是鸡蛋里挑骨头，我也没看完就大概知道你们说什么了。谢谢大家的意见

陈门第一大弟子

火马：


大家都有自己的方式，所以不必太过在意别人的意见。如果你对公司有信心，就应该继续持有和相信自己看到的东西，也不必问别人的意见和看法。

我相信自己和相信自己看到的东西，结果我逃过了很多投资上的陷阱，尤其是报表和年报的数据的资料，都必须从不同角度去看和研究。

还有一样很重要的就是不要随便相信别人，尤其是从市场上听到的谣言或者消息，因为你不知道消息的来源，尤其是来自管理层的人和老板，这些人的话，只能听不能全信。

人是一个惯性的动物，只要有一次成功，他就觉得这个方法一定对的，就如第一次买这间公司的股票，你就赚钱了，你会一直认为它是你的福星，就一直做买卖，当有这种情况出现，就会影响自己客观的判断能力。

在投资路上，你自己必须了解你属于哪一个种类，这里我们有投资者，交易员和投机者。

投资者注重股息收入，交易员有自己的交易策略，投机者是根据消息来投资，所以你必须了解你是什么样的人。

我对基本分析有一个执著，就是不投资MESDAQ公司，尤其是科技股，因为我不是科技行业的人，科技变化很大，今天你可以成为第一，但是不代表你明天还是第一。（这是我自己的看法和意见）

投资MESDAQ可以赚大钱，这是一定的，不然那么多公司要在MESDAQ上市呢？

基本分析是以公司和生意模式为基本，不是以报表为基本，可能你会认为我是悲观的人，但是我的不信和怀疑的态度，让我逃过很多大劫。

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 09:53 AM 编辑 ]

陈门第一大弟子

回复 #30 火马 的帖子

感谢火马兄的分享

可是小弟的想法跟您不一样， 小弟投资的中心思想是 “资料永远不会多过头”， 所以小弟才希望得到每个人的看法， 然后在思考， 再做决定。 就好像野火大大也成功提醒到小弟 esos 的问题。

至于应不应投资 mesdaq 股， 这个问题是个人选择， 没有对错之分。

欢迎野火兄说出您的投资股， 可能可以得到一些你不懂的情报~~~~
编

kray_keigo

明天才给意见，太多字看到眼花

陈门第一大弟子

link 链接帖

http://www.lcmart.com/community/ ... p;extra=&page=1

calm88

陈门第一大弟子大大,

想請问 CR 是 Stand for what?

多谢!

陈门第一大弟子

CR 等于 current ratio= current asset/current liability

[ 本帖最后由 陈门第一大弟子 于 21-6-2007 02:49 PM 编辑 ]