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[基金] 信托基金FAQ(基金新手请看)

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楼主: leekk8       显示全部楼层   阅读模式

楼主
发表于 15-8-2007 06:06 PM | 显示全部楼层 |阅读模式
我开此帖是要和大家分享与讨论我们的一些个人对于信托基金投资的意见。希望网友在此帖general的讨论信托基金投资,而不是集中或对某个基金公司发意见或疑问。

希望这帖能比较中肯,不是为了推销某基金公司而发。真正的目的是让一些对信托投资没有什么概念的新手学习和分享一切关于信托基金投资的知识。

欢迎基金代理能在这表达一些专业的见解。。。也欢迎新手在这发疑问。

为了方便一些网友查找一些帖,特别在这里放一个目录:

1)对于平衡基金的见解
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=31551976


2)什么是distribution?Distribution重要吗?
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=31754022


3)基金类型的大概
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=31879326


4)投资信托的费用计算
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=32045534


5)Unit Split到底有什么用处?
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=32069571


6)对于DCA的见解
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=32118152


7)什么是switching?Switching有什么用处?
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 950602&pid=32569902


8)基金distribution的类型
http://chinese.cari.com.my/myforum/viewthread.php?tid=950602&page=5#pid34551781


9)一些关于回教基金的定义
http://chinese.cari.com.my/myforum/viewthread.php?tid=950602&page=5#pid34626476


10)如何计算信托基金投资的回酬
http://chinese.cari.com.my/myforum/viewthread.php?tid=950602&page=6#pid34960337


11)选择基金时,价钱重要吗?是不是低价表示比较便宜划算?
http://cforum.cari.com.my/forum.php?mod=redirect&goto=findpost&ptid=950602&pid=36491313&fromuid=155619


12)投资基金前的功课
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 8227&fromuid=155619


13)投资基金后的功课
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 8989&fromuid=155619


14)如何选择适合自己的基金?
http://cforum.cari.com.my/forum. ... 4159&fromuid=155619


15 )  NAV到底是受什么影响,如果计算?
http://cforum3.cari.com.my/redirect.php?goto=findpost&ptid=950602&pid=97607387


[ 本帖最后由 leekk8 于 7-5-2008 11:53 AM 编辑 ] 本帖最后由 leekk8 于 26-10-2013 04:56 PM 编辑

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楼主
 楼主| 发表于 15-8-2007 06:13 PM | 显示全部楼层

信托基金基本FAQ

1. 什么是信托基金投资?

信托基金投资是一些基金公司从人们那筹集一笔资金,然后由专业的基金经理代为投资。
投资的方法和策略是根据不同的基金而定。每个基金都有本身的prospectus说明基金的投资规则和策略。


2. 投资信托基金有什么好处?

信托基金有以下的一些好处:

a) 由专业人士帮你投资。很多人没有投资股票的知识,也没有时间时时注意股市,所以让专业人士帮你,你的投资就能以更低的风险来赚取回酬。

b) 分散投资。通常一个基金不会只投资在一间公司的股票,而是投资在多个国家、领域或公司。这样子,风险也被分散了。

c) 低投资额。通常投资信托基金的最低投资额是RM500或RM1000。产业投资需要大量的资金。股票投资也需要比较多的本钱,以免亏掉brokerage fee。

d) 任何时候能卖。如果你要卖,基金公司一定要向你买回。产业或股票,当你卖时,都必须有买家。

e) 投资在一些普通投资者不能投资的领域。比如一个普通的投资者很难投资在债券(需要最低投资额马币100万)或海外股市。那我们就能通过债券基金和海外基金投资在相关的领域。


3. 投资信托基金有坏处吗?

当然有。因为分散投资,如果某个领域有很好的成长,基金也不一定有很好的成长,回酬也因为分散投资而降低了。基金经理必须根据prospectus里的投资策略来投资,不能灵活的利用自己的独特经验。
此外,相当高的服务费也是投资信托基金的其中一个坏处。股票基金的服务费是5-7%。


4. 什么是NAV?

NAV (Net Asset Value)是指一个基金的总资产。这NAV可以是整个基金的,或是一个单位的。
比如,一个基金一共有1亿个单位,而它的资产是RM一千万。那这基金的每个单位NAV是RM0.10。
NAV也就是我们常常看到的基金价钱。


5. 投资信托是否有任何条件?

只要你满18岁,你就能投资信托基金了。投资基金的最低数额因基金而异,所以我们必须参考基金的prospectus。


6. 投资信托基金有任何费用吗?

当然有。普遍上来说,投资基金有3项费用。
- 服务费(service charge),因基金而异。不同的信托公司也有不同的收费。只需要在投资时付一次。通常股票基金服务费是5-7%,债券基金服务费是0-0.25%。
- 管理费(management fee),也是因基金而异。这费用是以每年计算,长期都需要付。这费用每天会在NAV里扣除,所以投资者都不留意。通常管理费介于1.5%-2%。
- 信托费(trustee fee),也是因基金而异。Trustee就是除了投资者和信托公司外的第三方人士,负责监督信托基金的运作。所以,trustee通常是和信托公司没有直接关系的。信托费也是长期需要付的,每天从NAV里扣除。通常信托费介于0.05-0.1%。


待续。。。。。

[ 本帖最后由 leekk8 于 27-8-2007 01:09 PM 编辑 ]

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楼主
 楼主| 发表于 15-8-2007 06:16 PM | 显示全部楼层
备用。。。。。。。。。。
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 楼主| 发表于 15-8-2007 06:16 PM | 显示全部楼层

对于平衡基金的见解

平衡基金(Balanced Fund)是其中一种风险中等的基金。很多不想承担高风险而又想得到比低风险投资来的高的回酬,就会选择这类基金。

其实说穿了,平衡基金就是一半投资在股票,一半投资在债券的基金。至于股票和债券的分配,就取决于基金经理的投资策略。

平衡基金的服务费和一般的股票基金一样,即5-7%。而通常债券基金的服务费相对的低,即0-0.25%。

个人觉得,与其投资在平衡基金,倒不如把一半的钱投资在股票基金,另一半的钱投资在债券基金。我们那一半的钱,能省下不少服务费。

另外一个意见,现在有很多基金公司都有dividend fund。这类基金也属于中等风险的基金。个人比较喜欢这类基金,因为投资在高股息的股票。通常发高股息的公司都有赚钱,所以比较有信心。

[ 本帖最后由 leekk8 于 15-8-2007 06:21 PM 编辑 ]
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楼主
 楼主| 发表于 20-8-2007 10:11 PM | 显示全部楼层

什么是distribution?Distribution重要吗?

投资股票,其中一个收入来源就是股息,dividend。

在信托基金世界里,我们叫这作distribution,而不是dividend。
Distribution 就是基金经理把一部分赚到的钱,分发回馈投资者。Distribution是以现金的方式分发的。投资者在投资基金时,会选择再投资这distribution还是把distribution拿出。

那distribution重要吗?当然distribution是起着一定的作用的。对投资者而言,distribution的意义不是很大。为什么?

比如,一个基金NAV是RM1.00,分distribution 10cent per unit。你持有1000个单位,那你就能得到RM100。那基金在分了distribution后,NAV就会相应的降低,从RM1.00跌到RM0.90。现在算投资者真正持有的单位价值,1000xRM0.90=RM900,然后加上distribution RM100, 一共RM1000。价值还是一样。这里值得一提的是,再投资时,我们是不用付服务费的。

Distribution 有一部分是需要抽税的,但是如果你的个人所得税没有公司税般高,你能在填 BE Form 时,claim回你多付的税款。现在政府开始了Single Tier Tax,不久的将来,我们就不必claim回税款了。

那distribution到底有什么用处呢?其实,它可以降低基金的价钱,看起来比较便宜,比较能吸引更多新的投资者。另外,有些投资者也希望在投资的期间可以定期拿到一些现金,那distribution就对他们有用。Distribution对基金公司很有用,但是对投资者并没有什么意义。

所以,个人觉得我们在选择基金时,不用看基金过去的distribution纪录。只需要看基金的性质和投资策略是否适合自己。也可以参考过去的回酬表现和基金的评级。

[ 本帖最后由 leekk8 于 21-10-2009 01:28 PM 编辑 ]
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发表于 21-8-2007 10:03 AM | 显示全部楼层
leekk8,谢谢你开此贴,让小弟获益良多。
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 楼主| 发表于 21-8-2007 10:34 AM | 显示全部楼层

回复 #6 mapolang1981 的帖子

不用客气。。。我会在这发一些个人对信托基金的见解。。。希望各位大大一起讨论讨论。
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发表于 21-8-2007 10:49 AM | 显示全部楼层
distribution 过后NAV一定会下降啊?
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 楼主| 发表于 21-8-2007 11:14 AM | 显示全部楼层

回复 #8 too 的帖子

对。。。distribution后,基金的NAV肯定会相应的下降。

例子:
一个基金的NAV是RM1.00。如果distribution 5cent per unit,那distribution后的NAV就是RM0.95了。

Distribution是从基金的NAV那抽出来发给投资者的,所以NAV也会相应的下降。这是肯定的。
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发表于 21-8-2007 11:55 AM | 显示全部楼层
但过了不久,它的NAV还是会升上来的。。。
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 楼主| 发表于 21-8-2007 12:16 PM | 显示全部楼层

回复 #10 潇遥仙 的帖子

只要该基金的投资表现好,NAV会继续上升的。
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发表于 21-8-2007 02:01 PM | 显示全部楼层
原帖由 leekk8 于 21-8-2007 11:14 AM 发表
对。。。distribution后,基金的NAV肯定会相应的下降。

例子:
一个基金的NAV是RM1.00。如果distribution 5cent per unit,那distribution后的NAV就是RM0.95了。

Distribution是从基金的NAV那抽出来发给 ...



是不是每一年都會distribution?如何知道或確定該基金有distribution?
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楼主
 楼主| 发表于 21-8-2007 02:18 PM | 显示全部楼层

回复 #12 冬蟲夏草 的帖子

并不是每个基金每年都给distribution。通常基金的prospectus有说明这点。你必须参考prospectus。

当基金有distribution时,通常该基金公司网站都有宣布。
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发表于 21-8-2007 03:34 PM | 显示全部楼层
买了基金,当然想知道自己的基金赚钱了吗?
请问该怎么知道?请列出简单的方程式。。
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楼主
 楼主| 发表于 21-8-2007 04:53 PM | 显示全部楼层

回复 #14 yc1016 的帖子

当你投资基金后,你会收到statement的。Statement里面有说明你投资了多少钱,一共得到多少单位。

比如你投资RM1000,得到2000个单位。那你要检查自己赚多少时,就看现在你的基金的NAV是多少。比如现在你的基金的NAV是RM0.65,那你把NAV乘以你持有的单位,即RM0.65x2000=RM1300。

如果你这基金没有repurchase fee,那你赚的就是RM1300-RM1000=RM300。
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发表于 21-8-2007 04:59 PM | 显示全部楼层
原帖由 leekk8 于 21-8-2007 02:18 PM 发表
并不是每个基金每年都给distribution。通常基金的prospectus有说明这点。你必须参考prospectus。

当基金有distribution时,通常该基金公司网站都有宣布。


你的意思是說,prospectus 裡說明有分發 distribution 的話,就一定會分Distribution 是嗎?
如果該基金在一年後都不賺錢,也會 distribution 嗎?
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楼主
 楼主| 发表于 21-8-2007 05:45 PM | 显示全部楼层

回复 #16 冬蟲夏草 的帖子

对。。。如果prospectus说明是每年分distribution的,那应该每年都分。Prospectus里面的说明和条例,基金经理肯定需要跟的。

通常一般的股票基金都不会规定每年分distribution。只有一些有稳定收入的基金,如债券基金或股息基金这类基金,才会规定每年分distribution的。所以,distribution还是能发的,只是多或少的问题。
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发表于 21-8-2007 05:50 PM | 显示全部楼层
原帖由 leekk8 于 21-8-2007 05:45 PM 发表
对。。。如果prospectus说明是每年分distribution的,那应该每年都分。Prospectus里面的说明和条例,基金经理肯定需要跟的。

通常一般的股票基金都不会规定每年分distribution。只有一些有稳定收入的基金,如 ...


明白了。謝謝
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发表于 23-8-2007 09:40 AM | 显示全部楼层
那么distribution & dividend又有什么分别?
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 楼主| 发表于 23-8-2007 10:30 AM | 显示全部楼层

回复 #19 lawsk 的帖子

Distribution和Dividend概念是一样的。
在股票,我们叫dividend。
在信托基金,我们叫distribution。

之前在信托基金,我们也叫dividend,但是过后Securities Commission换成distribution。
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