【GPACKET 0082 交流专区】绿驰通讯

there7788

LZ请问你认识AKN Technology 吗？

gpacket和akn的情况很相识。

今天的akn已经除牌了。
sms非常旺的前景时akn股价来到高峰，不用多久的今天已经完全消失在股市了。

khokhokho

其實講到完，如果GPACKET可以加速通話系統，也有可能是一隻成長之股。
如果另外的TM,MAXIS,DIGI,AXIATA電訊公司，全部不要去算通話系統來講，只比綱路系統來講，看看誰會有盈利。

所以韩国SK投资資金下去，我看它是看好WiMax 4G寬頻(能通話系統)。
另外的虧損也是在於建設發射站，如果一但建設完後，就不必再貼錢在這方面，因此下來的是提昇服務和推銷方式而已。

不過証明了一點，就是虧損減少了，營業額上漲，算是一個好現象，一但別的開銷慢慢減少後，盈利就會上升。
綠馳通訊科技（GPACKET）2011-05-25 13:50

截至2011年3月31日第一季

（星洲日報／財經）

借用分享他的心得之說 GPACKET (早期的貼看未來的一線機會)。


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欢迎转戴此博文，请注明摘自http://www.klseblog.com
我之所以研究 GPACKET，是为了现有超慢的宽頻服务，从未达所承诺的网速，令人不敢恭维的服务态度。期望有个竞争对手来提升他们的服务素质，像DIGI 的竞争手法，使我们享有更便宜和更有效率的服务，现在个个电讯公司都积极提升素质。
宽頻是部落格的必需品，也是投资股市做功课、买卖交易必须的工具。有时，网速很慢，发表一个博文化了不必要的一、二个小时，买卖股票更甚，若做短线，超慢的网速，令人如热娲上的蚂蚁。
嘻！又讲了一大堆废话，步入正题。
公司背景
2000年 成立於美国矽谷 Silicon Valley
2001年 设立马来西亚Green Packet (Malaysia) Sdn Bhd (2000年尾成立)
2005年05月 25日(全部是5，好意头呱)於马来西亚上市MESDAQ Market
20 December 2006 提升主板
主要业务
1. 科技解決方案SONaccess,SONbuddy,SONmetro–顾客为多家大型电信运营商 (如Digi，中国电信等 )
2. WiMax 寬頻
虽然其业务跨几个国家如欧美等地，但从2006年起，主要收入来自马来西亚和亚洲(中国为主)，故我们只需关注这两个国家的业务发展。
财务表现

2008财政年，亏损 RM59 million -RM0.166 每股亏损。基於中国重组电信公司，对外工程暂停。
从下图可获知 ，其近年对亚洲地区，并不是像报导中占90%的收入，那是2005年的历史，2007年马来西亚和亚洲(中国为主)各占一半。所以中国至多是少了 -RM 33 million的收入。

真正原因在於 WIMAX 的发展，这4年计划是 RM 1,000 million，2007年至2009年要建600个发射站，现在已化费RM 170 million建了200个发射站，今年估计将化多RM 100 million。
2008年终有 280 million 现金在手，还完流动债务70million，余下110million，2009年应可以渡过。
业务转形以WIMAX 为主
从大量贷款看来，GPACKET 是孤注一掷於P1 (PACKET ONE SDN BHD) WIMAX 子公司身上，若是成功将改写其收入来源，变成 75% WIMAX 25%科技解決方案，目前我们没有 WIMAX 的放收入数据。
想知道为何 GPACKET 要尽地博一注吗？ 让我们来看看 Streamyx 赚了我们多少钱？
2008下半年，Streamyx 达1 million 用户, 用平均RM 77来估计收入，
RM77 * 1,000,000 = RM 77,000,000 * 12 月 = RM 924,000,000
原来 Streamyx 一月可收 RM 77 million, 一年924milllion (9 亿)
以大马 27million 人口来看，要找多 1 million 用户应不难。
难怪大家都想吃这块大旦羔。
回来看GPACKET，公司董事經理兼首席執行員潘振祥估计2009年 WIMAX 用户可达250,000，问题是平均全年每天必须有700用户莶购，可能吗？那是全年144million。(以平均RM90计算，新财政年全年 RM268 million，是2008年收入的二倍) 以下为用户莶购预测图：

若我们在2009第一季见到多 10million 收入及第二季27million，那WIMAX 是成功的，GPACKET 在第二季出现盈利，全年更不用说。
反之，若WIMAX不成功，GPACKET将负债累累。
公司大股东对 WIMAX 是信心十足，看他12月的收购行动。
其大股东潘振祥於 30/12/2008 购入 22,839,194股，价值约 RM 18million
Ventures International Berhad购入10,816,986股，价值约 RM 8million
各位尚记得股价当时 RM 0.60+ 升到 RM1.20+，只因大股东在收购。
结论
GPACKET业务转形以WIMAX 为主，可以说成也WIMAX，败也WIMAX，反而其他科技解決方案并不具有力影响。
目前其竞争对手应以有线的Streamyx 为主，3G与其他方案似乎摇动不了Streamyx和WIMAX 之争。而其他二家WIMAX拥有公司，尚未全面推出市场，暂时对GPACKET 不具威胁。
反而当GPACKET 正开发不需电源的体积较小的USB Modem，将可在流动市场争一长短，但目前内建有WIMAX Chip 的手机、笔记本等，并不多。可说原理行得通，实际上并没有解诀方案。
问题在於WIMAX 是否在用户增多时，提供技术援助，保持网速和服务素质？
GPACKET 投入许多資金，用於推广及促銷，而在价格和价值提升 Value added方面，并没有什么大优惠。大致上Streamyx 用户不会因价格而莶购 WIMAX，因为相差不太大。
价值提升方面，唯一可见是可以无线，只要有发射站的地方州属，皆可上网，用户可以自由移动到不同地点上网。对手机普遍的年代，许多人都放弃有线电话。
我们难预测市场对 WIMAX的接受程度，唯有一探2009年首二季的财务报告便可知道。不过要於全年达250,000用户的莶购，是否太过乐观的预测？
基於我不投资亏损的公司，加上对科技股的偏见，我不买此股，除非盈利有所改善。但若其WIMAX成功让用户接受，它将成为明日之星。

英雄谁属？

不好消息，gpacket 0.800了，来不及以0.700低价购买了

如果我是你

不用大惊小怪， 上上下下很多次了。 每次都有人被套。

sitc

不用大惊小怪， 上上下下很多次了。 每次都有人被套。
如果我是你 发表于 10-6-2011 07:31 PM

每只股票都会有被套的时侯,是否被套就因人而异了。
不管是GPACKET或是其他企业。
我想最重要的问题是，你是否知道该公司的业务，
是否能看到未来的盈利。在这一刻，该公司是否适合投资。
拿GPACKET来说说吧。
两三年前，高价位的GPACKET是不适合投资。(因为当时公司缺乏资金，覆盖率不高，用户还不多）
现在的低价位的它（覆盖率持续增加，用户不断增加，亏损减少，未来两年的资本开销无需担忧）
适合投资与否就是看个人对它的评估了。
唯一不能确定的是，何时实现盈利。我想股价能告诉大家。
原因很简单，因为股市不就是经济的先行指数吗？

batukawan

请问楼主也是用p1配套吗？

sitc

回复 38# batukawan

是的。我是WIGGY配套的用户。月费rm89.00。1.5mbps/10Gb.

sitc

GPACKET成功站上Rm0.80之后。已经突破之前的长期下跌轨道了。短期目标价是Rm0.90。上升趋势是否持续就需留意接下来的走势了。可以确定，之前的上升趋势是有心人或大户在收票。这可以视为对GPACKET的从新估价。

如果我是你

废话， 没有EPS, 如何估值？ 亏了这么久， 真的闲掉， 长期投资的话唯有再观察多一两个季度。

2009年的那场战我也身陷其中， 每个交易的数量都是很惊人的，如果这次要炒， 那天星期五最后15分钟的收票动作我可以肯定还不足以把势造出来， 多数是虎头蛇尾。

现在进去， 搞不好经济衰退逃生无门。 回顾一下美国股市跌破一万一千点后就是一个大插水， 上周五已经跌破一万二， 相去不远， 大家保重。

如果事实是这样， 个人觉得能够以更低的价位切入。 我耐心够，你们呢？

khokhokho

回复  batukawan

是的。我是WIGGY配套的用户。月费rm89.00。1.5mbps/10Gb.
sitc 发表于 11-6-2011 10:04 AM

一個月內用完 10Gb 就沒了 ?

sitc

回复 41# 如果我是你

EPS并非唯一的估值法。但是，我想当你看见Eps时，你已看不见当前的股价了。

就之前所说的股价是经济的先行指标。
当我们在买入任何股票时都是在预期它将来会多好。然后等待我们预期的实现。
再吸引其他投资者买入及推高股价。所以，每个股票的股价都会是它当天的合理价。

不然你就每天都买热门股，每天到有一些股票被发觉而从新被估价。
不过我自认无法办到，可以很快的为每只热门股计算出该有的合理价。（因为当我们知道时可能已到达非理性价钱了。）

GPACKET几时会是，你想像的很好。我不知道。但我只知道它将会越来越好罢了。
当然，对于Gpacket至少会有几个阶段的。EBITHA BREAK EVEN， 转亏为盈，P/E ratio到达市场平均值。
再久一点的，几时开始派息，派息率DPS是多少。任何时候都会有它的合理价。
当然，是否能很好的估算一只股票就看个人的功力了和眼光了。

确实，外围局势是会带来冲击。这得估算你的投资的风险，投资产品，长期或短期投资，或该公司的抗跌力及竞争力。
如果，全部人都害怕。那就不会有股市及股票了。当然风险控制，投资比率，市场变动也需留意的。

如果我是你

谢谢分享， 有理想是好的， 相信自己的眼光。

它2011年1st quarter的current ratio 是 1.0927， 负债奇高， 每股净有形资产不断地在萎缩；
Year               NTA         NTA growth
2011(1st Qtr) 0.2180   
2010             0.2559    -49.73%
2009             0.5090    - 5.64%
2008             0.5394

在美国， 包括微软谷歌苹果的跨国企业都开始在堆积现金以备来临的经济衰退，所有的有钱人都知道他们将来会缺钱， 我不知道Gpacket的cash  per share 有没有办法应付。 我没你这么耐心。 我需要有保障的东西，万一有什么冬瓜豆腐， 连渣都没有。

如果我是你

楼主不见了？

sitc

回复 45# 如果我是你


    我并非Cari的常客。所以可能无法及时回复您。对于，你所提及GPACKET高负债的问题。我不是很清楚但我想也是罢。
对于，GPACKET的NTA逐渐减少。那也是对的，因为持续亏损，这也是风险之一。但是，单单P1的57.7%的股权价值就有7.15亿，除与GPACKET的SHARE ISSUE， 就等于每股Rm1.08的价值。不是吗？

如果我是你

回复  如果我是你


    我并非Cari的常客。所以可能无法及时回复您。对于，你所提及GPACKET高负债的问 ...
sitc 发表于 15-6-2011 09:21 AM

每股净有形资产才是一旦公司清盘股东能够拿回的部分， 也就是股东基金除以股票的发行数量， 股东基金没有包括minority interest。 股东基金必须不包含无形资产（如商标等等），而股票数量必须减去库存股。

如果以Gpacket 接下来的每个季度亏损状况和营业额得到控制， 只要毛盈余率维持在2009年和2010年财政年的均数 40%， 那么2011 年的财政年是有可能转亏为盈的。

对自己有信心还是好事的， 只是必须要先从它的财报抓出重点加以分析。 虽然最近几天股价稍微向上， 不否认有有心人在吃票， 又或者期待来临的股东大会管理层会宣布好消息而提前买进， 不管怎样，我个人觉得还是等8月中的第二季度财报出来才可以看出个方向。

sitc

回复 47# 如果我是你

其实，我是认为第三季度盈亏持平的可能性较大。
但全年应该还是亏损吧？2012年一些盈利就不会有很大的问题吧？
如果要谈到较高回报就应该是2013年后的事情了。

如果我是你

回复  如果我是你

其实，我是认为第三季度盈亏持平的可能性较大。
但全年应该还是亏损吧？2012年一些盈 ...
sitc 发表于 15-6-2011 12:16 PM

这很难说得准的， 需要考虑到外在的竞争。 你用的P1 WiGGY 10GB 的成本是8.90/GB.

参考这里： http://www.soyacincau.com/2010/1 ... t-comparison-table/

cost camparison table:

如果我是你

如果我是你

WiMAX2 力拼LTE

WiMAX Forum今年在台力拱WiMAX2，与LTE拼主流！一年一度的WiMAX　Taipei，31日在台登场，WiMAX Forum同步在台召开2011年WiMAX高峰会。

WiMAX　Forum副主席Mo Shakouri，马来西亚YTL电信公司营运长Ali Tabassi专程来台，力拱WiMAX2成为主流。

但今年WiMAX Taipei未见大阵仗的采购团，台厂参展WiAMX产品也少之又少，WiMAX Taipei展今年失色不少。

每年的Computex Taipei，台北市计算机公会都会为WiMAX，开辟一个WiMAX Taipei展场，向国际社会，彰显台湾发展WiMAX产业的企图心，今年也不例外。

只不过，相较于过去的2年，马来西亚Packet One、UQ等国际WiMAX电信公司积极来台洽购WiMAX设备及终端产品，今年却不见大阵仗的WiMAX采购团，来台参观WiMAX Taipei的国际WiMAX公司更是寥寥无几。

而往年包括联发科、宏碁、华硕、宏达电、英业达、广达旗下达威，合勤、正文、友讯等网通厂商积极推展WiMAX双模手机、上网本、网卡、室内及室外用路由器等相关产品，台厂今年着墨WiMAX的意愿并不高，即便包括宏达电、英业达、正崴、富士康、正文陆续开发出WiMAX手机、MID多媒体装置，今年也没打算趁着国际买主齐聚的台北国际计算机展，好好展示新品拉拢客户并争取订单。

唯一值得雀跃的是，日本311地震期间，UQ电信公司所使用的WiMAX服务是日本地震期间，唯一可以正常通讯而且成为警政防灾最重要的救灾通讯，使得UQ的WiMAX用户在日震后不到3个月，用户爆增至目前90万用户。

这个例子也让台湾发展WiMAX的厂商相当振奋，台湾如何复制UQ经验？成为台湾WiMAX产业寻找出路的重要指标。

batukawan

p1的全国覆盖率还少过yes公司，目前也只能以价格战稳住市场。
对比其他公司如celcom,digi,umobile,yes,maxis等，p1配套比较
优惠。(因为我也是用户之一)